Pátek 3. července 2020, svátek má Radomír
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pátek 3. července 2020 Radomír

Inflace, kupní síla peněz

aktualizováno 
Při investování, spoření a půjčování si peněz nás zajímá, jak se bude hodnota peněz vyvíjet. Že se hodnota peněz mění si dobře uvědomíme, když porovnáme ceny a svoje platy s počátkem 90. let. Dnes vyděláváme daleko více a ceny zboží jsou také někde jinde. Za 1000 Kč před deseti lety jsme si mohli koupit úplně něco jiného než dnes

Stejně tak se nám dnes 1000 Kč podaří vydělat rychleji. Velikost rozdílu mezi dnešní hodnotou peněz a mezi hodnotou peněz před deseti lety je výjimečná a nedá se předpokládat, že by v dalších letech došlo ke stejně velkému posunu. Nedá se totiž očekávat, že by inflace byla stejně vysoká jako na počátku devadesátých let. A jsme u klíčového pojmu: inflace.

 

Inflace do určité míry měří, jak se vyvíjí hodnota peněz. Inflace v dalších deseti letech nebude tak vysoká, jako byla v předchozích deseti letech. Ale stále tady bude. Nebude nulová a stále bude znehodnocovat peníze. Jenom její vliv bude nižší. Takže i za 10 let si za 1000 Kč koupíme méně než dnes, za 10 let vyděláme 1000 Kč snáze než dnes.

 

Pro detailní informace o investicích navštivte specializované sekce o fondech, akciích či komoditách

Když dnes budeme mít 100 000 Kč a inflace bude 3 %, koupíme si za rok o 3 % méně. Koupíme si přibližně tolik, jako za dnešních 97 000 Kč . Stále budeme mít 100 000 Kč. Nominální (jmenovitá) hodnota se nemění. Snižuje se reálná (kupní) hodnota peněz. Další rok při stejné inflaci si koupíme ještě méně. Přibližně tolik, jako za dnešních 94 000 Kč.

 

Tento princip už jsme někde viděli. Je to podobné jako při výpočtu zhodnocení investované částky. Kupní síla peněz se zohledněním inflace je dána následujícím vzorcem:

 

 

kde HR  je reálná hodnota peněz, HN  je nominální hodnota peněz, i je míra inflace v daném období (např. roční) a n je počet období (např. let).

 

Inflace sice snižuje hodnotu investovaných peněz, ale jestli dojde k reálnému zhodnocení nebo znehodnocení záleží na velikosti inflace a na dosahovaném zhodnocení. Při inflaci 3 % ročně by peníze bez jakéhokoli výnosu ztrácely hodnotu. Když si peníze uložíme doma do peněženky nebo do slamníku, ztratí za 10 let (při inflaci 3 % ročně) asi čtvrtinu své kupní síly. Za 20 let ztratí zhruba polovinu své kupní síly.

 

Předchozí díly našeho seriálu, který se zabývá finančním plánováním, naleznete zde:

1. díl: Finanční plánování - alfa a omega osobních financí

2. díl: Typické cíle ve finančním plánování, hodnota cíle v čase

3. díl: Hodnota cílů finančního plánování v čase

4. díl: Spoření a investování v inflačním prostředí

5. díl: Nebezpečí na cestě za cílem a jak jim čelit

6.díl: Magický trojúhelník investic – výnos, riziko a likvidita

7.díl: Klíčové faktory investic - likvidita a riziko

8.díl: Jak divezifikovat riziko

9. díl: Pojistitelnost rizik

Jestliže je uložíme s výnosem 3 % ročně , bude jejich kupní síla zachována. Výnos bude 3 %, ale zároveň i inflace bude 3 % a nedojde tak ke zhodnocení ani ke znehodnocení.

 

Ochrana proti inflaci je jednoduchá. Je třeba dosáhnout vyššího výnosu, než kolik je inflace.

  

Při vyšším výnosu, než kolik je inflace, dochází k reálnému zhodnocování. Reálné zhodnocení je pochopitelně nižší než nominální. Reálné zhodnocení je sice nižší než nominální, ale stále platí všechny zákonitosti, které jsme si ukázali v kapitole o investování. Stále je důležitý výnos (v tomto případě reálný výnos – nad inflaci). Stejně tak je důležitý časový horizont.

 

Cena peněz je jiná dnes než před deseti lety. Stejně tak bude jiná za deset let. Proto nemůžeme tyto hodnoty prostě porovnávat nebo sčítat. To bychom sčítali pověstné hrušky a jablka. Před deseti lety to dokonce byla koruna československá a dneska je to koruna česká. Za deset let to možná bude Euro.

 

Protože mají peníze jinou hodnotu, není možné dívat se na budoucí peníze dnešníma očima. Jestliže chceme spořit, nemůžeme se rozhodovat pouze podle toho, kolik v budoucnu naspoříme. Musíme se vždy ptát na to, co si za naspořené peníze koupíme.

 

Stejný případ nastává u úvěrů. Nemůžeme se ptát jenom na to, kolik celkově zaplatíme. Veličina „kolik celkově zaplatíme“ je nesmyslná, protože by sčítala dnešní peníze s penězi, které budeme splácet za dvacet let. Jestliže bychom přeci jenom chtěli spočítat, „kolik celkově zaplatíme“, museli bychom do výpočtu zahrnout inflaci.

 


Úryvek je z knihy "Osobní a rodinné finance" vydané nakladatelstvím Grada Publishing, které vydává další publikace v edici FINANCE jako např:
Fondy - Jak vydělávat pomocí fondů
Finanční a komoditní deriváty
Dokumentární akreditiv v praxi

 

Autor:
  • Nejčtenější

Peníze zapomněla v bankomatu, poctivého nálezce odmítli v bance i na úřadě

Stát se to může každému z nás. Jsme zamyšlení, roztržití nebo nám zrovna zazvoní telefon a tak transakci u bankomatu...

Kolik kdo dnes vydělává? A jak naše mzdy ovlivní krize?

Průměrná mzda se v prvním čtvrtletí letošního roku zvýšila na 34 077 korun. Kdo na průměrnou mzdu dosáhl a kde se...

Poradna: může zaměstnavatel chtít vědět, kam pojedu na dovolenou?

S ústupem pandemie koronaviru se opět otevírají hranice. Vycestovat na dovolenou do ciziny je již možné. Nemusí to být...

Vysněná dovolená se nekonala, přesto má zaplatit 24 tisíc. Jak se bránit?

Když si objednáme zájezd u cestovní kanceláře, očekáváme, že ta se o vše postará a my nemusíme nic řešit. Jak ovšem...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Poslední benefit: outplacement. Jak vám pomůže?

Firmy, které nezvládly náročné období pandemických opatření, začínají propouštět. Jen za květen přišlo o práci 12 104...

Největší slabiny ojetých dodávek. Přinášíme přehled nejporuchovějších vozů

Premium Dodávky byly stvořeny pro práci. Najedou mnohem více kilometrů než osobní auta, a to v náročných podmínkách. Ne všechna...

Schizofrenní žena, nechtěná emigrace. Zachránila ho Nemocnice na kraji města

Premium Kde je hranice skutečné lásky? Kdy končí vztah a začíná tyranie? Ladislav Chudík na tyto otázky dlouhé roky marně...

VELKÝ TEST ZOO: přehled cen, zvířat i atrakcí. Přijeďte, pomůžete!

Premium Mají otevřeno 365 dní v roce, ať praží slunce, nebo se žení čerti. Na několik týdnů je zavřel až koronavirus. Chcete...

  • Další z rubriky

Láska ji přivedla na mizinu. Manžel se zadlužoval a dluhy neplatil

Vytahovat partnera z jeho dluhů se nemusí vždy vyplatit a mělo by se k takovému druhu pomoci přistupovat velmi opatrně....

KOMENTÁŘ: Co bude s úrokovými sazbami u hypoték

Česká národní banka snížila základní sazbu o 75 bazických bodů na 1 procento. To vyvolalo u řady klientů otázku, kdy...

Pandemie srazila hypoteční trh o čtvrtinu. Úrokové sazby stále rostou

Pandemie koronaviru dolehla v březnu i na hypoteční trh. Objemy poskytnutých hypoték se propadly o čtvrtinu. Průměrná...

Sonda: nemovitosti zdražují, hypoték je méně. Povolování staveb vázne

Pandemie se nevyhnula ani trhu s realitami. I když někteří zájemci o nemovitosti očekávali pokles cen, nic takového se...

O novém vztahu jsem svého manžela informovala, říká Světlana Witowská

Moderátorka Světlana Witowská (47) kromě konce v hlavních zpravodajských pořadech České televize řeší také nový vztah....

Výpadek systémů T-Mobilu pokračuje. Operátor přestal účtovat mobilní data

Už téměř 24 hodin nefungují T-Mobilu interní systémy. Podle operátora si náprava vyžádá desítky hodin. Problém nastal v...

Peníze zapomněla v bankomatu, poctivého nálezce odmítli v bance i na úřadě

Stát se to může každému z nás. Jsme zamyšlení, roztržití nebo nám zrovna zazvoní telefon a tak transakci u bankomatu...

Bývalá pornoherečka Mia Khalifa žádá stažení videí. Fanoušci sepsali petici

Fanoušci bývalé pornoherečky jménem Mia Khalifa (27) požadují v nové petici, aby byla z internetu stažena veškerá videa...

Na podzim může přijít katastrofa, varuje bývalý viceguvernér centrální banky

Premium Patří mezi nejtalentovanější a nejznámější ekonomy v Česku. V pouhých 32 letech se stal viceguvernérem České národní...