Premium

Získejte všechny články
jen za 89 Kč/měsíc

Podílové fondy navzdory pandemii ukončily loňský rok převážně v plusu

Investoři v podílových fondech budou na rok 2020 vzpomínat jako na rok, kdy všechny hlavní druhy fondů rostly. I přes výrazný propad loni v březnu, kdy především akciové fondy kvůli začínající pandemii klesly o více než deset procent, se fondy na konci roku znovu a vrátily do kladných čísel. Vyplývá to z Partners Indexu podílových fondů.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Ceny akcií a následně i hodnoty podílových fondů si i loni v prosinci udržely růstový trend z uplynulých měsíců. Loňská březnová korekce je tak podle analytiků na mnoha trzích již definitivně zapomenuta a vybrané akcie nejen v Americe, ale i v Číně či Německu jsou na svých maximech.

Chcete výhodně investovat. Porovnejte si nabídky na trhu.

„Pozitivní náladu na finančních trzích ke konci roku podržely tři hlavní události. Je to začátek vakcinace, který slibuje návrat do starých časů bez omezení a bez zákazů, zažehnání tvrdého brexitu a uzavření obchodní dohody mezi EU a Velkou Británií. A pak také další obrovský stimulační balíček, který Donald Trump poslal do americké ekonomiky,“ říká investiční stratég skupiny Partners Martin Mašát.

Lepší nálada na finančních trzích vede investory i k přesunu z bezpečných aktiv, jako jsou kvalitní dluhopisy, do rizikovějších akcií. Ceny státních dluhopisů tak začaly postupně klesat, a to především v USA. Výnosy státních dluhopisů se posunuly výše i v České republice.

Jak si stály akciové podílové fondy

Partners Index akciových fondů si v prosinci připsal dalších 2,8 procenta. Především americké akcie slyšely na nový 900 miliardový stimul schválený před koncem roku v USA. Ve výsledku skončil index S&P 500 o 14 procent výše než před rokem.

„Vítězem celé koronavirové krize jsou americké technologické akcie z indexu NASDAQ s růstem přes 40 procent. A to měly za sebou excelentní rok 2019 s růstem o 35 procent. Průměrná výkonnost globálně diverzifikovaných akciových fondů v roce 2020 nakonec dosáhla na solidních 6,3 procenta,“ vysvětluje Martin Mašát.

Partners indexy akciových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
prosinecOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-AK2,86,36,318,432,394,938
PIF-SPEC5,23,23,28,333,219,315
  • PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
  • PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)

Podle Martina Mašáta jsou v plusu, jakkoli na poslední chvíli, i akciové fondy se speciálními strategiemi. A to díky návratu investorů do okrajových sektorů a regionů. Ty dosáhly výkonu +3,2 procenta. Na druhou stranu evropské akcie či pražská burza skončily hluboko v záporných číslech. Konkrétně index PX pražské burzy klesl v roce 2020 o osm procent.

Smíšené fondy loni v prosinci dosáhly zhodnocení 1,4 procenta. Od počátku roku tak přidaly dvě procenta. Důvodem nízkého zhodnocení jsou zejména vysoké podíly takzvaně bezpečných státních dluhopisů v těchto fondech, které za současné situace nesou nízký výnos.

Partners index smíšených fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
prosinecOd počátku roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-MIX1,42,02,05,010,128,652

Partners Index dluhopisových fondů se udržel na svém

Ceny státních dluhopisů začaly postupně klesat, a to především v USA. Za celý rok 2020 si ale dluhopisové fondy drží průměrný výnos na 1,3 procenta. Učebnicově si vedly rizikové dluhopisy, které reagovaly na pozitivní náladu a růst cen akcií. Jejich prosincové zotavení o jedno procento pomohlo zlepšit jejich celoroční výsledek na 2,3 procenta.

Partners indexy dluhopisových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
prosinecOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-DL0,01,31,32,91,717,319
PIF-HY1,02,32,315,915,938,022
  • PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
  • PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů

Podle Mašáta stojí za slabým výkonem dluhopisů nejen nulové základní sazby, ale také skupování státních dluhopisů spekulanty a centrálními bankami, což jejich výnos posunulo mimo racionální úrovně, tedy k nule a často i pod ní.

Výnosy státních dluhopisů se posunuly výše i v České republice. Což ani zdaleka nestačí na bezmála 3% inflaci. „Výkonnost dluhopisových fondů tak ukazuje na kvalitní práci správců, kteří museli bojovat s nulovými sazbami nastavenými Českou národní bankou,“ dodává investiční stratég. Podle něj se zřejmě na tuzemském dluhopisovém trhu budou dít zajímavé věci i letos. Vláda bude muset profinancovat ještě větší deficit než za minulý rok.

Autoři: , pro iDNES.cz
  • Nejčtenější

Na pohovor nedorazí, ani se neomluví. Nový trend na trhu práce

Uchazeči o práci se začínají chovat jinak než dříve. Řada z nich na domluvený pracovní pohovor nedorazí, aniž by se omluvili. Nebo místo získají, ale do zaměstnání nenastoupí. A to rovněž bez omluvy...

29. října 2024

Změní se pravidla u zkušební a výpovědní doby, rodičovské či u výplaty

V příštím roce čekají pracovněprávní vztahy zásadní změny. Od prodloužení zkušební doby až po pravidla pro výplatu mzdy. Novela zákoníku práce, kterou projednává Parlament, upravuje také i pravidla...

30. října 2024

Profesionální sport ho nastartoval k podnikání. A daří se mu

Hrával profesionálně fotbal, dnes více než úspěšně podniká na několika frontách. Zatímco jiní budují výdělečné firmy dlouhé roky, u Marcela Gecova, zdá se, všechno funguje dříve, rychleji a tak nějak...

2. listopadu 2024,  aktualizováno 

Nejčastější chyby, kterých se dopouštíme při zajištění peněz na stáří

Finanční zabezpečení na stáří je důležitým krokem v životě lidí a zároveň jedním z nejvíce podceňovaných témat. Většina z nás se v této oblasti dopouští zásadních chyb, které se v čase jen velmi...

31. října 2024

Jak se řeší finanční a pojistné produkty při úmrtí majitele

Úmrtí v rodině může mít nepříjemnou finanční dohru. Peníze, které zemřelý nastřádal v „penzijku“, nebo pro případ zajištění své rodiny ošetřil životní pojistkou, nevyplatí finanční instituce hned....

1. listopadu 2024

Crowdfunding? Chcete-li zhodnotit peníze bezpečně, vsaďte na lepší alternativu

Advertorial

Vysoké úročení bez složitého zařizování. Na první pohled se crowdfunding může zdát jako jednoduchá a efektivní cesta, jak nechat své peníze vydělávat. Opak může být ale pravdou, crowdfunding skrývá...

5. listopadu 2024

KOMENTÁŘ: Mám návod na přežití investora po amerických volbách

Prezidentské volby v USA vrcholí a už brzy bude rozhodnuto, kdo se stane vítězem. S každými volbami amerického prezidenta zavládne na finančních trzích nejistota a investoři se snaží odhadovat...

5. listopadu 2024

Odcházím z firmy. Co se bude dít s mým pracovním mobilem a e-mailem?

Služební mobil a e-mail patří dnes k běžnému pracovnímu vybavení. Jenomže pracovní poměr nemusí trvat věčně a tuto elektroniku je při odchodu nutné odevzdat zaměstnavateli. Může si ale bývalý...

5. listopadu 2024

Proč se opakovaná lež stává pravdou a jak iluzi takové pravdy čelit

Opakujte lež dostatečně často a lidé jí nakonec uvěří. Toto tvrzení, připisované nechvalně známému nacistovi Josephu Goebbelsovi, je pravdivé a bylo potvrzeno řadou výzkumů. Psychologie ho nazývá...

4. listopadu 2024

Babišová řekla ano Bartošovi. Je skvělý, že dokáže měnit názory, pochvaluje si

I když ho seriál Devadesátky vynesl na výsluní, jeho současnou televizní reprízu Kryštof Bartoš nesleduje. „Viděl jsem...

Astronomická pokuta. Rusko žádá po Googlu už 2,1 kvintiliardy dolarů

Rusko požaduje po americké společnosti Google uhrazení rekordní pokuty v souvislosti s blokací několika youtubových...

Petra Bučková se svlékla v seriálu Sex O’Clock. Prsa už někdy viděl každý, říká

Petra Bučková a její herecký kolega Václav Vašák se společně odvázali ve vášnivé scéně prvního dílu druhé řady seriálu...

Exmanželka Seana Penna se ukázala nahá v intimních scénách nového seriálu

Australská herečka Leila George (32) překvapila diváky seriálu Dokonalý cizinec, když se zde v několika intimních...

Herečka Timková ze seriálu Jedna rodina žije s přítelem na Malé Straně

Herečka Monika Timková s přítelem, bývalým hokejovým útočníkem, Danielem Přibylem vlastní byt na Malé Straně. Interiér...