Neděle 29. ledna 2023, svátek má Zdislava
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Neděle 29. ledna 2023 Zdislava

Každý sedmý Čech investuje do fondů. Ale mnozí naletí marketingu

Asociace pro kapitálový trh zveřejnila výsledky podílových fondů za druhé čtvrtletí letošního roku. A z čísel je patrné, že Češi se začínají o investice zajímat a jsou ochotní peníze ukládat i jinam než jen na bankovní účty.

Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Jak nenaletět v investicích?

Využijte online investiční kalkulačku a zjistěte, jak se částky výnosů investic pohybují.

Podle Asociace pro kapitálový trh (AKAT) bylo ke konci června v domácích a zahraničních fondech nabízených v České republice zainvestováno přes 455 miliard korun. Investice do fondů se drží na historicky nejvyšší úrovni. V současnosti už tak každý sedmý Čech investuje. 

České domácnosti se tak se svými investicemi přibližují ke standardu zemí západní Evropy. Celkový objem majetku investorů podle asociace dosahoval ve druhém čtvrtletí letošního roku 1,337 bilionu korun. 

„Nárůst aktiv není dán jen novým přílivem vkladů, ale také vývojem cen na finančních trzích. Takže za rychlejším růstem akciových a smíšených fondů stojí jejich lepší výkonnost v uvedeném období,“ komentuje výsledky ředitel prodeje investiční společnosti Conseq Richard Siuda.

Struktura nárůstu aktiv, kdy dynamičtější investice, akciové a smíšené fondy zaznamenaly rychlejší růst než konzervativní dluhopisové a fondy peněžního trhu, ukazuje na větší příklon investorů k dlouhodobějším a strategičtějším úložkám. A to je podle analytiků pozitivní.

Vklady u bank také rostou

Od začátku roku 2017 majetek ve fondech kolektivního investování zaznamenal nárůst o 25,47 miliardy korun, což představuje navýšení o 5,92 %. Vklady domácností v bankách za stejné období narostly také, a to o 4,3 %. V tomto kontextu nevypadá příliv finančních prostředků do podílových fondů nijak oslnivě. 

„Struktura úspor českých domácností se výrazně nemění. Domácnosti mají stále značnou část úspor na bankovních vkladech. Růst majetku ve fondech je tedy nutné vnímat i v kontextu vývoje objemu vkladů v bankách,“ myslí si investiční specialista společnosti Partners Martin Tománek

Smíšené fondy - proč jsou tak oblíbené

Majetek v podílových fondech vzrostl během druhého čtvrtletí roku 2017 o 10,48 miliardy korun. Nárůst majetku zaznamenala aktiva smíšených, akciových, fondů fondů, strukturovaných fondů a v poslední době i nemovitostních fondů. V poklesu pokračují fondy peněžního trhu a dluhopisové fondy.

„Co se týče smíšených fondů, tak tato kategorie pokrývá velice širokou škálu od smíšených konzervativních až po smíšené dynamické. Mnoho zajištěných fondů je klasifikováno jako smíšené, takže proto je v nich nejvíce aktiv,“ říká Richard Siuda.

Podle Martina Tománka významným faktorem je také fakt, že smíšené fondy se klientům na pobočkách bank snadno prodávají. Například některé smíšené fondy se klientům prezentují tak, že na rostoucím trhu drží velkou část majetku v akciích, čímž maximalizují výnos, zatímco jakmile začnou ceny aktiv kolísat, směřují prostředky do dluhopisů nebo hotovosti, čímž naopak chrání investici před výraznějším poklesem.

„Tato strategie vypadá dobře na papíře, nicméně v praxi bývá kontraproduktivní, přináší s sebou vyšší transakční náklady a až příliš často vede k výrazně podprůměrné výkonnosti. Je to vlastně vítězství marketingu nad zkušeností. Investoři by na tom zpravidla byli lépe, pokud by si stanovili pevnou alokaci aktiv, například typické vyvážené portfolio 60 % akcie, 40 % dluhopisy, a drželi ji bez ohledu na to, co právě dělá trh,“ dodává Martin Tománek.

Nejčastější chyby

Podle analytiků finančních trhů se stále pohybujeme v prostředí extrémně nízkých úrokových sazeb. Sazby na bankovních vkladech jsou pod mírou inflace a výnosy kvalitních vládních dluhopisů se pohybují poblíž historických minim. Za takové situace hledají investoři alternativy. 

„Bohužel některé investory současné tržní podmínky motivují k podstupování nadměrného rizika, což může snadno vést k trvalé ztrátě kapitálu. Jmenoval bych například nákup jednotlivých firemních dluhopisů bez prověřování bonity emitenta, případně populární věci dnešní doby jako je Bitcoin. Podobné chování historicky příliš často vedlo k nepříjemným a trvalým ztrátám,“ uzavírá Martin Tománek.

Šest rad, jak investovat do podílových fondů

  • S investováním můžete začít kdykoliv a třeba u své banky. Mezi pětici největších zprostředkovatelů domácích a zahraničních fondů kolektivního investování v České republice patří k poslednímu červnu 2017 skupina České spořitelny, skupina ČSOB, skupina Komerční banky, Conseq a skupina UniCredit Bank. Investovat můžete klidně i 500 korun měsíčně.
  • U dlouhodobého investování po malých částkách je svým způsobem jedno, kdy člověk do fondu vstoupí. U jednorázových a větších investic to však jedno není. Vhodné je fond „nakoupit“ vždy, když jsou ceny na finančních trzích dole.
  • Nejčastější chybou investorů je, když z fondů vystupují ve chvíli, kdy se finančním trhům nedaří. Aby takzvaně zachránili alespoň „to málo“, co jim zbylo. V těchto případech z fondů ale vždy odejdou se ztrátou. Správný postup je opačný. Situací, když se finančním trhům nedaří a ceny jsou na svých minimech, zkušený investor využívá k navýšení své investice, protože jedině tak nakoupí „za levno“.
  • Zlatá rada zkušených investorů těm nezkušeným zní - investujte a o to, co se děje na finančních trzích se starejte teprve tehdy, až vyprší vámi stanovený investiční horizont.Tomu, že ceny na finančních trzích klesají a stoupají, je totiž stejně tak samozřejmé, jako že někdy svítí slunce a jindy prší nebo mrzne.
  • Pro výstup z fondu platí, že smysl dává hlavně tehdy, když jsou ceny na finančních trzích nahoře, protože tehdy si lze z fondů odnést co možná nejvyšší zhodnocení investovaných peněz.
  • Podílové fondy jsou nástrojem kolektivního investování. Každý, kdo se pro ně rozhodne, musí proto počítat, že za správu svých peněz musí správci fondu platit. Poplatky jsou v procentech objemu investovaných peněz. Platí se vstupní poplatek a platí se roční poplatek za správu investovaných peněz. Některé z fondů si pak účtují i výstupní poplatek.
Autor:

Daňové přiznání 2023

Základní lhůta pro podání daňového přiznání za zdaňovací období 2022 připadá letos na pondělí 3. dubna. Interaktivní daňové formuláře umí vypočítat daně za vás.

Mohlo by vás zajímat

  • Nejčtenější

Ještě jí není ani pětadvacet a už podniká. Našla díru na trhu

Ještě jako studentka textilní fakulty vymyslela moderní a ekologický způsob praní prádla, prací papírek. Když na vývoj...

V cenách bytů jsme předběhli i Německo, nájmy zdraží, říká analytik

Přehřátý trh s nemovitostmi si o pokles cen říkal už dlouho. Předpověď, že k tomu dojde během pandemie covidu, se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Roční úspora 6 300 Kč a slušná renta. Češi by měli ve spoření na penzi přidat

Odborníci doporučují, abychom si na stáří během produktivního života našetřili alespoň dva miliony korun. Počty...

Všechny zprávy zdarma a fikce doručení. Časté mýty kolem datových schránek

V průběhu prvního čtvrtletí zřídí stát všem živnostníkům a nepodnikajícím právnickým osobám elektronickou datovou...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Kdo musí do konce ledna podat daňové přiznání k dani z nemovitých věcí

Blíží se konec ledna a s ním i uzávěrka pro daňové přiznání k dani z nemovitostí. Vyplněný formulář se podává pouze...

Několik lidí se dostalo na dotyk ke klenotům. Hrad je označil za odborníky

Premium Zatímco jiní mrzli v několikahodinových frontách venku před katedrálou svatého Víta, aby z několika metrů spatřili na...

Přání bank je vyslyšeno. Za předčasné splacení hypotéky si lidé připlatí

Premium Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se změní. Banky si budou moci účtovat nejen administrativní náklady v...

Fotbal se mění, Slavia také. Trpišovský exkluzivně o trendech i návratu Stancia

Premium Když se ve chvilce volna vyrazil projít po pískovcových útesech a díval se, jak do skal narážejí mořské vlny, hlavou mu...

Není všechno zlato, co se třpytí, až se ucho utrhne. Jak rozumíte příslovím?

Možná si pamatujete tetu Kateřinu z Jirotkova Saturnina. Svou zálibou v příslovích, kterými komentuje každou situaci,...

Zraněným dětem nabídla škola 20 000. Rodiče se nevzdali, získali přes milion

Podle statistik společnosti Vindicia, která pomáhá poškozeným získat adekvátní kompenzaci, činí průměrná výše...

Šetří čas i peníze. Už máte digitální občanku? Otestujte se, co o ní víte

Bankovní identita je nejpoužívanějším způsobem digitálního ověření totožnosti. Během necelých dvou let od startu počty...

Upíři mezi námi. Jak je rozpoznat a bránit se jejich vlivu

Premium Upíři existují. Nejsou to však ti, kteří se vyskytují v hororech a sají krev. Jde o ty, kteří nás vysávají mentálně,...

Přání bank je vyslyšeno. Za předčasné splacení hypotéky si lidé připlatí

Premium Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se změní. Banky si budou moci účtovat nejen administrativní náklady v...

Evropu čeká nemovitostní zvrat, varují experti. Hrozí potíže s financemi

Problémy s financováním exkluzivních staveb v evropských metropolích naznačují, že by Evropu mohl na realitním trhu...

Z šestnáctileté dívky se vlivem vzácného onemocnění stala stařenka

Raizel Grace Calago z Filipín se ještě před dvěma lety účastnila soutěže krásy. Dnes ale vypadá jako padesátiletá žena...

Zemřel hudebník Petr Hošek, hlas a tvář punkové kapely Plexis

Ve věku nedožitých 56 let zemřel po krátké nemoci Petr Hošek, zakladatel a hlavní tvář legendární pražské punkové...

Evu Decastelo mi kdysi vyfoukl Ruppert, měl větší tah na branku, říká Třeštík

Fotograf Tomáš Třeštík vyměnil loni spisovatelku Radku Třeštíkovou, se kterou má dvě děti, za novou partnerku,...