Oblibu podílových fondů potvrzují i statistiky. Ke konci loňského roku bylo v domácích i zahraničních fondech nabízených v České republice zainvestováno 469,9 miliardy korun, a to jak domácnostmi, tak institucemi. V meziročním srovnání tak došlo k nárůstu majetku ve fondech kolektivního investování o 39,8 miliardy korun. Z těchto čísel vyplývá, že už každý sedmý Čech investuje do podílových fondů.
Chcete výhodně investovat?Porovnejte si nabídky na trhu a vyberte si tu nejvýhodnější. |
A jedním z nich je i projektant Karel. Ten před dvěma lety skončil s podnikáním, investoval a začal se věnovat golfu. „Na začátku měl klient milion korun na účtech. Z bank měl několik návrhů, jak s penězi naložit. Typicky nabízely zajištěné fondy, různá chráněná portfolia. Přestože byl profil klienta dynamický, měl od bank takřka 100% konzervativní návrhy investic, což byla chyba, kterou nelze omluvit ani tím, že ještě doznívaly dopady finanční krize,“ vzpomíná finanční poradce společnosti Partners Josef Uchytil.
Svými slovy potvrzuje názor odborníků, že k investování u nás tradičně převládá opatrnější přístup. Karel měl kromě volných peněz na účtech uzavřené stavební spoření pro celou rodinu a životní pojištění. Měl tedy dost na to, aby mohl volný milion korun stáhnout z běžných a spořicích účtů a investovat ho. Na spořicím účtu si přesto jako železnou rezervu nechal 200 tisíc korun. Portfolio složil z jedenácti různě zaměřených fondů, zvolil desetiletý investiční horizont.
„I ten fond, který v portfoliu vydělal nejméně, měl své nezastupitelné místo. Samozřejmě, jako jakýkoli jiný akciový investor musel i můj klient přečkat nepříjemná období, jako byly špatné zprávy ze zasedání Evropské unie v létě 2011, Dieselgate, pesimistické zprávy z Číny v roce 2015. Ale nepanikařil a několikrát naopak využil příležitost levněji přikoupit další fondy,“ říká Josef Uchytil.
Peníze z každého ukončeného stavebního spoření, která měla jeho rodina sjednána, dál investoval. Karel nakonec celkově vložil do fondů 3,5 milionu korun. A výsledek? Průměrné roční zhodnocení investovaných peněz aktuálně činí i přes všechny propady trhů 6,67 %. Vyjádřeno v penězích to znamená, že Karel ke svým investovaným penězům po sedmi letech získal dva miliony korun navíc.
„Loni klient přišel s nečekanou zprávou, že vlastně naspořené a zainvestované prostředky v dohledné době nebude potřebovat. Že se dal na golf, který mu jde natolik, že ve své kategorii už vyhrává turnaje, které jsou často spojené s finanční odměnou,“ vypráví Josef Uchytil.
Jak poskládat portfolio
Investování by mělo být běžnou součástí rodinných financí, míní ředitel obchodu a člen představenstva společnosti Pioneer Asset Management Petr Šimčák. „Bohužel v Česku ještě stále existuje v tomto ohledu mnoho mýtů a nesmyslných představ. Řada lidí si investování do podílových fondů plete s rizikovým spekulováním na nejrůznějších burzách,“ říká Šimčák.
Předpokladem každé úspěšné investice je správně nastavené portfolio a dodržení investičního horizontu, který je určující pro skladbu portfolia. A je lepší při větším objemu peněz poskládat portfolio z více podílových fondů, anebo zvolit jenom jeden?
„U globálně diversifikovaného smíšeného fondu, který odpovídá rizikovému profilu investora, stačí jeden fond. Pokud mám svůj vlastní názor na to, jaký podíl akcií a dluhopisů budu mít ve svém portfoliu, potřebuji více specializovaných fondů,“ radí Petr Šimčák.
Pokud má klient svého investičního poradce, je pro něj portfolio z více fondů levnějším a flexibilnějším řešením než jeden smíšený fond fondů. U něj totiž platí klient dvojí poplatky a při výběru neovlivní, ze kterého podfondu vybírá, odkup se uskuteční poměrnou částí ze všech fondů, tedy i z těch, které by stálo za to v portfoliu držet dále a nic z nich nevybírat.
Petr Šimčák upozorňuje i na současnou neatraktivitu podílových fondů zaměřených na peněžní trh a státní dluhopisy. Příčinou jsou nízké úrokové sazby centrálních bank. Tyto fondy peníze většinou nejenže nezhodnotí, ale ještě si z nich část vezmou.
Investovat do fondů peněžního trhu má tak pro investora význam pouze tehdy, pokud se připravuje na nepředvídatelnou potřebu likvidity či nákupy dynamičtějších strategií po poklesu. Jinak je zbytečný. Pro slušný výnos je nutné si „zajít“ na akciové trhy. Avšak jen za předpokladu dlouhodobé investice.
„A právě to je zásadní. Při dlouhém investičním horizontu stačí pro úspěšnou investici při správně nastaveném portfoliu pouhé plynutí času a nepanikařit při poklesu a nejásat při růstu. Na trzích již převáží racionalita plynoucí z prostého faktu, že společnosti generují zisky a platí daně,“ shrnuje strategii každého disciplinovaného investora Petr Šimčák.
