Poslechněte si celý rozhovor s investorem Dvořákem v Kontextu:
„Penzijní spoření jako myšlenka je úžasný nástroj, ale české provedení pokulhává,“ říká pasivní investor Jakub Dvořák a autor blogu Rozbité prasátko. Když se podíváme na variace penzijního připojištění – dynamické, vyrovnané a konzervativní – žádný nedosahuje výnosů, jakých by člověk docílil po vlastní ose.
Jakub DvořákAutor blogu a podcastu Rozbité prasátko. Datový analytik, který se profesně zabývá optimalizací procesů korporátních firem za účelem efektivity a vyšších zisků. Ve volném čase šíří finanční osvětu. Vystudoval Fakultu elektrotechniky na ČVUT. Po odchodu do Německa začal psát svůj blog. Loni vydal knihu Průvodce pro pasivní investování, která si vysloužila uznání mezi popularizátory finanční gramotnosti a novináři. |
„Poplatky se pohybují kolem jednoho procenta ročně ze správy produktu a 15 procent ze zhodnocení, což se nezdá určitě investičnímu laikovi jako příliš, ale je to spousta peněz. Průměrné zhodnocení kapitálových trhů, když se podíváme opravdu na hodně dlouhý horizont, se pohybuje někdy mezi 6 až 10 procenty. Poplatky představují jakousi železnou kouli, s kterou manažeři portfolií musí běžet, aby se přiblížili dlouhodobé návratnosti na trhu. Musí se dostat nad výkon, překonat pomyslný práh v podobě výkonu trhu,“ popisuje úskalí ukládání úspor do těchto investičních produktů.
„Ani edukovaní investoři moc neví, o co přesně se penzijní fondy snaží usilovat, když se třeba podívám na složení některých fondů,“ dodává Dvořák.
Recept na vyhnutí se poplatků je podle něj jednoduchý – soukromý nákup ETF fondů. Podílové fondy, a konkrétně indexové fondy, jsou finanční produkt kopírující index jistého segmentu, zejména amerického, trhu. Jedním z indexů je S&P 500, který sleduje pět set největších firem obchodovaných na Wall Street.
„Fond nedělá nic jiného, než že skupuje akcie, které se právě v indexu vyskytují, a vytvoří z nich finanční produkt, neboli ETF. V něm budou podle svého zastoupení reprezentované veškeré akcie, které se v indexu S&P 500 vyskytují dle své tržní kapitalizace,“ vysvětluje Dvořák.
Pražská burza varuje. Podvodníci jejím jménem nabízejí neexistující investice |
Když se mluví o investování, je nutné zmínit riziko. „Ve chvíli, kdy se vzdáme svých peněz, a dáme je bance anebo pod polštář či finančního produktu, vždy existuje určité riziko, že o část nebo o všechno přijdeme. To je prostě realita,“ přiznává.
„Faktem je, že ETFka jsou jedny z nejbezpečnějších investičních produktů, které existují. Bez debat. Dokonce ti vydavatelé těch ETF fondů, což jsou firmy jako BlackRock nebo Vanguard, spravují neuvěřitelné množství peněz v objemu ročního HDP Spojených států,“ říká. Navzdory nízkému riziku se výnos pohybuje v optimistických scénářích okolo sedmi procent. Což podle něj odporuje pravidlu, že s vyšším rizikem roste zisk a naopak.
To vše zní ale jako spousta práce na obyčejného člověka a je pravda, že časová investice je ze začátku velká, ale podle jeho slov Dvořák dnes investováním do ETF stráví „dvě minuty měsíčně“.
Jaké je zlaté pravidlo investování do ETF? Jak se vypořádat s panikou na trhu? Kdy a jak konkrétně začít s investováním? Jak jsou fondy ETF zajištěné proti zahrnutí do insolvenčního řízení správcovské firmy? Poslechněte si podcast Kontext, kde se dozvíte víc!
