Středa 28. října 2020, Den vzniku samostatného československého státu
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Středa 28. října 2020 Státní svátek.

Rizikové americké hypotéky jsou zpět. Před lety spustily finanční krizi

  14:00
Trh s „lhářskými půjčkami“ v USA roste, zatímco tradiční hypotéky se standardním doložením příjmu dlužníka klesají. Dosud tyto hypotéky dávaly specializované hypoteční firmy. Tradičním půjčovatelům však s růstem úrokových sazeb ubývá byznys. Proto i oni začínají být shovívavější k „nestandardním“ klientům.
(ilustrační snímek)

(ilustrační snímek) | foto: Profimedia.cz

Třicetiletá Američanka Aryanna Heringová si loni potřebovala vzít hypotéku, aby vyplatila své příbuzné, s nimiž zdědila dům po dědečkovi. Byl to ale problém: neměla žádné mzdové pásky nebo daňová přiznání, které by dokládaly její příjem. Při studiu si totiž přivydělává jako chůva nebo pečovatelka o seniory.

I tak ale nakonec půjčku získala. Firma, která jí poskytla hypotéku ve výši 610 tisíc dolarů (13,8 milionu korun) s úrokem 6 procent a fixací sazby na 5 let, se spokojila s bankovními výpisy rok zpátky a s dopisy od klientů Heringové.

Její případ ukazuje, jak se hlad po nových hypotékách, který před více než deseti lety stál u zrodu hypoteční krize, vrací zpět. Tyto půjčky šité na míru „nestandardním“ klientům, kteří například nemohou běžným způsobem prokázat svůj příjem, jsou na vzestupu. I když rostou úrokové sazby a ceny nemovitostí, napsal Wall Street Journal.

Lidé kvůli hypotéce častěji lžou. Zkreslují hlavně své příjmy

V prvních třech čtvrtletích loňského roku američtí poskytovatelé půjček rozdali nestandardní hypotéky za 34 miliard dolarů (768,6 miliardy korun), což je 24procentní meziroční nárůst. Tvrdí to výzkumná agentura Inside Mortgage Finance. Jsou to sice pouhá tři procenta celkového objemu nových hypoték v tomto období (1,3 bilionu dolarů - 29,4 bilionu korun). Je to ale významný trend vzhledem k tomu, že tento segment rostl, zatímco obchod s tradičními hypotékami klesl meziročně o 1,2 procenta.

Nekvalitní hypotéky, při kterých dlužníci zkreslili své příjmy a poskytovatelé nevyžadovali jeho doložení, si během finanční krize získaly přezdívku „lhářské půjčky“. Zástupci hypotečního byznysu tvrdí, že se tyto hypotéky, kterým se nyní říká „nekvalifikované“, dramaticky změnily a jsou prý daleko bezpečnější než jejich předchůdci, kteří spustili krizi.

I tak se někteří regulátoři, obránci spotřebitelů a další obávají, že nárůst tohoto typu hypoték a rostoucí konkurence v jejich poskytování mohou pro nemovitostní trh znamenat znovu riziko.

„Je to kluzký svah,“ míní Mat Ishbia, šéf velkého nebankovního poskytovatele půjček United Wholesale Mortgage, který tyto nekvalifikované půjčky nedává.

Dosud tyto hypotéky dávaly specializované hypoteční firmy. Tradičním půjčovatelům však s růstem úrokových sazeb ubývá standardního byznysu. Proto i oni začínají být shovívavější k dlužníkům se zhoršenou schopností doložit svou úvěruschopnost. Potřebují další zdroj příjmu a trochu „nakopnout“ růst obchodu. 

Podle nedávného průzkumu společnosti Inside Mortgage Finance se do tohoto byznysu chystá pustit skoro polovina oslovených poskytovatelů hypoték.

Tyto hypotéky nesplňují kritéria na to, aby je kryly agentury Fannie Mae nebo Freddie Mac. Některé jsou příliš vysoké vzhledem k dlužníkově příjmu nebo mají splatnost delší než 30 let nebo mají dlužníci škraloup na své úvěrové historii. Mnoho z nich není schopno doložit svůj příjem mzdovou páskou, protože dělají sami na sebe nebo jsou v důchodu.

Riziko nese výnosy

Zároveň investoři z Wall Street vyhledávají nekvalifikované hypotéky zabalené do dluhopisů, které jsou sice rizikovější, ale poskytují vyšší výnosy. V roce 2018 se cenných papírů podložených takovými hypotékami prodalo za 12,3 miliardy dolarů (278 miliard korun). To je podle firmy zabývající se úvěrovým ratingem DBRS Inc. skoro čtyřnásobek objemu v roce předchozím.

I společnosti hodnotící úvěruschopnost však tvrdí, že mezi starými půjčkami, které spustily krizovou lavinu, a těmi novými, jsou klíčové rozdíly. Současné hypotéky splňují pokrizová pravidla vyžadující, aby poskytovatelé ověřovali, že jsou dlužníci schopni své dluhy splatit. 

I tak ale někteří zmiňují rizika, která dlužníci podstupují. „Ačkoli tyto půjčky nejsou asi tak toxické, jako byly ty před krizí, stále existují obavy ohledně cenové dostupnosti,“ řekl Scott Astrada, z organizace na ochranu spotřebitelů Centrum odpovědného půjčování.

Tím, jak budou do segmentu vstupovat noví poskytovatelé, se zvýší konkurence. To podle šéfa Inside Mortgage Finance povede k rozvolňování pravidel. 

Autor:
  • Nejčtenější

Česko je bohatší než Itálie a Španělsko, možná předběhne i Japonsko

Nejnovější data Mezinárodního měnového fondu ukazují, že Česká republika je poprvé ve své novodobé historii bohatší než...

Tři týdny a konec. Prodloužení restrikcí by nás zničilo, tvrdí obchodníci

Vládní rozhodnutí o uzavření obchodů a služeb jejich provozovatele rozzlobilo, přestože většina z nich tento krok...

Babiš předložil konec superhrubé mzdy. Budou dvě sazby, bohaté zdaní víc

Premiér Andrej Babiš předložil ve Sněmovně návrh na zrušení superhrubé mzdy. Místo toho navrhuje zdaňovat zaměstnancům...

Ekonomika výrazně klesne, musíme omezit podporu byznysu, říká Rusnok

Premium Snaží se zachovat chladnou hlavu a Čechům slibuje, že inflace, která je nejvyšší v Evropě, výrazně klesne. Guvernér...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Lidé chtějí módu z druhé ruky. V Evropě s ní proráží e-shop Zalando

Premium Cirkulární ekonomika se z příruček ekologů dostává do praxe. Velké oděvní značky koketují se second-handovou módou....

ANALÝZA: Proč Čína v boji s covidem uspěla a Západ se zmítá v chaosu

Premium Zatímco Západ se potýká s druhou vlnou koronaviru, východoasijské země dokázaly virus porazit. Proč tomu tak je? Nejde...

Jsme rozvedení. Ještě nevím, zda se vrátím k dívčímu jménu, říká Koukalová

Premium Nepochopení, odsouzení. Konec vrcholové sportovní kariéry. Hledání práce. A ještě rozvod. Gabriela Koukalová (30) má za...

Dlouhodobý test Mazdy: karoserie se nám rozpadala před očima

Premium Historie provozu této Mazdy sice dokládá, že prevence se vyplatí, ale některé chyby výrobce se napravit nedají....

  • Další z rubriky

Výrobcům sportovního oblečení strmě stoupají zisky, lidé se více hýbají

Německému výrobci sportovního oblečení a obuvi Puma vzrostl ve třetím čtvrtletí provozní zisk o 17 procent na 190...

Německé firmy dostanou kompenzaci za ušlé tržby. Stát jim dá až 75 procent

Balík deseti miliard eur (přes 274 miliard korun) pro německé podniky postižené novou vlnou karanténních opatření...

Trump zaplatil v Číně, kde si drží bankovní účet, větší daně než doma

Americký prezident Donald Trump si udržuje otevřený bankovní účet v Číně, kde se v minulých letech snažil prosadit...

KOMENTÁŘ: Dvě ztracené dekády. Euro více rozděluje, než sjednocuje

Premium Dvacet let eura je příležitostí k rekapitulaci. Hubený hospodářský růst eurozóny není náhoda. Co hůře: euro prohloubilo...

Akční letáky
Akční letáky

Všechny akční letáky na jednom místě!

Nepanikařte, ale buďte opatrní. Osm znaků, že jste mohli prodělat covid-19

Druhá vlna koronavirové krize udělala z Česka, které tu první zvládlo celkem dobře, odpadlíka. Snad každý se bojí. Jsem...

Nečekaně zemřel moderátor Prima vařečky Daniel Kopál, bojoval s covidem

Ve věku 49 let zemřel moderátor Daniel Kopál, známý z pořadu o vaření Mňam aneb Prima vařečka. Bojoval s koronavirem....

Česko dál padá do covidové propasti. Má nejvíce případů i úmrtí na světě

Česko se pevně usadilo na špičce světových koronavirových statistik. Již delší dobu jsme mezi zeměmi, které mají...

NASA a vědci objevili na Sahaře a v Sahelu téměř dvě miliardy stromů

Na Sahaře a v oblasti Sahelu roste více stromů, než se předpokládalo. Tvrdí to mezinárodní vědecká studie, na níž se...

Česko je bohatší než Itálie a Španělsko, možná předběhne i Japonsko

Nejnovější data Mezinárodního měnového fondu ukazují, že Česká republika je poprvé ve své novodobé historii bohatší než...