Penzijní připojištění - je výhodné pro dlouhodobé ukládání peněz?(1.část)

  20:01aktualizováno  20:01
Srovnáme-li výnosy penzijních fondů z loňského roku, tak zjistíme, že jejich výnosy se pohybovaly v rozmezí 5 – 7%. To bylo samozřejmě výrazně méně než v letech předcházejících a pro mnohé z nás se mů
Srovnáme-li výnosy penzijních fondů z loňského roku, tak zjistíme, že jejich výnosy se pohybovaly v rozmezí 5 – 7%. To bylo samozřejmě výrazně méně než v letech předcházejících a pro mnohé z nás se může zdát, že penzijní fondy něco zanedbaly, ale tomu tak není.

Výnos u penzijních fondů zcela zákonitě kopíroval postupné snižování úrokových sazeb ČNB, protože velká část peněz střadatelů u penzijních fondů je investována v cenných papírech s pevným výnosem (termínované vklady u bank, pokladniční poukázky, státní dluhopisy a podnikové dluhopisy, aj.). A právě způsob investování do dluhopisů je vhodný a hlavně výnosný pro klienty penzijních fondů z pohledu jejich dlouhodobé investice? Pokusím se alespoň částečně zodpovědět na tuto otázku.

Nejdříve použiji malou analogii. Penzijní připojištění je konstruováno naprosto stejně jako stavební spoření bez úvěru. Vkládají se měsíčně příspěvky, na které dostávám státní příspěvek a penzijní fond připisuje výnosy. Státní příspěvek je jednorázovou dávkou (jako státní příspěvek u stavebního spoření), pouze s tím rozdílem, že má klesající tendenci (čím více ukládám, tím relativně méně dostanu od státu na příspěvku) a výnos penzijního fondu je jako úrok, který se počítá jako složené úročení.

Následující tabulka ukazuje, kolik v daném roce spoření činí výnos ze složeného úročení a kolik státní příspěvek. (Předpoklady: měsíční úložka 500,-; průměrný výnos penzijního fondu 8% p.a., bez příspěvků 3. osob, počátek penzijního připojištění je 1.1.2001, vstupní věk 20 let).


  Vklad klienta v daném roce Výše státního příspěvku v daném roce Výnos z vkladů klienta v daném roce Výnos ze státního příspěvku v daném roce
1.rok

6 000

1 800

0 0
2.rok 6 000 1 800 260 54
3.rok 6 000 1 800 749 200
4.rok 6 000 1 800 1 266 407
5.rok 6 000 1 800 1 823 518
10.rok 6 000 1 800 5 319 1 554
15.rok 6 000 1 800 10 377 3 053
20.rok 6 000 1 800 17 695 5 221
30.rok 6 000 1 800 43 603 12 898
40.rok 6 000 1 800 97 838 28 969


Na co ukazuje výše uvedená tabulka?

Přestože ukládáme celá léta stále stejně a stát nám dává rovněž stále stejně, výnosy z našich úložek i státních příspěvků rostou s časem do velkých čísel. To je způsobeno právě efektem složeného úročení. Tento efekt se dá vylepšit pouze tím, že penzijní fond bude mít lepší výnosy. To samozřejmě evokuje otázku, jak velké výnosy lze očekávat v budoucnosti od penzijních fondů? Na tuto otázku odpovím později.

Protože výše uvedená tabulka ukazuje pouze rozdíly ve výnosech a příspěvcích (vždy je uveden výnos v daném roce, tzn. výnos r.2040 – výnos r. 2039), následující tabulka ukáže relativní zastoupení vkladů, státních příspěvků a výnosů na účtu klienta (účastníka penzijního připojištění) po dané době:

  Procentuální zastoupení vkladů klienta na jeho účtu Procentuální zastoupení státního příspěvku na účtu klienta Procentuální zastoupení výnosů z vkladů klienta na jeho účtu Procentuální zastoupení výnosů ze státního příspěvku na účtu klienta
1.rok 81,63% 18,37% 0,00% 0,00%
2.rok 77,60% 20,37% 1,68% 0,35%
3.rok 74,34% 20,44% 4,17% 1,05%
4.rok 71,36% 20,07% 6,76% 1,80%
5.rok 68,54% 19,53% 9,36% 2,57%
10.rok 55,86% 16,34% 21,59% 6,21%
15.rok 45,12% 13,31% 30,20% 8,79%
20.rok 36,07% 10,69% 39,50% 12,07%
30.rok 22,38% 6,99% 53,67% 15,82%
40.rok 13,40% 3,99% 63,76% 18,85%

I výše uvedená tabulka trochu jinou formou ukazuje, že na konci penzijního připojištění po 40 letech největší objem peněz na účtu účastníka penzijního připojištění tvoří výnosy! A to z vlastních úložek klienta a potom ze státního příspěvku. Teprve na třetím místě jsou to mé vlastní peníze a nakonec státní příspěvek – viz výsečový graf:

Dokončení komentáře naleznete zde.


Jaké máte zkušenosti s penzijním připojištěním a fondy vy? Myslíte si, že je ideální uzavřít penzijní připojištění co nejdříve nebo řekněme kolem padesátky? Těšíme se na Vaše názory.

Autor:

24. - 25. 5. proběhnou volby do Evropského parlamentu v České republice.
Celkem kandiduje 39 uskupení. S výběrem vám může pomoci volební kalkulačka.
Inventura hlasování zjistí, ke kterému současnému poslanci máte nejblíže.

Nejčtenější

Je to triko 21. století a chceme, aby ho měl každý, říká podnikatel

Pavel Hrstka (zleva), Martin Burkoň a René Němeček z chrudimské firmy CityZen

Tři inženýři a tátové od rodin. Společně podnikat začali teprve vloni. Letos vyhráli celorepublikové kolo soutěže...

KOMENTÁŘ: Podílové fondy letí nahoru a „roztřesené ruce“ pláčou

ilustrační snímek

Roztřesené ruce jsou investoři, kteří se při výkyvech trhů vzdají své strategie a vrací peníze zpět do krabice od bot....

Úrokové sazby hypoték dál klesají, a to díky akčním nabídkám bank

Ilustrační snímek

Hypotéky dál zlevňují, a to už pátý měsíc. Průměrná úroková sazba poklesla z únorových 2,99 procent na červnových 2,76...

Proč vypnout o dovolené a jak si umět odpočinout, radí psycholog

Ilustrační snímek

Kdo nedokáže o dovolené vypnout a relaxovat, koleduje si o potíže. Nejen že klesne pracovní produktivita, ale vzroste...

Odkládat hledání práce se nevyplácí. Absolventi, kteří nečekají, mají výhodu

Ilustrační snímek

Řada absolventů středních a vysokých škol si užívá prázdniny a odkládá hledání nového uplatnění. Personalisté však...

Další z rubriky

ANALÝZA: Jaká je strategie 15 bank a čím budou získávat klienty

Ilustrační snímek

Novým bankám dál přibývají klienti, celkově už jich mají přes 3,3 milionů, což je o 386 tisíc více než před rokem. Těží...

Stavební spoření lze předplatit dopředu s výnosem přes tři procenta

Ilustrační snímek

Stavební spoření dnes využívají lidé, kteří si chtějí půjčit, stejně jako ti, kteří si jeho prostřednictvím spoří....

Mít doma staré neplatné bankovky může být terno, draží se i padělky

Nejvzácnější je pětitisícikoruna z roku 1919.

Naše koruna, tedy přesněji ta československá a navazující česká, slaví sto let. Za některými státovkami a bankovkami...

Zdravotní sestra zveřejnila rozpis směn. To byste nechtěli dělat

Zdravotní sestra zveřejnila rozpis směn. To byste nechtěli dělat

Kurzy.cz Těžko uvěřitelnou pracovní dobu mají některé zdravotní sestry. Na sociálních sítích jedna z nich zveřejnila svůj rozpis...

Advantage Consulting, s.r.o.
CNC OPERÁTOR

Advantage Consulting, s.r.o.
Jihomoravský kraj
nabízený plat: 24 000 - 28 000 Kč

Najdete na iDNES.cz