Sobota 22. ledna 2022, svátek má Slavomír
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Sobota 22. ledna 2022 Slavomír

Podílové fondy navzdory pandemii ukončily loňský rok převážně v plusu

Investoři v podílových fondech budou na rok 2020 vzpomínat jako na rok, kdy všechny hlavní druhy fondů rostly. I přes výrazný propad loni v březnu, kdy především akciové fondy kvůli začínající pandemii klesly o více než deset procent, se fondy na konci roku znovu a vrátily do kladných čísel. Vyplývá to z Partners Indexu podílových fondů.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Ceny akcií a následně i hodnoty podílových fondů si i loni v prosinci udržely růstový trend z uplynulých měsíců. Loňská březnová korekce je tak podle analytiků na mnoha trzích již definitivně zapomenuta a vybrané akcie nejen v Americe, ale i v Číně či Německu jsou na svých maximech.

Chcete výhodně investovat. Porovnejte si nabídky na trhu.

„Pozitivní náladu na finančních trzích ke konci roku podržely tři hlavní události. Je to začátek vakcinace, který slibuje návrat do starých časů bez omezení a bez zákazů, zažehnání tvrdého brexitu a uzavření obchodní dohody mezi EU a Velkou Británií. A pak také další obrovský stimulační balíček, který Donald Trump poslal do americké ekonomiky,“ říká investiční stratég skupiny Partners Martin Mašát.

Lepší nálada na finančních trzích vede investory i k přesunu z bezpečných aktiv, jako jsou kvalitní dluhopisy, do rizikovějších akcií. Ceny státních dluhopisů tak začaly postupně klesat, a to především v USA. Výnosy státních dluhopisů se posunuly výše i v České republice.

Jak si stály akciové podílové fondy

Partners Index akciových fondů si v prosinci připsal dalších 2,8 procenta. Především americké akcie slyšely na nový 900 miliardový stimul schválený před koncem roku v USA. Ve výsledku skončil index S&P 500 o 14 procent výše než před rokem.

„Vítězem celé koronavirové krize jsou americké technologické akcie z indexu NASDAQ s růstem přes 40 procent. A to měly za sebou excelentní rok 2019 s růstem o 35 procent. Průměrná výkonnost globálně diverzifikovaných akciových fondů v roce 2020 nakonec dosáhla na solidních 6,3 procenta,“ vysvětluje Martin Mašát.

Partners indexy akciových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
prosinecOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-AK2,86,36,318,432,394,938
PIF-SPEC5,23,23,28,333,219,315
  • PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
  • PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)

Podle Martina Mašáta jsou v plusu, jakkoli na poslední chvíli, i akciové fondy se speciálními strategiemi. A to díky návratu investorů do okrajových sektorů a regionů. Ty dosáhly výkonu +3,2 procenta. Na druhou stranu evropské akcie či pražská burza skončily hluboko v záporných číslech. Konkrétně index PX pražské burzy klesl v roce 2020 o osm procent.

Smíšené fondy loni v prosinci dosáhly zhodnocení 1,4 procenta. Od počátku roku tak přidaly dvě procenta. Důvodem nízkého zhodnocení jsou zejména vysoké podíly takzvaně bezpečných státních dluhopisů v těchto fondech, které za současné situace nesou nízký výnos.

Partners index smíšených fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
prosinecOd počátku roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-MIX1,42,02,05,010,128,652

Partners Index dluhopisových fondů se udržel na svém

Ceny státních dluhopisů začaly postupně klesat, a to především v USA. Za celý rok 2020 si ale dluhopisové fondy drží průměrný výnos na 1,3 procenta. Učebnicově si vedly rizikové dluhopisy, které reagovaly na pozitivní náladu a růst cen akcií. Jejich prosincové zotavení o jedno procento pomohlo zlepšit jejich celoroční výsledek na 2,3 procenta.

Partners indexy dluhopisových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
prosinecOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-DL0,01,31,32,91,717,319
PIF-HY1,02,32,315,915,938,022
  • PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
  • PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů

Podle Mašáta stojí za slabým výkonem dluhopisů nejen nulové základní sazby, ale také skupování státních dluhopisů spekulanty a centrálními bankami, což jejich výnos posunulo mimo racionální úrovně, tedy k nule a často i pod ní.

Výnosy státních dluhopisů se posunuly výše i v České republice. Což ani zdaleka nestačí na bezmála 3% inflaci. „Výkonnost dluhopisových fondů tak ukazuje na kvalitní práci správců, kteří museli bojovat s nulovými sazbami nastavenými Českou národní bankou,“ dodává investiční stratég. Podle něj se zřejmě na tuzemském dluhopisovém trhu budou dít zajímavé věci i letos. Vláda bude muset profinancovat ještě větší deficit než za minulý rok.

Autor:
  • Nejčtenější

Začínal se čtyřmi zaměstnanci, dnes jich má devadesát a prodává i do světa

Svou firmu založil navzdory již existující konkurenci. Po úspěšném startu začal s vlastní výrobou výtahů, později...

KOMENTÁŘ: Co letos rekordně zdraží a kdo je nejvíc ohrožený

Inflace roste, v prosinci meziročně vykázala hodnotu 6,6 %. Stále však jde podle ekonoma Lukáše Kovandy o „zahřívací...

KOMENTÁŘ: Nová hrozba pro Česko je stagflace

Inflace zrychluje, ceny meziročně stouply o 6,6 procent a zdražování pokračuje. „Reálnou hrozbou pro Českou republiku...

Za energie lze ušetřit, s pomocí dotací opravdu výrazně. Na co a jak čerpat

Premium Ceny energií letí raketově vzhůru. Řada lidí proto přemýšlí, jak spotřebu snížit. Ovšem nikoliv na úkor komfortu...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

PORADNA: Na co je nárok, když nedočerpáte starou dovolenou

Řada zaměstnanců nemohla z nejrůznějších důvodů dočerpat v roce 2021 dovolenou. Za jakých podmínek lze převést část...

ANALÝZA: Tři důvody, proč Rusko vpadne na Ukrajinu. A tři další, proč ne

Premium Copak se asi odehrává v hlavě Vladimira Putina? To je otázka, kterou dnes řeší celý svět. Ruský prezident rozehrál...

Velký test samotestů na covid: lépe fungují výtěrové, některé neodhalí nic

Premium Ještě před dvěma lety znamenaly dvě čárky na testu, že se budou chystat křtiny, delta byly americké aerolinky, gama...

Nevěra dříve či později vztah zničí. A není cesty zpět, říká filmařka Sedláčková

Premium Vede doslova dvojí život ve dvou zemích. Ve Francii pracuje Andrea Sedláčková především jako střihačka filmů, u nás...

  • Další z rubriky

KOMENTÁŘ: Jsou nemovitostní fondy lepší spoření? Těsně vedle

Mnoho lidí hledá příležitost, jak zhodnotit volné finanční prostředky. Investiční analytik Martin Tománek z Partners...

KOMENTÁŘ: Jak si nenadělit investiční průšvih

Sazby na spořicích účtech v bankách se sice začaly zvedat, na aktuální inflaci ale ani zdaleka nestačí. Chceme-li...

Investice vydělávají, jsou ale riskantnější. Na co si dát pozor

Spořicí účty inflaci nepřekonají, a tak spoustě lidí zní v poslední době lákavě slovo „investování“. Investice skutečně...

KOMENTÁŘ: Co je za extrémně vysokými cenami bydlení

Všude slyšíme, že se Česko ocitlo v bytové krizi. Je tomu ale opravdu tak? Drtivá většina lidí má kde bydlet. Ve...

Co bolí nejvíc? Ani porod, ani kopanec do varlat. Lékaři sestavili žebříček

Bolí nejvíc porod, nebo když muže nakopnete do varlat? Ani jedno. Podle průzkumu britské Národní zdravotnické služby...

Praktiky ve vile Playboy: orgie, orální sex se psem i ošklivé prostitutky

V novém dokumentu Secrets of Playboy (Tajemství Playboye) promluvily bývalé playmates o praktikách ve vile zakladatele...

Čtyři typy žen, které by chtěl mít každý muž po svém boku. Jste mezi nimi?

Možná právě vy si lámete hlavu nad tím, jak si zajistit přízeň stávající či budoucího partnera? V tomto směru záleží na...

Sineád O’Connorová šla na pohřeb syna v teplákovce, do rakve dala cigarety

Sedmnáctiletý syn Sineád O’Connorové (55) spáchal začátkem ledna sebevraždu. Zpěvačka skončila následně v péči...

Pořízková ukázala vrásky a šediny. Stárnoucí ženy z médií téměř vymazali, říká

Pavlína Pořízková (56) se pochlubila neretušovanou fotkou s odrůstajícími šedinami. Podle české topmodelky je přirozené...