I letos s investováním raději počkejte. „Na trhu finančních aktiv vidím obrovskou bublinu, myslím, že mnohé banky ve světě ještě letos budou mít problémy, inflace je stále vysoko nad dlouhodobým normálem. To není dobrá situace pro investování,“ říká Markéta Šichtařová, ředitelka společnosti Next Finance.
Celý magazín |
Vzhledem k vaší početné rodině se nabízí otázka, jak to při stoupající inflaci a stále se zvyšujících cenách včetně potravin zvládáte? Kolik zhruba utratíte za týdenní nákup? A jak ušetřit?
Za posledních 7 dnů výdaje pouze na potraviny činily téměř 13 tisíc Kč. Další náklady do toho nepočítám. S „radami pro početné rodiny“ je to těžké. Má to totiž svá specifika, která jsou do jisté míry nepřenositelná. Dá se například jistě ušetřit tím, že si vybírám místo nákupu. Ale pro mě by to znamenalo jet daleko do obchodu a za tu dobu mi utíká čas, během kterého bych mohla vydělávat. A čas má pro mě cenu větší. Takže si objednávám potraviny přes doručovací službu, jelikož i když jsou v ní ceny vyšší, v konečném součtu mi to se započtením mého času vyjde mnohem „levněji“.
Takže každý musí zvážit svou situaci a určit si, co je pro něj důležité.
Ano, je to tak.
Může se vůbec dnes člověk, který se financemi nezabývá profesně, orientovat v tom, co je pro něj dobré, jaký produkt si vybrat, jestli a kam investovat?
Pochybuji. Chtělo by to opravdu někoho, kdo se ve financích orientuje.
A jak poznat šikovného finančního poradce?
To je celkem jednoduché; kdo vám radí zadarmo, dělá to proto, že vám nutně potřebuje něco prodat. Dobrý poradce je takový, který nabízí možnosti, ale nic nevnucuje. Takový, který vám vyčíslí rizika u každého produktu. A v neposlední řadě takový, který má dobré reference a ke kterému se klienti vracejí. A takový, který vám občas je schopen přiznat i to, že vám nedokáže nabídnout nic než ztrátu, jen s ním ta ztráta bude menší než bez něj…
Když se vrátíme k financím, jak se budou měnit úrokové sazby u úvěrů, spořicích účtů a podobně?
Budou klesat, a to poměrně dost razantně. Ke konci roku už budou někde u 4 %. Ale málokdo si uvědomuje, i navzdory poklesu úrokových sazeb reálné úrokové sazby vlastně dál rostou, protože inflace klesá ještě rychleji než úrokové sazby.
Markéta Šichtařová, ředitelka Next Finance
Má smysl ukládat si v rámci běžného účtu část peněz do spořicí položky? Banky to docela nabízejí, je to opravdu tak výhodné?
Samozřejmě je to o fous výhodnější než běžný účet, ale skutečně vás to nevytrhne. Je to jen kosmetické vylepšení, které skoro nepoznáte. Tudy skutečně cesta k uchování hodnoty peněz nevede.
Jak je tedy podle vás možné aspoň uchovat hodnotu peněz, když ne ji navýšit?
Za mne nejlepším, byť ne jediným řešením, je zlato.
Takže raději s investováním počkat? Myslíte, že lepší doba na to přijde?
Čekat ne, ale počítat s tím, že výnosy nebudou letos moc dobré. Byly a budou lepší doby.
Dá se říct konkrétněji, co to pro mě znamená?
V podstatě to znamená, že ačkoliv se vám na výpisu z účtu jeví, že úroky klesají, tak v realitě se lidem splácejí stále obtížněji.
Řada lidí se investování bojí, protože nevědí kam, a bojí se riskovat. Nerozumějí tomu a nechtějí o své peníze přijít. Jenže bez investování se hodnota peněz bude jen snižovat. Jak tedy s nimi naložit, aby nám nezůstaly oči pro pláč?
Začněte poradcem. A pravděpodobně skončíte pro další dva roky u reálných aktiv.
Jak se bude vyvíjet inflace? A máme se jí obávat?
Inflace bude pomalu klesat, nejspíš se koncem roku dostane někam ke 3 %. Někdo nad tím může mávnout rukou, že to už bude málo, ale je nutno vzít v úvahu, že s inflací to je jako se složeným úročením (složené úročení vzniká přičítáním úroku k jistině – pozn. red.) – za pár let v součtu vám z původní částky opravdu mnoho nezbude. Tedy je třeba investovat tak, aby peníze neležely na účtu.
A jak se tedy máme nejlépe zabezpečit na stáří? Pomůže generaci dnešních plus minus padesátníků třeba penzijní připojištění?
Penzijko jim opravdu moc nepomůže. Nejenom, že to člověka nevytrhne, ale ve velmi dlouhodobém horizontu to vysloveně ničí kupní sílu vložených peněz. tudy cesta nepovede. Na tohle se ale obecně odpovědět nedá. Když za mnou klienti s touto otázkou přicházejí, strávíme spolu minimálně hodinu poctivého rozhovoru, než se dobereme k nějakému závěru, co je pro daného člověka vhodné řešení. Pro každého je to řešení někde jinde.
Má vůbec smysl zakládat si něco dlouhodobého? Myslím tím třeba třicet let.
Samozřejmě že má smysl investovat na dlouhý čas, ale podmínkou je, že vždy musíte mít únikovou možnost! A důchodové spoření to opravdu není.
Co si myslíte o stavebním spoření? Má ještě smysl, nebo už je za zenitem? Vím, že jedna banka nabízí nebo nabízela, že přidá ke státnímu příspěvku stejnou částku.
Je to ještě o trochu lepší než ten spořicí účet, ale také vás to nevytrhne. Stavebko berte spíš jako úvěrový produkt. Třeba na půjčení relativně malé částky – na tepelné čerpadlo nebo fotovoltaiku – je to nepřekonatelné.
Hodně lidí řeší hypotéku a její splácení. Zvažují se hypotéky přenosné na děti. Je situace v bydlení opravdu tak tristní?
Také se mi to zdá tristní. Naprosto nemorální vůči dítěti. Situace v bydlení hrozná je, ale může za to pouze a jen stát.
A pokud jde o důchodce, narazila jsem na rentu z nemovitosti. Předpokládám, že i tam se skrývá nějaké ale...
Máte asi na mysli onen produkt, kdy důchodce v podstatě odprodá střechu nad hlavou a má doživotní rentu a věcné břemeno k tomu. Opět to není nic moc vůči potomkům a drtivá většina důchodců z toho dostane mnohem méně, než je hodnota nemovitosti. Vězte, že jsou i lepší způsoby, ale opravdu neexistuje paušální řešení, pouze řešení šité na míru. S většinou klientů se dobereme k nějaké variantě reálných aktiv, nebo variaci na ně, coby k nejlepší variantě uchování hodnoty majetku v tomto časoprostoru.
Čemu by se naopak lidé měli vyhnout?
Horkým kandidátem jsou penzijní fondy a akciové podílové fondy, ale musím jedním dechem dodat, že jsou lidé, kterým vystoupení z těchto fondů za určitých podmínek nedoporučím.
PříkladyRodina se dvěma malými dětmi, oba rodiče pracují v běžných profesích, moc toho neušetří, ale běžný život včetně hypotéky zvládají a chtěli by se aspoň trochu zajistit na důchod. Rodina s už dospívajícími studujícími dětmi jim chce něco naspořit. |
