České domácnosti bohatnou rychleji, než se zadlužují. Jsou však rozdíly

  10:15aktualizováno  10:15
Jaká je majetková situace českých domácností? Bohatneme, nebo si půjčujeme stále víc peněz? V čem a kde máme uložený svůj majetek? Na tyto a další otázky odpovídá studie „Finanční chování domácností v ČR v teorii a praxi“, kterou pro Českou bankovní asociaci zpracovali odborníci z Vysoké školy ekonomické.

Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Studie analyzovala období od roku 1993 do 2017 a přináší dobrou zprávu: Bohatneme rychleji, než se zadlužujeme. Bilance domácností u bank byla pozitivní po celé období 1993 až 2017. Vklady domácností oproti úvěrům u bank byly ke konci roku 2017 vyšší dokonce o 772 miliardy korun. Do bank tedy více vkládáme, než si z nich půjčujeme.

Bilance domácností u bank byla pozitivní po celé období 1993-2017, což znamená,...

Ze studie současně vyplývá, že české domácnosti si u bank ukládají čím dál více svých peněz. Nejvíce finančních prostředků však máme na běžných a spořicích účtech, zatímco termínované vklady jsou zejména od poslední krize v závěru minulé dekády výrazně méně populární. Podle odborníků to svědčí o přetrvávajícím konzervatismu části českých domácností a o tom, že si chtějí držet finanční rezervu pro nenadálou potřebu.

„Nárůst objemu prostředků, které domácnosti drží v poslední dekádě na běžných a spořicích účtech, souvisí také s poklesem úrokových sazeb na termínovaných vkladech na rekordně nízké úrovně,“ vysvětluje docent Petr Teplý z Fakulty financí a účetnictví VŠE, jenž je jedním z autorů studie.

Příznivý vývoj celkového objemu vkladů u bank zastírá ovšem rozdíly mezi domácnostmi. Dá se totiž předpokládat, že jedna skupina domácností šetří a vytváří si v bankách depozita, zatímco druhá skupina rodin si peníze v bankách půjčuje. „Z hlediska strukturálního pohledu může být ukazatel, že jedni spoří a druzí si půjčují, stabilní, ve skutečnosti však může docházet k předlužení určité skupiny domácností,“ upřesňuje spoluautor studie profesor Martin Mendel z Fakulty financí a účetnictví VŠE. 

Dluhové zatížení domácností celkově roste

Z analýzy zároveň vyplývá, že dluhové zatížení domácností – tedy stav spotřebních úvěrů a úvěrů na bydlení v poměru ke mzdám a platům – roste. „Růst tohoto poměru signalizuje, že zadluženost pomáhala stimulovat ekonomický růst, ale prostor jejího dalšího růstu se postupně vyčerpává,“ říká docent Petr Teplý.

Dluhové zatížení domácností (stav spotřebních úvěrů a úvěrů na bydlení v poměru...

Argument, že zadlužení domácností je v řadě vyspělých zemí daleko vyšší než v Česku, není podle odborníků přijatelný. „V mezinárodním srovnání je sice zadluženost českých domácností menší nebo dokonce výrazně menší, než je tomu v případě některých vyspělých ekonomik, ovšem ekonomická vyspělost země je jen jedním z měřítek pro posouzení přiměřenosti této zadluženosti,“ poznamenává Petr Teplý.

Chcete výhodně investovat. Porovnejte si nabídky na trhu.

Podle autorů studie hrají roli i další faktory, jako je například tradice nájemního či vlastnického bydlení, hospodářská politika a s ní spojená úroveň zadlužení ostatních sektorů, rating země a z toho pramenící vysoká úroková míra u spotřebitelských úvěrů.

Celkově bohatneme, nebojíme se už investovat

Pohled na celkovou majetkovou situaci českých domácností ukazuje, že jako celek bohatneme. Zatímco v roce 2008 vlastnily české domácnosti majetek v hodnotě 9,1 bilionu korun, v roce 2017 dosáhl hodnoty 12,5 bilionu korun. Během deseti let tak celková hodnota jmění českých domácností vzrostla o 37,5 procenta.

V letech 2008 – 2017: Celkové jmění domácností vzrostlo o 37,5 %, celkové...

Celková hodnota jmění zahrnuje souhrn finančních a nefinančních aktiv

  • Finanční aktiva jsou zejména oběživo, vklady, cenné papíry, účasti a podíly, pojistné rezervy.
  • Nefinanční aktiva jsou například nemovitosti, půda, přírodní zdroje, patenty, goodwill (dobré jméno).
  • Finanční závazky jsou zejména:
    Čisté jmění = celková hodnota aktiv minus finanční závazky
    Finanční čisté jmění = finanční aktiva minus finanční závazky

 S příchodem krize před deseti lety některé domácnosti začaly přesouvat své prostředky do bezpečnějších aktiv, jako jsou nemovitosti, půda a cennosti. „Domácnosti se v posledních deseti letech naučily hledat možnosti, jak své prostředky lépe zhodnotit výhodnými investicemi. Své úspory se již nebojí ukládat i do finančních aktiv,“ vysvětluje Miroslav Zámečník, ekonomický analytik České bankovní asociace.

Ve finančních aktivech domácností vůbec nejrychleji rostlo držení dlouhodobých cenných papírů ze 17 miliard na 152 miliard korun, což je bezmála devítinásobek. „Tento růst svědčí o rychle rostoucím zájmu domácností o institucionální dluhopisy tuzemských i nadnárodních společností,“ uzavírá Miroslav Zámečník.

Autor:

Nejčtenější

Nad neplatiči nájmu může majitel snadno zvítězit, říká notář Neubauer

Radim Neubauer, prezident Notářské komory ČR

V Česku se množí případy, kdy majitel v dobré víře pronajme byt, ale z nájemníka se vyklube neplatič, který se navíc...

Desítky let v jedné firmě. Kdy je čas se zvednout

Ilustrační snímek

Stejná vrátnice, stejný stůl. Mění se jen kolegové, vedení, podmínky. Proč zůstávají někteří lidé v jedné práci desítky...

Šest pravidel, jak řídit svého šéfa, aby vás hodnotil lépe

Ilustrační snímek

Připusťme, že přímo řídit svého šéfa většinou nemůžeme. Schází nám k tomu potřebné páky. Co však řídit můžeme, je náš...

Šest zásadních změn, které má přinést novela zákoníku práce

Ilustrační snímek

Chystá se novela zákoníku práce. Co může letos čekat zaměstnance, přibližuje expertka na pracovní právo.

Suší maso pro vojáky i sportovce a chtějí dobýt Evropu

David Novák a Pavel Doležal z pardubické společnost Fine Gusto

Vypadají spíše jako studenti práv, přitom David Novák (28) a Pavel Doležal (30) založili a úspěšně řídí firmu Fine...

Další z rubriky

Česká spořitelna rozesílá SMS: Do George se přesuňte do tří týdnů

"Každý klient dostane na to, aby si George odzkoušel a přešel do něj, minimálně...

V Česku probíhá největší přesun v historii novodobého internetového bankovnictví, týká se 1,5 milionu lidí. Servis 24...

Zmapovali jsme pět spořicích účtů, které aktuálně vynášejí nejvíc

Ilustrační snímek

Česká národní banka letos již několikrát zvýšila úrokové sazby, naposledy v srpnu 2018. Některé finanční domy na to...

Odborník: Banku v mobilu a své peníze si ohrožují sami lidé

Praha, 22.08.18 Přemysl Semerád, bezpečnostní odborník odborníkem na mobilní...

Mobilnímu bankovnictví přichází na chuť stále více lidí, je totiž možné mít své peníze a účet v bance vždy pod...

Zákeřné taktiky. Šmejdi mají nové finty, jak vás obrat, varují experti

Zákeřné taktiky. Šmejdi mají nové finty, jak vás obrat, varují experti

Kurzy.cz Nepoctiví prodejci hledají stále nové způsoby, jak se obohatit na nevinných lidech - a neštítí se opravdu ničeho. Aktuá...

Najdete na iDNES.cz