Kvíz: Podnikové dluhopisy jsou investiční hit. Nakolik jim rozumíte?

aktualizováno 
Před několika lety se na českém trhu začaly ve velkém vedle státních objevovat také tuzemské podnikové dluhopisy. Pro drobné investory jsou vítaným způsobem, jak zhodnotit volné finanční prostředky. Znáte základní pojmy a pravidla, která jsou s investováním do dluhopisů spojena?

Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Firmy si uvědomily, že být plně závislé na bankách pro ně není optimální, a proto si začaly peníze půjčovat pomocí dluhopisů od investičních společností i od běžných investorů. Za rok 2017 bylo v České republice 21 korporátních emisí s objemem zhruba 123 miliard korun. „Firmy mimo jiné očekávají další růst úrokových sazeb, a s emisemi dluhopisů tak neotálejí, dokud jsou pro ně na trhu výhodné podmínky,“ říká Jiří Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust.

Princip firemních dluhopisů je jednoduchý. Společnost, která například potřebuje financovat svůj další rozvoj, vydá dluhopisy v určitém objemu a nabídne je ke koupi investorům. Vypůjčí si tak od nich na předem stanovou dobu a za předem domluvený úrok peníze. Po uplynutí doby firma investorovi půjčku splatí, navýšenou o domluvené zhodnocení. To se může pohybovat například až okolo čtyř procent za rok.

Kvíz: Podnikové dluhopisy, investiční hit posledních let

Ale ani podnikové dluhopisy, ostatně jako každá jiná investice, nejsou bez rizika. Obecně platí, že čím vyšší úroky firma nabízí, tím rizikovější může investice být. Investor pak nemusí dosáhnout na avizované zhodnocení a dokonce se mu nemusí vrátit ani celá investovaná částka, například pokud by firma zkrachovala nebo se dostala do jiných zásadních problémů. Rozhodně se tedy vyplatí kupovat dluhopisy firem, které už mají na trhu nějakou historii, mají vybudované zázemí a podnikají v perspektivních oborech.

Na trhu existuje i alternativa a tou jsou otevřené podílové fondy, které nakupují firemní dluhopisy ve velkém. Investor se pak stává spolupodílníkem těchto fondů. Výhodou je, že investor může svůj podílový list kdykoliv prodat, správcovská společnost má povinnost ho odkoupit. V podílovém fondu je většinou několik desítek dluhopisů, dochází tedy k rozložení rizika až mezi několik desítek emitentů.

Otestujte své znalosti o základních pojmech a pravidlech, které jsou s investováním do dluhopisů spojeny.

Autor: pro iDNES.cz

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Desítky let v jedné firmě. Kdy je čas se zvednout

Ilustrační snímek

Stejná vrátnice, stejný stůl. Mění se jen kolegové, vedení, podmínky. Proč zůstávají někteří lidé v jedné práci desítky...

Šest zásadních změn, které má přinést novela zákoníku práce

Ilustrační snímek

Chystá se novela zákoníku práce. Co může letos čekat zaměstnance, přibližuje expertka na pracovní právo.

Daňové přiznání za rok 2018: využijte chytré interaktivní formuláře

Ilustrační snímek

Vyplnění daňového přiznání není pouze záležitostí živnostníků a podnikatelů, ale často jej podávají i zaměstnanci....

Pokles cen nemovitostí se zatím nekoná. Podívejte se, kolik stojí byty

ilustrační snímek

Ceny nemovitostí v posledních letech strmě rostly, ale na mnoha místech již narazily na strop a začaly stagnovat. Na...

Vyrábí unikátní dřevěné brýle. A kupodivu nejsou z Číny

„Každou vizuální nebo řemeslnou stránku brýlí jsem tak vždy řešil s opravdovými...

Náhoda v podobě rozbitých dřevěných brýlí změnila třiatřicetiletému Ondřeji Bekovi jeho profesní život vzhůru nohama....

Další z rubriky

Pokles cen nemovitostí se zatím nekoná. Podívejte se, kolik stojí byty

ilustrační snímek

Ceny nemovitostí v posledních letech strmě rostly, ale na mnoha místech již narazily na strop a začaly stagnovat. Na...

Mít chatu či chalupu je opět v kurzu. Na jejich cenách je to znát

ilustrační snímek

Dříve platilo, že co Čech, to chatař nebo chalupář. Dnes se tento trend do značné míry vrací. Zájem o rekreační...

Šest pravidel, jak řídit svého šéfa, aby vás hodnotil lépe

Ilustrační snímek

Připusťme, že přímo řídit svého šéfa většinou nemůžeme. Schází nám k tomu potřebné páky. Co však řídit můžeme, je náš...

Eurozóna je neudržitelná

Eurozóna je neudržitelná

Kurzy.cz „Euro slaví dvacet let od svého vzniku, ale šampaňské nikdo neotvírá. Snad s výjimkou pomýlených eurokratů, jako je pre...

Najdete na iDNES.cz