Průměrování nákladů
Tím, že ukládáte každý měsíc menší částku, výrazně snížujete riziko toho, že podílové listy draho nakoupíte a lacino prodáte. Naopak, čím levnější je podílový list, tím větší množství nakupujete a naopak. Průměrná cena investorem koupeného podílového listu je tak nižší než průměrná cena podílového listu v daném období, a tudíž je vyšší i tímto investorem realizovaný zisk. Je zřejmé, že strategie průměrování nákladů je optimální v případě vysoce volatilních akciových fondů, u kterých tímto způsobem snížíte riziko krátkodobých výkyvů a přitom si zachováte prémii v podobě vyššího dlouhodobého výnosu.
Dostupnost
Mnohé investiční společnosti upřednostňují pravidelné investory. Důvod je nasnadě – představují zaručený a pravidelný přísun peněz. Při pravidelném investování tak často můžete investovat nižší částky než při nepravidelném investování. U některých společností můžete dokonce teoreticky investovat měsíčně jednu korunu. Je však zřejmé, že takto malá investice by byla značně nevýhodná – náklady na zadání trvalého příkazu a na položku ve výpisy z běžného účtu byste zaplatili mnohem více než by činila investovaná koruna. Za smysluplné lze tak považovat pravidelnou investici řádově ve stovkách korun. Z tohoto pohledu je dnešní nabídka investičních společností, které nezvýhodňují pravidelné investování a dovolují minimální investici, ať již pravidelnou nebo nepravidelnou, ve výši 500 Kč, rovnocenná s nabídkou společností, které zvýhodňují pravidelné investování nízkým či žádným limitem na minimální investici.
Tabulka: Fondy zvýhodňující pravidelné investování
České
fondy | Minimální
pravidelná investice | Minimální
nepravidelná investice |
SIS
(Sporotrend, Sporoinvest, Sporobond a Merkur) | 1PL
(od 1 Kč) | 1
000 Kč |
SIS
(Eurotrend, Globaltrend FF) | 1
000 Kč | 10
000 Kč |
SIS
(Všeobecný, Výnosový, Český, 2.OPF) | 500
Kč | 1
000 Kč |
Zahraniční
fondy | ||
Zürich
Invest | 50
DEM | 500
DEM |
Parvest | 4
000 Kč | 30
000 Kč |
Commerz
Asset Manegement | 1
PL (od 20 EUR) | 100
000 Kč |
Je zřejmé, že výhoda pravidelného investování vynikne především v případě zahraničních fondů, kdy zpřístupňuje zahraniční fondy i těm, kteří měsíčně uspoří třeba jen tisíc korun. Malí čeští investoři tak mohou plně využít všech výhod zahraničních fondů – vyšší specializace fondu, nižších poplatků za správu a vyšší diverzifikaci portfolia vzhledem k vysokému objemu spravovaného majetku v těchto fondech.
Disciplína a úspora času
Pravidelné investování může mnohým vyhovovat i z mnohem prozaičtějšího důvodu – pokud by peníze neinvestovali, utratili by je. Pravidelné investování pak představuje bič, který nutí tyto lidi vzdát se své současné spotřeby ve prospěch spotřeby budoucí. Dalším přínosem pravidelného investování je úspora času – stačí zadat trvalý příkaz k převodu a od té chvíle neztrácíme nákupem podílových fondů ani minutu. Na druhou stranu pravidelnost investování může být pro mnohé největším záporem – pokud příjmy a tudíž i úspory investora jsou nepravidelné, je vysoká pravděpodobnost, že investor v některém měsíci nebude schopen složit celou úložku. Tento investor si pak musí vytvářet určitou peněžní rezervu pro tento případ, což samozřejmě zmenšuje celkový výnos pro investora.
Fincentrum doporučuje:
Chcete o obchodování s akciemi vědět ještě víc?
Zúčastněte se nejkomplexnějšího cyklu školení
kapitálového trhu
Jaké jsou Vaše zkušenosti s pravidelným investováním? Považujete za rozumné investovat pravidelně 100 Kč měsíčně? Napište své názory ostatním čtenářům.
 |
