Neděle 9. května 2021, svátek má Ctibor
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Neděle 9. května 2021 Ctibor

Leden na finančních trzích vrátil obchodníky do covidové reality

Po razantním růstu finančních trhů v prosinci vrátil leden 2021 obchodníky do covidové stagnace. Velmi vlažně začaly rok dluhopisy, kde se promítá strach z enormních dluhů a potenciálního příchodu inflace. Podle analytiků to mimo jiné znamená, že konzervativní investoři mohou být rádi za nulovou změnu hodnoty svých investic.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Mezi důležité události, které v lednu zaujaly investory, bylo konečné zvolení nového prezidenta USA Joea Bidena. Ten se může s podporou obou komor Kongresu pustit do revidování kroků minulého prezidenta Donalda Trumpa. 

Zcela jistě lze od něj čekat podporu projektů soustřeďujících se na udržitelný rozvoj, nová kola fiskální podpory, ale i pokračování v konkurenčním boji s Čínou. Zde se v základu, jak vyplývá z jeho prohlášení, od svého předchůdce příliš neliší.

„Rok 2021 bude ve znamení několika událostí. Důležité budou vedle rychlosti vakcinace kroky nového prezidenta USA, ochota investorů dál dotovat dluhy států či vývoj inflace s blížícím se plným rozjezdem ekonomiky,“ říká ekonom skupiny Partners Martin Mašát.

Podle něj letošek bude o rychlosti, s jakou se podaří zastavit šíření pandemie a o očekáváních, kdy a jak se jednotlivé ekonomiky rozjedou.

„Dosavadní vývoj ukazuje, že investoři sází na optimistickou variantu, což však může v případě zklamání být cesta k výrazným turbulencím na trzích,“ dodává.

Partners Index akciových fondů hlásí stagnaci

Hlavní světové akciové indexy skončily v lednu v lehce negativních číslech. Nicméně, průměrná výkonnost diverzifikovaných akciových fondů převážně nabízených v České republice zůstala na nule. Průměrná výkonnost globálně diverzifikovaných akciových fondů za poslední 3 roky dosáhla navzdory pandemii a recesi přes 16 %, za posledních 5 let dokonce 41 %. Vyplývá to z Partners Indexu podílových fondů za leden.

Partners indexy akciových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)

ledenOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-AK0,00,07,216,441,198,038
PIF-SPEC1,31,38,05,041,722,315
  • PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
  • PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)

Pokud klienti investují ve speciálních akciových fondech zaměřených na nerozvinuté a menší trhy, tak vydělali za leden 1,3 procenta. V dlouhodobém horizontu však tento akciový sektor stále ještě dohání předešlé ztráty. Meziročně akciové fondy přidaly klientům 7,2 %, respektive 8,0 %.

Partners Index dluhopisových fondů se udržel na svém

Na svém zůstaly také dluhopisové fondy, protože výnosy dluhopisů se začátkem roku příliš nepohnuly. Za posledních 12 měsíců přinesly dluhopisové fondy svým konzervativním klientům v průměru jedno procento. To je stále hluboko pod inflací za rok 2020, která se podle předběžných odhadů pohybuje na úrovni 3 %. O něco lépe na tom byli klienti rizikovějších dluhopisových fondů, které sice v lednu klesly o 0,2 procenta, ale za posledních 12 měsíců zhodnotily svůj majetek o 2,1 procenta.

Chcete výhodně investovat. Porovnejte si nabídky na trhu.

„Pozitivní je, že se blíží růst výnosů, což potvrdil i guvernér České národní banky Jiří Rusnok. To může ve výsledku pomoci dlouhodobé výkonnosti konzervativních investic a přiblížit jejich výnos inflaci,“ vysvětluje Martin Mašát.

Podle něj stojí za slabým výkonem dluhopisů nejen nulové základní sazby, ale také strach z enormně rostoucího zadlužení a očekávání ohledně vyšší inflace.

Partners indexy dluhopisových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)

ledenOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-DL0,00,01,03,41,917,719
PIF-HY-0,2-0,22,16,217,438,422
  • PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
  • PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů

Smíšené fondy lehce v negativních číslech

Smíšené strategie byly ve vleku stagnujících akciových a dluhopisových trhů a za leden v průměru pouze nepatrně klesly. 

Partners index smíšených fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)

ledenOd počátku roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-MIX-0,1-0,12,44,012,829,352

Výkonnost smíšených fondů je velice rozličná a pohybuje se od silně záporných po kladná čísla. To zejména kvůli různým strategiím a vahám akcií, případně podle jejich zaměření na různé regiony.

Autor:
  • Nejčtenější

KOMENTÁŘ: Konec legrace, teď začne pořádné zdražování

Postupné zpomalování růstu cen, které v Česku probíhalo od loňského července, je u konce. V březnu byla inflace na...

Odkázal jí celý majetek, nedostala ale nic. Kdy (ne)dědí družka?

Závětí ovlivníte, co bude s majetkem po vaší smrti. Pokud má ovšem závěť nějaké věcné či formální chyby, může se...

Své důchodové konto si nehlídal. Dostane tak od státu nižší penzi

Kontrolujete si pravidelně své důchodové konto, které vede Česká správa sociálního zabezpečení. Hlídejte si také, zda...

I přes covidovou krizi rozjeli svůj vysněný byznys. A mají úspěch

Kristýna a Petr jsou životní partneři. Od loňského prosince k tomu přidali i partnerství pracovní. Zjistili totiž, že v...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Cesta k úspěchu: začal jako zaměstnanec, dnes je spolumajitelem firmy

Do firmy Martin Dozrál nastoupil jako finanční analytik. Dnes je nejen jejím generálním ředitelem, ale i...

Pochvaly bych výrazně omezil, víc berou než dávají, vysvětluje psycholog

Premium Stále více čelíme nezdravému tlaku, abychom byli úspěšnější a výkonnější. Jak budovat zdravé sebevědomí? Jak správně...

Opakovaný výstup na osmitisícovku může urychlit demenci, říká neurochirurg Beneš

Premium Špičkový neurochirurg Vladimír Beneš, už třetí v řadě slavné neurochirurgické dynastie, o šťourátku v mozku, hezkých...

Pohodlnější to nikdy nebylo. Velký přehled služeb televize přes internet

Premium Otestovali jsme devět služeb televize přes internet. Vybrali jsme ty, které můžete používat s libovolným poskytovatelem...

  • Další z rubriky

Borkovec: Češi mají rádi nemovitosti, je i prudký zájem o investice

V Česku se rapidně zvedá zájem o investování do podílových fondů. „V prvních šesti měsících roku 2020 zainvestovali...

Leden na finančních trzích vrátil obchodníky do covidové reality

Po razantním růstu finančních trhů v prosinci vrátil leden 2021 obchodníky do covidové stagnace. Velmi vlažně začaly...

Inflace požírá uložené peníze. Kam s nimi, aby jich zmizelo co nejméně?

Premium Naspořili jste 200 000 korun, uložili je na účet, těšili se na úroky a po roce zjistili, že jste zbohatli o celých 340...

Milionové částky se dnes platí za podpisy i rukopisy

Sběratelství a investice do podpisů a rukopisů patří ve skupině alternativních investic k těm okrajovým. Za určitých...

Výchova šokem: policie vytáhla čumila z auta, aby si prohlédl mrtvolu

Na německé dálnici A3 v Hesensku v neděli zahynuli při dopravní nehodě dva mladí lidé, muž ve věku 35 let na místě,...

Máte jeden z těchto mobilů? Brzy si s ním na mobilním internetu neškrtnete

Letošek je v Česku ve znamení vypínání sítí postavených na zastaralé 3G technologii. Jako poslední ji koncem listopadu...

Kristelová žaluje Novotného. Za zničenou kariéru chce půl milionu

Soud začal projednávat žalobu Kateřiny Kristelové na Pavla Novotného. Moderátorka tvrdí, že jí někdejší bulvární...

Nová Škoda Fabia odhalena, ceny startují na 330 tisících

Škoda odhalila v online světové premiéře čtvrtou generaci modelu Fabia. Automobilka také zveřejnila základní cenu...

KOMENTÁŘ: Konec legrace, teď začne pořádné zdražování

Postupné zpomalování růstu cen, které v Česku probíhalo od loňského července, je u konce. V březnu byla inflace na...