Investovat lze i jinak, než do fondů

aktualizováno 
V předchozích dílech našeho seriálu pro začínající investory jsme zmiňovali většinou investování prostřednictvím podílových fondů, které jsou přeci jen nejrozšířenější a nejdostupnější formou ukládání peněz. Na našem trhu však samozřejmě existují i jiné alternativy jak zhodnocovat volné prostředky a ty se pokusíme stručně představit právě dnes.

Možností, jak střádat a rozmnožovat peníze, je v současnosti velké množství a svým zaměřením a různorodostí jsou určeny širokému spektru investorů. Tato různorodost však má za následek také to, že většina z těchto produktů není univerzální a je většinou určena užšímu okruhu investorů. Faktem také zůstává, že tyto produkty jsou určeny především těm střadatelům, kteří mají alespoň minimální znalosti a zkušenosti s fungováním kapitálových trhů a vědí, co chtějí.

Produktem, který ještě může splňovat kritéria univerzálnosti, mohou být v současné době stále více oblíbené certifikáty. Jsou často srovnávány s podílovými fondy, zejména kvůli dobré dostupnosti, likviditě a diverzifikaci, kterou svým klientům nabízejí. Oproti fondům však nabízejí větší transparentnost a možnosti výběru aktiv, do kterých bude investor jejich prostřednictvím investovat.

Podkladovým aktivem, na kterém je certifikát závislý, tak mohou být komodity, koše akcií, akciové indexy, měny, nebo dokonce samotné podílové fondy. Oproti fondům mají certifikáty tu nevýhodu, že nejsou dostupné v domácí měně a investoři tak podstupují také měnové riziko. Všeobecně jsou však certifikáty považovány za konzervativnější formu investice.

Na vývoji podkladových aktiv jsou závislé i další druhy derivátových produktů, mezi které patří opce, warranty, nebo futures. Základním rysem těchto produktů je ztělesnění práva (opce, warranty), nebo povinnosti (futures) nakoupit, nebo prodat podkladové aktivum v předem stanoveném čase za předem stanovenou sumu. Vzhledem k jejich vysoce rizikové povaze jsou však tyto produkty určeny zejména zkušeným investorům ochotným kvůli dosažení vysokých výnosů, které tyto produkty slibují, podstupovat velmi vysoké riziko, které může při nepříznivém vývoji vést ke ztrátě všech investovaných prostředků ve velmi krátké době. I proto warranty splňují především doplňkovou funkci v růstové části portfolia s kratším investičním horizontem. Warranty i certifikáty má v nabídce několik obchodníků s cennými papíry, někteří z nich dokonce nabízejí jejich nákup a prodej prostřednictvím internetu.

Těm, kteří naopak nechtějí podstupovat vysoké riziko, resp. ho chtějí omezit na minimum, jsou určeny cenné papíry s pevným úročením - dluhopisy. Ty jsou však převážně emitovány ve vysokých částkách a malým investorům jsou tak většinou dostupné ve formě dluhopisových fondů. Výjimku tvoří Hypoteční zástavné listy (HZL), které jsou vydávány také v nižších nominálních hodnotách a jsou tak dostupnější širší investorské veřejnosti. HZL vydávají hypoteční banky, které tím získávají prostředky na poskytování hypotečních úvěrů.

S velkým rozšířením hypoték v poslední době se zvýšilo také množství vydávaných

Warranty: Obrovský zisk, nebo nic.
Čtěte ZDE.

HZL a na výběr je tak poměrně velké množství těchto cenných papírů. HZL jsou považovány za jednu z nejbezpečnějších forem investování. Tyto cenné papíry jsou totiž kryty pohledávkami bank z hypotečních úvěrů, které jsou navíc zajištěny zástavním právem na nemovitosti. Kromě nákupu HZL přímo u emitenta (banky, která je vydává) je možné s nimi obchodovat také na burze, nebo na mimoburzovním trhu RM-Systém. Hypoteční zástavní listy jsou určeny pro korunové investory s delším investičním horizontem kolem čtyř až pěti let.

Kromě těchto, více, či méně rozšířených produktů je možné investovat peníze i méně tradičním způsobem. Sem mohou patřit investice do diamantů, zlata, nebo jiných drahých kovů, které sice nepředstavují běžný způsob uložení financí, jsou však oblíbené především kvůli schopnosti zachovat si svoji hodnotu a ochránit majetek investorů v dobách inflace, nebo krizových obdobích.

Spoléháte se při investování jen na schopnosti portfoliomanažerů podílových fondů, nebo rozhodujete o umístění svých prostředků sami? Napište nám své zkušenosti.

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Daňové přiznání za rok 2018: využijte chytré interaktivní formuláře

Ilustrační snímek

Vyplnění daňového přiznání není pouze záležitostí živnostníků a podnikatelů, ale často jej podávají i zaměstnanci....

Na dovolené v Rakousku rozbili drahý servis. Naštěstí byli pojištění

Jako je nutné si včas rezervovat zimní dovolenou, je nutné si včas sjednat...

Se dvěma malými syny vyjeli nedávno lyžovat do Rakouska. Před odjezdem se nechali pojistit a udělali dobře. Devadesát...

Vyrábějí jedinečné výrobky z kůže. A stačí jim k tomu baťovské stroje

Brašnářství Tlustý

Ivan Petrův je vystudovaný právník a 15 let řídil softwarovou firmu. Před sedmi lety ovšem svět IT opustil a vrhl se do...

Bolavý zub mu neošetřili. Zanedbal jste prevenci, vzkázal dentista

Ilustrační snímek

Praktik, zubař a gynekolog. Ke všem těmto lékařům můžeme na preventivní prohlídku. Podle údajů pojišťoven svého práva...

Osm praktických rad, které vám pomohou zhodnotit úspory

Ilustrační snímek

Máte 100 či 500 tisíc a nevíte, jak s nimi naložit? Péče o majetek je dřina a dělat v tom chyby se nevyplácí....

Další z rubriky

Refinancování hypotéky: přísnějších pravidel se bát nemusíte

Ilustrační snímek

Vaše hypotéka běží. Fixaci máte třeba až za rok. Přemýšlet o případné změně můžete ale již teď. Domluvit se s jinou...

Čtyři důvody, proč neotálet s pořízením vlastního bydlení na hypotéku

Ilustrační snímek

V září loňského roku poskytly banky 9 153 hypotečních úvěrů. V říjnu pak loňských rekordních 10 590 hypoték. Tím však...

Rozpoutá nová regulace národní banky od října hypoteční šílenství?

Ilustrační snímek

Česká národní banka zaznamenala nárůst objemu poskytnutých hypotečních úvěrů. Za mírným růstem stojí zřejmě i takzvané...

Rodinné finance: Společný účet nebo každý zvlášť?

Rodinné finance: Společný účet nebo každý zvlášť?

Kurzy.cz Bojíte se ztráty finanční nezávislosti? V páru můžete spíš ušetřit. Finance a společný rozpočet jsou obzvláště citlivým...

Najdete na iDNES.cz