Premium

Získejte všechny články
jen za 89 Kč/měsíc

KOMENTÁŘ: Skončila spořící šance, která se už nebude opakovat. Co dál?

Přes 84 tisíc Čechů si letos mnulo ruce. Podařilo se jim zhodnotit své peníze, i když jsou dnešní úrokové sazby minimální. Kam investovali? Do 2. důchodového pilíře. Jaké možnosti mají dnes ostatní? O spoření na důchod píše v komentáři analytik Martin Mašát, portfolio manažer Partners investiční společnosti.

Martin Mašát, portfolio manažer Partners investiční společnosti | foto: zdroj: Partners

Kolik měsíčně odkládat?

Průzkumy veřejného mínění i jejich výsledky lze snadno zfalšovat nebo pokroutit podle libovůle zadavatele. Letos ale po třech letech skončil projekt, který se dotkl všech dospělých Čechů a u kterého se nikdo nemůže vymlouvat na neúplné či vymyšlené zdroje. Jednalo se o výsledky druhého pilíře penzijního spoření.

Využilo ho jen 84,5 tisíce Čechů, ti se rozhodli začít si spořit na stáří se slušnými příspěvky od státu a mít důchod, který vychází z výše jejich příjmů. Jednoznačně na tom vydělali. Ostatní se raději rozhodli dál platit daně a čekat, co na ně ve stáří od státu zbude.

Spořit na stáří je ale třeba. Roste věk dožití a odchod do důchodu se kvůli politické neprůchodnosti nedaří příliš zvyšovat. Důchody reálně neporostou a zpomalit jejich pokles lze dvěma způsoby. Oba jsou dost nepopulární – zvýšením daní na sociální pojištění a postupným zvyšování doby odchodu do důchodu. Obojí se už pomalu a nenápadně děje.

Chvilka středoškolské matematiky

Podpora soukromých úspor na důchod je tedy nutná a každý program, který by šel tím směrem, je správný. K výhodnosti lze dospět jednoduše. Je správné dávat si stranou kolem jednoho dvou procent z platu. Pokud k němu někdo navíc nabídne ještě další 3 procenta měsíčně, tak jsou počty jednoduché. Například při platu 30 tisíc korun měsíčně to znamená spořit si 600 korun a pokud stát dosype dalších 900 korun měsíčně, máte za rok naspořeno na stáří 18 tisíc korun. Po třech letech spoření mají lidé na účtu 54 tisíc korun, po 40 letech více jak 720 tisíc korun.

Martin Mašát (1977)

  • Absolvoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a Institut ekonomických studií na Univerzitě Karlově.
  • Je držitelem titulu CFA (Chartered Financial Analyst) udělovaného CFA Institutem v USA.
  • Na finančních trzích se pohybuje 13 let.
  • V Partners se věnuje řízení investičního procesu a obchodování s cennými papíry včetně derivátů.
Martin Mašát, portfolio manažer Partners investiční společnosti

Jedná se ale o dlouhou dobu, do které zasahují některé vlivy. Zanedbáváme například inflaci, aktuálním cílem ČNB jsou asi 2 procenta, a také valorizaci, navýšení důchodů činí dnes podle slibů politiků asi 2 procenta. Tyto vlivy by výnos z investovaných úspor, který by se podle rizikovosti podílových fondů pohyboval kolem 5 až 8 procent, pokryl snadno.

Když stát dává, tak i bere

A můžeme pokračovat v jednoduchých výpočtech. Pokud by stát svým dílem přispíval k vašim úsporám, samozřejmě za to něco musí chtít. No nemusel by, ale znáte ho. Trest by se nesl v duchu: když ti něco přispíváme k tomu, co si sám spoříš, tak ti pak strhneme z důchodu 0,3 procenta za každý rok spoření!

Vychází takové spoření výhodně? Ano, stále to je lepší vrabec v hrsti, tedy peníze na vašem účtu, než nejistý státní důchod v daleké budoucnosti coby holub na střeše. Po třech letech spoření je budoucí důchod nižší o 0,9 procenta, při 40 letech spoření o 12 procent. To není špatné.

Po třech letech spoření máte 54 tisíc korun, ale dostanete důchod nižší o 0,9 procenta. Současný průměrný důchod se pohybuje kolem 12 tisíc korun. Stát by ho ale vlivem šetření snížil o 108 korun. Podobně po 40 letech spoření by byl důchod o 12 procent nižší, tedy o 1 440 korun. To vypadá jako velká suma, ale zase by lidé měli minimálně svých 720 tisíc korun, ze kterých jste celých 60 procent dostali přímo do státu.

2. pilíř: škoda šance, která se už nevrátí

Jak se tedy rozhodnout? Tím, že většina Čechů do projektu nevstoupila, nejspíš očekává, že se dožije 90 let a zamítnutí 2. pilíře se jim vrátí. Už za tři roky naspořené částky 54 tisíc korun představuje dotace od státu 32 400 korun. Abyste celou tuto sumu postupně vyčerpali po 108 korunách, bude to trvat celých 25 let, což při odchodu do důchodu v 65 letech znamená, že musíte oslavit devadesátiny.

Čtěte také

Úplně stejně vyjdou čísla v případě, že budete spořit 40 let. Také byste museli žít do 90 let, než částku vyčerpáte. Co takhle to srovnat jen s desetiletým důchodem, který si chci jako vitální důchodce užít? Otázka při vstupu do druhého pilíře tedy měla znít: Chci čerpat z našetřených peněz od státu 270 korun po dobu 10 let nebo si nechat důchod 108 korun?

Uvedená výhodnost se netýkala pouze lidí s minimálním příjmem. U mzdy kolem 10 000 korun mělo smysl spořit pouze v případě, že byste očekávali důchod menší než 10 000 korun. U příjmů kolem 30 000 korun už byla volba jasná a 2. pilíř měl využít každý. Projekt však skončil, všichni měli na výběr a kromě necelých 80 tisíc lidí všichni ostatní uvěřili, že 2. pilíř je zlo. Nebyl, není a bohužel už nebude.

Trpně čekat na stát nebo investovat

Otázka tedy je, jak nyní investovat a jen trpně nečekat na důchod. Ten, kdo stále věří, že bude mít důchod stejný jako plat, žije v poklidu dál a jen platí daně. Ostatní by měli ihned začít spořit. Aktuální sazby jsou sice nízké, ale existují finanční produkty, které mají dlouhodobou výnosnost kolem 8 procent. Jsou jimi například akciové podílové fondy.

Konzervativní Češi jim sice zatím přicházejí na chuť a při každém zhoupnutí se leknou a běží peníze vybrat. Pokud ale zaparkují své peníze do kvalitních fondů, vydělají. Akcie sice nejsou běžné účty či termínové vklady a jejich ceny se každý den mění, aby lépe zobrazily jejich reálnou hodnotu. Nelze proto jednoduše předjímat, kde budou jejich ceny za tři měsíce či za rok.

Je však možné vycházet z historických zkušeností a ty ukazují, že dlouhodobý výnos kvalitních akciových indexů (ne jednotlivých firem či zanedbatelné pražské burzy) se pohybuje kolem oněch 8 až 10 procent. A je to potvrzeno 180 lety pozorování a to navzdory událostem jakými byly 1. a 2. světová válka, Velká deprese, ropné šoky, rozpad Beatles, finanční krize 2008 či krach Řecka. Lidé, kteří správně investují, mohou v klidu spát a nechat narůstat svůj budoucí důchod bez strachu, co s ním stát vyvede.

Autor:
  • Nejčtenější

SVJ si bude brát úvěr na opravu balkonů. Musím platit, i když ho nemám?

25. dubna 2024

Výhodou bytu ve vlastnictví je, že ho můžete kdykoli prodat, pronajmout či rekonstruovat, aniž...

Spoření v eurech se v bankách vylepšilo. Víme, kdo má nejvyšší úrok

24. dubna 2024

Premium Mít doma v šuplíku eura nedává velký smysl. Zvlášť když jde o větší částku. A nedává ani smysl...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Chtěla ušetřit na elektřině. Za změnu dodavatele měla platit přes 30 tisíc

26. dubna 2024

Ceny energií se u jednotlivých obchodníků liší, mezi nejlevnějšími a nejdražšími produkty mohou být...

Fenomén Koh-i-noor. Žlutá tužka z Budějovic píše svůj příběh už 135 let

20. dubna 2024

Nebýt Elisabeth Hardtmuthové, která už nechtěla prát manželovy košile ušmudlané od uhlu, Koh-i-noor...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Vzdělání nestačí. O profesní kariéře často rozhodují měkké dovednosti

22. dubna 2024

Pracovní trh se dynamicky vyvíjí a neustále přináší nové výzvy. Zaměstnavatelé v dnešní době...

Vyvážejí do Asie i do Afriky. Recepturu a stroje si přísně chrání

27. dubna 2024

Jejich výrobek zná každý český chalupář. A často mu jeden nestačí. Přesto Papírna Moudrý stačí...

Chtěla ušetřit na elektřině. Za změnu dodavatele měla platit přes 30 tisíc

26. dubna 2024

Ceny energií se u jednotlivých obchodníků liší, mezi nejlevnějšími a nejdražšími produkty mohou být...

Cestovní kanceláře posilují. Proč dává zájezdům přednost stále více lidí?

26. dubna 2024

Premium Cestování do zahraničí loni poprvé překonalo úroveň před pandemií covidu, čísla se tak dostala na...

Češi stále proudí do IT rekvalifikací. Chtějí do stabilního oboru s vysokými platy

25. dubna 2024

Podle dat ČSÚ za 4. čtvrtletí 2023 byla v IT pracovních pozicích jedna z nejvyšších průměrných...

Bývalý fitness trenér Kavalír zrušil asistovanou sebevraždu, manželka je těhotná

Bývalý fitness trenér Jan Kavalír (33) trpí osmým rokem amyotrofickou laterální sklerózou. 19. dubna tohoto roku měl ve...

Herečka Hunter Schaferová potvrdila románek se španělskou zpěvačkou

Americká herečka Hunter Schaferová potvrdila domněnky mnoha jejích fanoušků. A to sice, že před pěti lety opravdu...

Tenistka Markéta Vondroušová se po necelých dvou letech manželství rozvádí

Sedmá hráčka světa a aktuální vítězka nejprestižnějšího turnaje světa Wimbledonu, tenistka Markéta Vondroušová (24), se...

Horňáci versus dolňáci. Víme, čemu muži dávají přednost, a je to překvapení

Ženské tělo je pro muže celkově velmi atraktivní a nabízí jejich očím mnoho zajímavých partií. Největší pozornosti se...

Za vytlačení z linky do Brna musí Student Agency zaplatit náhradu 21 milionů

Společnost Student Agency provozující autobusy a vlaky pod označením RegioJet musí zaplatit bývalému konkurentovi 21...