České domácnosti bohatnou rychleji, než se zadlužují. Jsou však rozdíly

  10:15
Jaká je majetková situace českých domácností? Bohatneme, nebo si půjčujeme stále víc peněz? V čem a kde máme uložený svůj majetek? Na tyto a další otázky odpovídá studie „Finanční chování domácností v ČR v teorii a praxi“, kterou pro Českou bankovní asociaci zpracovali odborníci z Vysoké školy ekonomické.

Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Studie analyzovala období od roku 1993 do 2017 a přináší dobrou zprávu: Bohatneme rychleji, než se zadlužujeme. Bilance domácností u bank byla pozitivní po celé období 1993 až 2017. Vklady domácností oproti úvěrům u bank byly ke konci roku 2017 vyšší dokonce o 772 miliardy korun. Do bank tedy více vkládáme, než si z nich půjčujeme.

Bilance domácností u bank byla pozitivní po celé období 1993-2017, což znamená,...

Ze studie současně vyplývá, že české domácnosti si u bank ukládají čím dál více svých peněz. Nejvíce finančních prostředků však máme na běžných a spořicích účtech, zatímco termínované vklady jsou zejména od poslední krize v závěru minulé dekády výrazně méně populární. Podle odborníků to svědčí o přetrvávajícím konzervatismu části českých domácností a o tom, že si chtějí držet finanční rezervu pro nenadálou potřebu.

„Nárůst objemu prostředků, které domácnosti drží v poslední dekádě na běžných a spořicích účtech, souvisí také s poklesem úrokových sazeb na termínovaných vkladech na rekordně nízké úrovně,“ vysvětluje docent Petr Teplý z Fakulty financí a účetnictví VŠE, jenž je jedním z autorů studie.

Příznivý vývoj celkového objemu vkladů u bank zastírá ovšem rozdíly mezi domácnostmi. Dá se totiž předpokládat, že jedna skupina domácností šetří a vytváří si v bankách depozita, zatímco druhá skupina rodin si peníze v bankách půjčuje. „Z hlediska strukturálního pohledu může být ukazatel, že jedni spoří a druzí si půjčují, stabilní, ve skutečnosti však může docházet k předlužení určité skupiny domácností,“ upřesňuje spoluautor studie profesor Martin Mendel z Fakulty financí a účetnictví VŠE. 

Dluhové zatížení domácností celkově roste

Z analýzy zároveň vyplývá, že dluhové zatížení domácností – tedy stav spotřebních úvěrů a úvěrů na bydlení v poměru ke mzdám a platům – roste. „Růst tohoto poměru signalizuje, že zadluženost pomáhala stimulovat ekonomický růst, ale prostor jejího dalšího růstu se postupně vyčerpává,“ říká docent Petr Teplý.

Dluhové zatížení domácností (stav spotřebních úvěrů a úvěrů na bydlení v poměru...

Argument, že zadlužení domácností je v řadě vyspělých zemí daleko vyšší než v Česku, není podle odborníků přijatelný. „V mezinárodním srovnání je sice zadluženost českých domácností menší nebo dokonce výrazně menší, než je tomu v případě některých vyspělých ekonomik, ovšem ekonomická vyspělost země je jen jedním z měřítek pro posouzení přiměřenosti této zadluženosti,“ poznamenává Petr Teplý.

Chcete výhodně investovat. Porovnejte si nabídky na trhu.

Podle autorů studie hrají roli i další faktory, jako je například tradice nájemního či vlastnického bydlení, hospodářská politika a s ní spojená úroveň zadlužení ostatních sektorů, rating země a z toho pramenící vysoká úroková míra u spotřebitelských úvěrů.

Celkově bohatneme, nebojíme se už investovat

Pohled na celkovou majetkovou situaci českých domácností ukazuje, že jako celek bohatneme. Zatímco v roce 2008 vlastnily české domácnosti majetek v hodnotě 9,1 bilionu korun, v roce 2017 dosáhl hodnoty 12,5 bilionu korun. Během deseti let tak celková hodnota jmění českých domácností vzrostla o 37,5 procenta.

V letech 2008 – 2017: Celkové jmění domácností vzrostlo o 37,5 %, celkové...

Celková hodnota jmění zahrnuje souhrn finančních a nefinančních aktiv

  • Finanční aktiva jsou zejména oběživo, vklady, cenné papíry, účasti a podíly, pojistné rezervy.
  • Nefinanční aktiva jsou například nemovitosti, půda, přírodní zdroje, patenty, goodwill (dobré jméno).
  • Finanční závazky jsou zejména:
    Čisté jmění = celková hodnota aktiv minus finanční závazky
    Finanční čisté jmění = finanční aktiva minus finanční závazky

 S příchodem krize před deseti lety některé domácnosti začaly přesouvat své prostředky do bezpečnějších aktiv, jako jsou nemovitosti, půda a cennosti. „Domácnosti se v posledních deseti letech naučily hledat možnosti, jak své prostředky lépe zhodnotit výhodnými investicemi. Své úspory se již nebojí ukládat i do finančních aktiv,“ vysvětluje Miroslav Zámečník, ekonomický analytik České bankovní asociace.

Ve finančních aktivech domácností vůbec nejrychleji rostlo držení dlouhodobých cenných papírů ze 17 miliard na 152 miliard korun, což je bezmála devítinásobek. „Tento růst svědčí o rychle rostoucím zájmu domácností o institucionální dluhopisy tuzemských i nadnárodních společností,“ uzavírá Miroslav Zámečník.

Autor:
  • Nejčtenější

Soused topí v krbu, zahradu máme plnou sazí a smradu. Jak se bránit?

26. února 2024

Náklady na topení v rodinných domech bývají výraznou složkou celkového rozpočtu domácnosti. Každý...

Brzy se změní státní příspěvek v „penzijku“. Expertka radí, jak neprodělat

22. února 2024

„Teď stále ještě dostáváte za částku 1 000 korun od státu 230 korun. Ale po změně zákona...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Rozbil jsem služební tablet. Po třech letech mi přišel účet na 10 tisíc

28. února 2024

Zaměstnanec je ve vztahu k zaměstnavateli považován za slabší stranu a je proto českým právním...

Přejít ze starého do nového „penzijka“ je snazší. Komu se to vyplatí?

27. února 2024

Staré penzijní připojištění peníze příliš nezhodnocuje oproti novému doplňkovému penzijnímu...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Daně 2023: Jak zdanit příjmy z nájmu a na co si dát pozor

21. února 2024

Řada lidí si přivydělává pronájmem nemovitosti, a to nejen bytu, domu nebo jeho části, ale také...

VIDEO: Střílej po mně! Kameraman natočil téměř celý útok v centru Prahy

Premium Ve čtvrtek zemřelo rukou střelce Davida K. 14 obětí, 25 lidí je zraněných, z toho deset lidí těžce. Jedním z prvních na...

Máma ji dala do pasťáku, je na pervitinu a šlape. Elišku čekají Vánoce na ulici

Premium Noční Smíchov. Na zádech růžový batoh, v ruce svítící balónek, vánoční LED svíčky na baterky kolem krku. Vypadá na...

Test světlých lahvových ležáků: I dobré pivo zestárne v obchodě mnohem rychleji

Premium Ležáky z hypermarketů zklamaly. Jestli si chcete pochutnat, běžte do hospody. Sudová piva totiž dopadla před časem...

Rozbil jsem služební tablet. Po třech letech mi přišel účet na 10 tisíc

28. února 2024

Zaměstnanec je ve vztahu k zaměstnavateli považován za slabší stranu a je proto českým právním...

Daně 2023: Od jakých příjmů se podává přiznání. Limity jsou mírnější

28. února 2024

Růžové formuláře budete vyplňovat a daně platit, pokud jsou vaše přivýdělky vyšší než stanovené...

Open ani free space k výkonu nevedou. Co zaměstnance dnes motivuje

27. února 2024

Premium Zaměstnavatelé chtějí od svých zaměstnanců, aby podávali výkon a zbytečně nezaháleli. Ale strávit...

Přejít ze starého do nového „penzijka“ je snazší. Komu se to vyplatí?

27. února 2024

Staré penzijní připojištění peníze příliš nezhodnocuje oproti novému doplňkovému penzijnímu...

Útok moukou byl podvod. Bendigovi hrozí trest, že úřady zaměstnal zbytečně

Zpěvák Jan Bendig se nestal obětí útoku moukou, jak sám všude rozhlašoval. Celou událost s „pachatelem“ ve skutečnosti...

Zemřela slovenská moderátorka, oblíbený byl její pořad, který pomáhal dětem

Zemřela moderátorka a logopedka slovenské dětské televizní stanice JOJko Lucia Palugyayová. Bylo jí 47 let. Na...

Bufet v Českém Krumlově se stal přes noc hitem. Zaujal řízkovým chlebíčkem

Fotografie chlebíčku na řízku obletěla na sociálních sítích během středečního dne téměř všechny skupiny. Tuto...

Jak uspokojit ženu? Odborníci vědí, jak na to. A za pokus to rozhodně stojí

„Přestože jsem po třicet let zkoumal ženskou psychiku, nejsem s to odpovědět na velkou, dosud nezodpovězenou otázku, co...

Prý vypadám jako chlap. Kritika na sítích mě ranila, přiznává Julia Robertsová

Julia Robertsová (56) je americká herečka a bývalá modelka, jejíž jméno a filmové role zná celý svět. Navzdory slávě se...