Sobota 6. června 2020, svátek má Norbert
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Sobota 6. června 2020 Norbert

KOMENTÁŘ: Kam s úsporami? Štěstí přeje poučeným

aktualizováno 
Zhodnocovat úspory není snadné, zvlášť tehdy, když je domácí rozpočet hodně napjatý. Když ale zbývá část peněz, řada lidí je nechává zbytečně ležet na běžném účtu. Kam s úsporami, aby jejich kupní hodnotu nesnižovala v čase inflace? Nad dnešními možnostmi se zamýšlí investiční odborník Ondřej Horák ze společnosti Amista.
Ondřej Horák

Ondřej Horák | foto: Amista

Naši dávní předkové skrývali své poklady na dobře utajených místech, praprababičky schovávaly peníze v kredencích a matracích. To prarodiče už mohli využívat služeb bank, především v podobě vkladních knížek. A jak je to s úsporami dnes? Přestože Češi mají na výběr mnoho investičních možností, tři čtvrtiny z nich posílají peníze stále do banky, kde většinou končí na běžných nebo spořících účtech. 

Kalkulačka

Tedy na kontech úročených méně, než činí současná míra inflace, což v důsledku vede k jejich znehodnocování. S nadsázkou řečeno, investiční chování v české kotlině se od starých časů příliš nezměnilo.

A ono není divu. Moderní a aktivní přístup k vlastním úsporám se tady po druhé světové válce nemohl rozvíjet jako v demokratických státech na západ od našich hranic. 

Komunistický režim nic takového neumožňoval. Proto i 30 let po sametové revoluci máme stále velké rezervy ve finanční gramotnosti. Je to stav, který se napravuje velmi pomalu a jemuž příliš neprospěly ani některé kauzy během kupónové privatizace. Spojení „investiční fond“ bylo dlouho považováno téměř za neslušné slovo.

Přesto je cítit, že se situace mění k lepšímu. Lidé dnes chtějí zhodnocovat své prostředky i jinak a lépe než jenom na účtech v bankách. Zvyšuje se zájem o využívání kapitálového trhu, roste poptávka po investování prostřednictvím fondů, které česká veřejnost vzala postupně na milost. Finanční gramotnost již řadu let stoupá, třebaže není stále taková jako v západních zemích. Měli bychom ji proto aktivně podporovat, nejlépe už od základních škol.

Hlásí se kvalifikovaný investor

Dobře rozumím tomu, že ne všichni si troufnou sami obchodovat na burzách s akciemi, dluhopisy, komoditami či dalšími produkty. K tomu je třeba hlubších vědomostí, neustálé sledování a vyhodnocování ekonomických výsledků, událostí i trendů. A zároveň ochota nést větší míru rizika, což ne vždy může českému konzervativnímu investorovi vyhovovat.

Ondřej Horák (1979)

  • Vystudoval Ekonomicko-správní fakultu Masarykovy univerzity v Brně.
  • Je výkonným ředitelem společnosti Amista, která se specializuje na fondy kvalifikovaných investorů.
  • Spravuje 65 fondů s aktivy ve výši přes 56 miliard korun.
Ondřej Horák

Jak tedy relativně bezpečně investovat a přitom dosáhnout na zajímavé výnosy? Jednu z možností představují takzvané fondy kvalifikovaných investorů (FKI), které se v posledních letech dostávají na výsluní zájmu. 

Možná vás zarazí pojem kvalifikovaný investor. Kdo to vlastně je? Je to člověk, který disponuje nejméně jedním milionem korun a zároveň znalostmi, které odpovídají rizikovosti nebo zaměření daného fondu. 

V Česku platí, že zakladateli takových fondů obvykle bývají kromě finančních institucí také úspěšní a známí investoři, kteří v minulosti dokázali na investicích dobře vydělat. 

Ve fondech vidí cestu k rozšíření svých investičních aktivit a tím dávají příležitost ke spolupráci a zhodnocení prostředků i „normálním lidem“ s určitými finančními možnostmi a zkušenostmi a chutí se něčemu přiučit.

Dříve byly fondy kvalifikovaných investorů určené hlavně pro větší a movitější klienty. V roce 2016 se zákonem povinná minimální investice 3,5 milionu korun snížila na uvedený jeden milion, čímž se otevřela možnost oslovit s fondovými příležitostmi mnohem více investorů. Ve fondech kvalifikovaných investorů je nyní zainvestováno přes 185 miliard korun a zájem z řad menších investorů zejména v posledních letech roste.

Je libo startup, nebo whisky?

Nabídka produktů pro kvalifikované investory je rozmanitá, mohou si již vybírat z desítek fondů. Velké oblibě se těší nemovitostní FKI. Ty umožňují investorům účastnit se velkých realitních investic, na které by samostatně nedosáhli, například v oblasti logistiky, kanceláří nebo retailu. 

Zajímavé jsou ale také investice do českých strojírenských podniků, IT, fintechových i startupových firem či zdravotnických a sociálních služeb. A nesmíme zapomenout na fondy profilující se v různých netradičních oblastech, například vína, destilátů nebo automobilismu. 

Výnosy FKI se samozřejmě liší podle svého zaměření, k dispozici jsou konzervativnější strategie i potenciál vyšších výnosů při vyšším riziku. Věřím proto, že v budoucnu budou fondy kvalifikovaných investorů zaujímat v portfoliích investorů stále významnější místo.

A jak si vybrat ten správný fond pro svoji investici? V první řadě je potřeba klást důraz na správnou diverzifikaci, tedy rozložit investiční prostředky do více typů aktiv. Konkrétně fondy kvalifikovaných investorů by měly vždy tvořit pouze část celkového portfolia. 

Dále doporučuji, aby investoři zvolili fondy „svého srdce“, které jim nabídnou blízkou i srozumitelnou investiční strategii, důvěryhodné správce a jasný poplatkový scénář.

Autor:
  • Nejčtenější

Šest důvodů, proč někteří lidé nikdy neuspějí

V pojetí toho, co znamená úspěch, se ani moudří lidé většinou zcela neshodnou. Větší shoda panuje v chápání neúspěchu....

Ministerstvo si prokleplo finanční gramotnost Čechů. Zjištění jsou i překvapivá

Exkluzivně Češi začínají myslet do budoucna a stále víc lidí začíná spořit, většinou ale konzervativně. Sestavování domácího...

Pandemie se promítla i do zaměstnaneckých benefitů. Firmy některé zrušily

Před pandemií byla zaměstnanost rekordní a firmy se snažily zaměstnance nalákat a udržet množstvím benefitů. Vymýšlely...

Nezapomeňte na daň z příjmu. Opozdit se s odloženou platbou vyjde draho

Letos se mohou poplatníci daně z příjmů opozdit s podáním přiznání i platbou daně až o tři měsíce, tedy do 1. července...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Výrobní družstva nejsou passé. Úspěšná mohou být i dnes

Jsou největším tuzemským výrobcem čistících přípravků pro domácnost s ročním obratem 100 milionů korun. Přesto nejde o...

Virus se mění pod rukama. Přírodní izoláty se tak nechovají, vysvětluje Peková

Premium Do povědomí širší veřejnosti se molekulární bioložka a viroložka Soňa Peková z laboratoře Tilia dostala pro své neshody...

Xaver: Klobouk dolů před Klausem. V ČRo zůstávám, spory s ČT házím do jímky

Premium Ve středu ho poslanci zvolili do Rady České televize. Přesto, že spolu s ním byli zvoleni i Hana Lipovská a Pavel...

Prezidentova nemoc. Neuropatie je tichá epidemie moderní doby, říká lékař

Premium Brnění nohou, mravenčení, vrávoravá chůze, zakopávání a pády, ale i krutá bolest chodidel. To je hrubý výčet příznaků...

  • Další z rubriky

Kouzlo pravidelných investic. Jak funguje složené úročení

Současná koronavirová krize otřásla finančními trhy, zlevněné akcie jsou příležitostí, jak zhodnotit investici. Jenomže...

Z trhů teče krev, může být hůř. Které investice jsou skryté nášlapné miny?

Neznalí investoři jsou lákáni líbivými a zaručenými výnosy, ale výsledkem někdy bývá zisk neodpovídající podstoupenému...

Srazí krize covid-19 ceny nemovitostí v Česku? Lze to očekávat

Říká se, že po krizi spojené s onemocnění covid-19 se probudíme do jiného světa. Otázka je, zda to bude platit i pro...

Covid-19 nabízí investorům příležitost k levným nákupům

Mnoho investorů dostalo v posledních dnech e-mailem zprávu od správců svých fondů o více než desetiprocentním poklesu...

Měla jste se víc zajímat, vzkázal soud Vondráčkové ve sporu o túje

Helena Vondráčková prohrála pravomocně spor s obcí Řitka kvůli pokáceným tújím na obecním pozemku před jejím domem....

Astronauté z Crew Dragonu jsou na palubě Mezinárodní vesmírné stanice

Americká soukromá loď s lidskou posádkou Crew Dragon se připojila k Mezinárodní vesmírné stanici (ISS) a astronauté...

Když dobrota škodí. Jak zdravotníci z WHO otrávili půlku Bangladéše

Případ Bangladéš zůstává nejčernější skvrnou na nedávné minulosti Světové zdravotnické organizace. Chuť být prospěšný a...

SuperStar vyhrála Slovenka Barbora Piešová. Porotkyně Bagárová chyběla

Česko Slovenskou Superstar 2020 se stala zrzka Barbora Piešová (19), která rozplakala svým finálovým výkonem porotu i...

Češi mají rádi orální sex, potvrdil průzkum. Jak jste na tom vy?

Obliba orálního sexu roste. Dopřává si jej 75 procent Čechů, pětina lidí by mu dala přednost před jinými sexuálními...