Rizikové americké hypotéky jsou zpět. Před lety spustily finanční krizi

  14:00aktualizováno  14:00
Trh s „lhářskými půjčkami“ v USA roste, zatímco tradiční hypotéky se standardním doložením příjmu dlužníka klesají. Dosud tyto hypotéky dávaly specializované hypoteční firmy. Tradičním půjčovatelům však s růstem úrokových sazeb ubývá byznys. Proto i oni začínají být shovívavější k „nestandardním“ klientům.
(ilustrační snímek)

(ilustrační snímek) | foto: Profimedia.cz

Třicetiletá Američanka Aryanna Heringová si loni potřebovala vzít hypotéku, aby vyplatila své příbuzné, s nimiž zdědila dům po dědečkovi. Byl to ale problém: neměla žádné mzdové pásky nebo daňová přiznání, které by dokládaly její příjem. Při studiu si totiž přivydělává jako chůva nebo pečovatelka o seniory.

I tak ale nakonec půjčku získala. Firma, která jí poskytla hypotéku ve výši 610 tisíc dolarů (13,8 milionu korun) s úrokem 6 procent a fixací sazby na 5 let, se spokojila s bankovními výpisy rok zpátky a s dopisy od klientů Heringové.

Její případ ukazuje, jak se hlad po nových hypotékách, který před více než deseti lety stál u zrodu hypoteční krize, vrací zpět. Tyto půjčky šité na míru „nestandardním“ klientům, kteří například nemohou běžným způsobem prokázat svůj příjem, jsou na vzestupu. I když rostou úrokové sazby a ceny nemovitostí, napsal Wall Street Journal.

Lidé kvůli hypotéce častěji lžou. Zkreslují hlavně své příjmy

V prvních třech čtvrtletích loňského roku američtí poskytovatelé půjček rozdali nestandardní hypotéky za 34 miliard dolarů (768,6 miliardy korun), což je 24procentní meziroční nárůst. Tvrdí to výzkumná agentura Inside Mortgage Finance. Jsou to sice pouhá tři procenta celkového objemu nových hypoték v tomto období (1,3 bilionu dolarů - 29,4 bilionu korun). Je to ale významný trend vzhledem k tomu, že tento segment rostl, zatímco obchod s tradičními hypotékami klesl meziročně o 1,2 procenta.

Nekvalitní hypotéky, při kterých dlužníci zkreslili své příjmy a poskytovatelé nevyžadovali jeho doložení, si během finanční krize získaly přezdívku „lhářské půjčky“. Zástupci hypotečního byznysu tvrdí, že se tyto hypotéky, kterým se nyní říká „nekvalifikované“, dramaticky změnily a jsou prý daleko bezpečnější než jejich předchůdci, kteří spustili krizi.

I tak se někteří regulátoři, obránci spotřebitelů a další obávají, že nárůst tohoto typu hypoték a rostoucí konkurence v jejich poskytování mohou pro nemovitostní trh znamenat znovu riziko.

„Je to kluzký svah,“ míní Mat Ishbia, šéf velkého nebankovního poskytovatele půjček United Wholesale Mortgage, který tyto nekvalifikované půjčky nedává.

Dosud tyto hypotéky dávaly specializované hypoteční firmy. Tradičním půjčovatelům však s růstem úrokových sazeb ubývá standardního byznysu. Proto i oni začínají být shovívavější k dlužníkům se zhoršenou schopností doložit svou úvěruschopnost. Potřebují další zdroj příjmu a trochu „nakopnout“ růst obchodu. 

Podle nedávného průzkumu společnosti Inside Mortgage Finance se do tohoto byznysu chystá pustit skoro polovina oslovených poskytovatelů hypoték.

Tyto hypotéky nesplňují kritéria na to, aby je kryly agentury Fannie Mae nebo Freddie Mac. Některé jsou příliš vysoké vzhledem k dlužníkově příjmu nebo mají splatnost delší než 30 let nebo mají dlužníci škraloup na své úvěrové historii. Mnoho z nich není schopno doložit svůj příjem mzdovou páskou, protože dělají sami na sebe nebo jsou v důchodu.

Riziko nese výnosy

Zároveň investoři z Wall Street vyhledávají nekvalifikované hypotéky zabalené do dluhopisů, které jsou sice rizikovější, ale poskytují vyšší výnosy. V roce 2018 se cenných papírů podložených takovými hypotékami prodalo za 12,3 miliardy dolarů (278 miliard korun). To je podle firmy zabývající se úvěrovým ratingem DBRS Inc. skoro čtyřnásobek objemu v roce předchozím.

I společnosti hodnotící úvěruschopnost však tvrdí, že mezi starými půjčkami, které spustily krizovou lavinu, a těmi novými, jsou klíčové rozdíly. Současné hypotéky splňují pokrizová pravidla vyžadující, aby poskytovatelé ověřovali, že jsou dlužníci schopni své dluhy splatit. 

I tak ale někteří zmiňují rizika, která dlužníci podstupují. „Ačkoli tyto půjčky nejsou asi tak toxické, jako byly ty před krizí, stále existují obavy ohledně cenové dostupnosti,“ řekl Scott Astrada, z organizace na ochranu spotřebitelů Centrum odpovědného půjčování.

Tím, jak budou do segmentu vstupovat noví poskytovatelé, se zvýší konkurence. To podle šéfa Inside Mortgage Finance povede k rozvolňování pravidel. 

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Inspekce zveřejnila tři restaurace s podivným původem hovězího masa

Ilustrační snímek

Od propuknutí kauzy s nevyhovujícím hovězím polským masem provedla Státní zemědělská a potravinářská inspekce (SZPI)...

Zaplatil letenku, ale letěl jenom kus cesty. Lufthansa ho za to žaluje

Zaměstnanci pobočka letecké společnosti Lufthansa na letišti ve Frankfurtu

Německá letecká společnost Lufthansa žaluje jednoho ze svých pasažérů. Nelíbí se jí, že cestující ve snaze získat...

Máme o 30 procent hostů méně, podáme dvě žaloby, říká restauratér Moťovský

Restaurace U Moťáka v pražském Karlíně. (7. února 2019)

Pražská restaurace U Moťáka se chystá na dvojitou odvetu za to, že se její jméno objevilo v kauze dovozů pochybného...

Ta železnice je zelená katastrofa. Vraťte miliardy, žádá Trump Kalifornii

Ilustrační snímek

Prezident Donald Trump a guvernér Kalifornie Gavin Newsom se ve středu dostali do sporu na Twitteru kvůli masivnímu...

Husákovy hradby. Symbol minulého režimu poskytl domov milionům Čechů

Sídliště na Slezském předměstí v Hradci Králové (5.2.2019).

Pozůstatek minulého režimu v podobě rozsáhlých betonových sídlišť bývá často kritizován jako nevzhledné, nekvalitní či...

Další z rubriky

Američané sevřeli ekonomické srdce Venezuely, utahují ropné kohoutky

Bez ropných věží by Venezuelská ekonomika byla dávno mrtvá.

Spojené státy zmrazí účty ropné společnosti Petróleos de Venezuela (PDVSA), dokud se ve Venezuele neuspořádají...

Největšímu letadlu na světě odzvonilo, Airbus ohlásil konec výroby

Airbus A380 je letadlo se dvěma palubami. Podobné uspořádání má i legendární...

Evropská společnost Airbus ve čtvrtek ohlásila konec výroby letounu A380 superjumbo. Největší stroj pro osobní přepravu...

Erdoganova vláda bojuje s inflací levnou zeleninou na státních trzích

Ilustrační snímek

Turecko se s prudkým nárůstem cen potravin vyrovnalo po svém. Otevřelo státní trhy, na kterých prodává levnou zeleninu...

Najdete na iDNES.cz