Neděle 9. května 2021, svátek má Ctibor
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Neděle 9. května 2021 Ctibor

Firmy si půjčují přímo od lidí. Online financování čeká boom, poté krize

  1:00
Když pro peníze, tak za lidmi, říká si v poslední době stále více podniků. Online formy firemního financování zažívají celoevropský boom. Objem peněz, které se v tom točí, se za posledních pět let téměř zdesetinásobil, i když proti tomu, co rozpůjčují banky, jde stále jen o zlomek. Lidé z byznysu věří, že popularita alternativ dál rychle poroste.
(ilustrační snímek)

(ilustrační snímek) | foto: Profimedia.cz

Jde o obdobu platformy Zonky. Lidé však nepůjčují lidem, ale firmám. Vydělají na tom zpravidla mezi šesti až devíti procenty ročně. Odborně se tato forma investování nazývá p2b (peer-to-business) či investiční crowdfunding.

Přes dva roky v Česku existuje platforma Fundlift. Lidé jejím prostřednictvím investovali celkem přes 183 milionů korun do 35 různých projektů. „Zájem investorů je skutečně vysoký. To nás překvapilo,“ říká šéf Fundliftu Radek Musil. Má přes osm tisíc uživatelů, devět z deseti investorů jsou muži.

„Na Fundliftu investují dvě hlavní kategorie lidí. První jsou mladí lidé, kteří investují nižší tisíce korun, protože to chtějí vyzkoušet. Druhou kategorií jsou lidé, kteří si již mohou dovolit investovat stovky tisíc, například právníci, podnikatelé či bankéři. Nechtějí mít všechny peníze v bance ani na trhu shánět samostatně investiční příležitosti,“ říká Musil. 

Zatímco dosud získávají peníze přes Fundlift hlavně technologické společnosti či firmy, které se točí kolem gastronomie, do budoucna chce představit také více nemovitostních projektů. Nyní na Fundliftu shání peníze skupina Bidli na financování vlastního rezidenčního developerského projektu

Podobně jako Funlift funguje například také Fingood, který půjčuje peníze od lidí firmám, které už fungují alespoň tři roky. „Půjčky jsou zajištěné směnkou. Pokud přestane splácet, jde vše za majitelem firmy a díky směnce se k penězům dostaneme rychleji. Chováme se trochu jako bankovní dům, všechny firmy důkladně prověřujeme a následně denně monitorujeme,“ říká spoluzakladatel Fingood Marek Galetka.

Fingood má za sebou pilotní rok provozu, poskytl 11 úvěrů kolem jednoho až dvou milionů. Nyní vybírá peníze pro personální agenturu Work Partners, která se specializuje na strojírenství a automobilový průmysl. „Postupně rosteme jak v zájmu investorů, tak i v zájmu firem. Balancujeme. Celkově ovšem máme spíše přebytek zájemců o investování. Dnes jsou mezi nimi především fyzické osoby, čekáme však, že postupně poroste zájem i mezi firemními investory,“ říká Galetka.

Nejdřív přijde boom, pak může nastat krize

I ekonom a spolumajitel fondu Quant Aleš Michl odhaduje, že tyto formy investování čeká v Česku boom. „Poté si sektor projde několika krizemi, podvody, budou se oddělovat zloději od těch, co to dělají poctivě. Pak přijde období vystřízlivění a potom zase boom,“ říká Michl.

Podle něj by pro ně měla platit podobná pravidla jako pro pro fondy či pro vydávání akcií a dluhopisů. „Vše rozhodne důvěra. Hlavně nesmí získat auru, jako virtuální kryptoměny nebo banky v 90. letech. Nesmí nastat situace, kde si každý může dělat, co chce,“ říká Michl.

V tom by částečně mohly pomoci standardy, které v květnu představila Česká fintech asociace. „Zákazníci hledají jakési vodítko, podle kterého můžou platformy hodnotit. To, že se platforma zaváže dodržovat určité standardy, je jedním z mála ukazatelů, který klientům může pomoci v rozhodování,“ říká šéfka asociace Maria Staszkiewicz.

V Británii online financování pomohla vláda

Lídrem v p2b financování je Velká Británie, kde první podobná platforma vznikla již před třinácti lety. A dalšímu rozvoji napomohla tamní vláda. „V roce 2015 schválila zákon, který vyžaduje, aby banky neúspěšné žadatele o půjčku odkázala na určené finanční platformy. Ty pak dotyčné firmě mají pomoci najít jiný zdroj financování jejího podnikání,“ říká Staszkiewicz.

 I díky evropské regulaci podle ní může vzniknout několik silnějších evropských p2p platforem, které budou konkurovat tradičním poskytovatelům úvěru, například jako jsou banky. „Budou se také zaměřovat víc na menší či začínající firmy nebo startupy, kterým banky nejsou kvůli vyššímu riziku ochotny poskytnout financování,“ dodává Staszkiewicz.

„Stále však bojujeme s velkou převahou bank, které mají mnohem větší rozpočty na reklamu,“ říká Adam Šoukal, spoluzakladatel Platební instituce Roger, která se specializuje na financování faktur.

Trh externího financování firem v Evropě (v mld. eur)
před 5 letynynírůst trhu za 5 let (v %)
úvěry od bank53005200-1,9
emise dluhopisů15521496-3,6
primární úpis akcií26,527,95,3
fondy venture kapitálu3,86,468,4
online alternativy (bez Velké Británie)0,1171,126862,4
z toho: p2b financování (bez Velké Británie)0,040,35775,0
p2b financování (ve Velké Británii)0,85,8625,0

Zdroj: Quant s využitím dalších zdrojů

  • Nejčtenější

Největší realitka chystá hromadné aukce bytů. Ceny zvýšíme o statisíce, tvrdí

Společnost M&M Reality začíná ve čtvrtek streamovat aukce svých nemovitostí. Největší tuzemská realitní kancelář tím...

Ceny bytů ještě porostou. Za 10 let budou dvojnásobné, říká analytik

Rozstřel Růst cen nemovitostí bude v ČR i nadále pokračovat. Nezastavila jej ani ekonomická krize v souvislosti s pandemií...

Kolik chceš, abych bral? V IT firmě si zaměstnanci vzájemně určují výši mzdy

Argentinská softwarová firma 10Pines razí poměrně unikátní mzdovou politiku. Třikrát ročně se všichni zaměstnanci...

Covidová pomoc se v Česku zneužívá čím dál víc. Podvody končí i na policii

Odhalených podvodů s covidovou pomocí přibývá. Finanční správa podala kvůli neoprávněnému čerpání bonusu už 109...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Chce to nový kapitalismus. Volný trh je mýtus, říká spoluzakladatel Facebooku

Jestli chtějí USA prosperovat, potřebují novou formu kapitalismu, z té současné profituje pouze úzká skupina obyvatel....

Pochvaly bych výrazně omezil, víc berou než dávají, vysvětluje psycholog

Premium Stále více čelíme nezdravému tlaku, abychom byli úspěšnější a výkonnější. Jak budovat zdravé sebevědomí? Jak správně...

Opakovaný výstup na osmitisícovku může urychlit demenci, říká neurochirurg Beneš

Premium Špičkový neurochirurg Vladimír Beneš, už třetí v řadě slavné neurochirurgické dynastie, o šťourátku v mozku, hezkých...

Pohodlnější to nikdy nebylo. Velký přehled služeb televize přes internet

Premium Otestovali jsme devět služeb televize přes internet. Vybrali jsme ty, které můžete používat s libovolným poskytovatelem...

  • Další z rubriky

EU tepe Česko za špinavou energii. Zasekli jsme se v boji se solárními barony

Premium Evropští úředníci opakovaně kritizují Česko, že nedělá dost pro podporu zelené energetiky. A že klade nedostatečný...

České firmy už zase věří v lepší zítřky. 71 % ředitelů čeká letos růst tržeb

Růst tržeb letos očekává 71 procent ředitelů českých firem. S návratem na předpandemickou úroveň ale ředitelé počítají...

Nejen nebezpečné předměty. Komplikace na letišti způsobují i staré štítky

Největší tuzemské letiště odkrylo prostory třídírny svých zavazadel. „V běžných podmínkách jsme odbavovali cca 20 tisíc...

Ceny bytů ještě porostou. Za 10 let budou dvojnásobné, říká analytik

Rozstřel Růst cen nemovitostí bude v ČR i nadále pokračovat. Nezastavila jej ani ekonomická krize v souvislosti s pandemií...

Akční letáky
Akční letáky

Všechny akční letáky na jednom místě!

Výchova šokem: policie vytáhla čumila z auta, aby si prohlédl mrtvolu

Na německé dálnici A3 v Hesensku v neděli zahynuli při dopravní nehodě dva mladí lidé, muž ve věku 35 let na místě,...

Máte jeden z těchto mobilů? Brzy si s ním na mobilním internetu neškrtnete

Letošek je v Česku ve znamení vypínání sítí postavených na zastaralé 3G technologii. Jako poslední ji koncem listopadu...

Kristelová žaluje Novotného. Za zničenou kariéru chce půl milionu

Soud začal projednávat žalobu Kateřiny Kristelové na Pavla Novotného. Moderátorka tvrdí, že jí někdejší bulvární...

Nová Škoda Fabia odhalena, ceny startují na 330 tisících

Škoda odhalila v online světové premiéře čtvrtou generaci modelu Fabia. Automobilka také zveřejnila základní cenu...

KOMENTÁŘ: Konec legrace, teď začne pořádné zdražování

Postupné zpomalování růstu cen, které v Česku probíhalo od loňského července, je u konce. V březnu byla inflace na...

Mohlo by vás zajímat