Asi nejoblíbenějším a nejznámějším investičním nástrojem, který je dáván do souvislosti s možností dobře vydělat v relativně krátké době, jsou akcie. Jejich základní podstatou, jako majetkového cenného papíru, je podílení se na vedení společnosti a formou dividendy inkasování dlouhodobého pravidelného příjmu.
Akcie zná každý
Akcie však mohou posloužit také jako velmi zajímavý nástroj spekulantů. Ti na akcie nahlížejí jako na vysoce likvidní cenné papíry, které jim umožní i za relativně krátkou dobu vydělat na rozdílu nákupní a prodejní ceny několik desítek procent. Ne všechny akcie však mají tak zajímavý růstový potenciál. Když už někdo chce opravdu vydělat, musí trochu zariskovat, bez rizika totiž nikdy zajímavého růstu nedosáhnete. Je tedy zbytečné nakupovat akcie velkých, zavedených firem na vyspělých trzích, které sice nabízejí možný trvalý růst. Jeho výše je však omezena.
Mnohem vyšších zisků můžete dosáhnout na tzv. rozvíjejících se trzích, kam se v poslední době upírá zrak mnoha investorů a spekulantů s vidinou nadprůměrných zisků. Zajímavě (i když někdy těžko dosažitelně), znějí výnosy na trzích jako jsou Egypt, Kolumbie, Rusko, Pákistán, Argentina, Korea, Brazílie, Turecko, Mexiko apod., kde mohou roční výnosy (vyjádřené souhrnnými indexy) dosahovat i více, než 100 %. Není ale třeba chodit tak daleko, i naše, domácí akcie vydělaly v minulých letech ročně kolem padesáti procent, což také není zanedbatelné. Druhou stránkou věci je ale vysoká volatilita takových trhů a s tím spojené riziko výrazných propadů (příkladem mohou být například akcie v Rusku, které v roce 2003 vydělaly 50,2 %, v roce 2004 byla roční ztráta 8,1 % a v roce 2005 jsou opět v zisku 91,6 %). Holt, zadarmo ani kuře nehrabe.
Nákup akcií na domácích i zahraničních burzách zprostředkovávají brokerské společnosti (obchodníků s cenným papíry), kterých je (zahraničních i domácích) v dnešní době skutečně hojný počet. Nic není samozřejmě zadarmo, a proto je velmi rozumné se před uzavřením smlouvy s brokerem informovat o poplatcích a zejména o službách, které vám za vaše peníze broker zprostředkuje. Do akcií (zejména na exotických trzích) se dá investovat také prostřednictvím podílových fondů. Ty snižují riziko, poplatky a umožňují větší diverzifikaci. Nižší jsou však také výnosy.
Vydělají i cizí měny
Dalším zajímavým způsobem, který nabízí možnost nadprůměrných výdělků, je obchodování na mezinárodním devizovém trhu, pro který se zažila zkratka FOREX (z anglického Foreign Exchange). Tento trh sice původně vznikl jen pro velké hráče na trhu s měnami, jako jsou banky, pojišťovny, investiční fondy, nebo jiné velké finanční instituce, v současnosti to však už neplatí.
 |
Do jakých fondů můžete investovat v euru, nebo dolaru a kolik vydělají? V nové příloze se to dozvíte. Čtěte ZDE |
Omezení způsobené velkým objemem minimálního kontraktu na tomto trhu zaniklo se stále větším využíváním marginového (zálohového) obchodování na principu finanční páky. Malí investoři tak mohou vstupovat ne tento trh prostřednictvím brokerských společností. Ty jim poskytnou větší část prostředků potřebnou na obchod (samozřejmě za určitý poplatek) a investoři, hladoví po velkých ziscích, mají možnost vydělat s využitím pouze zlomku hodnoty uskutečněného kontraktu.
Jeho dalšími výhodami jsou například neexistence medvědích a býčích trhů, prakticky kontinuální obchodování nebo vysoká likvidita. To všechno vytváří předpoklady, že když budete šikovní, budete mít přístup k informacím a budete-li mít extrémní štěstí, možná vyděláte hodně peněz.
Obchody na devizových trzích vám zprostředkují specializovaní obchodníci s devizovou licencí, je ale třeba si dávat velký pozor na společnosti, které fungují bez povolení. Seznam osob s povolením najdeme na stránkách ČNB, seznamy zahraničních a domácích brokerů bez povolení najdeme na stránce KCP. Při využití telefonu, nebo internetu je k dispozici také velké množství zahraničních společností, které vám kromě dobrého servisu nabídnou také velmi dobrou poplatkovou strukturu.
A co komodity?
Mnozí je zatracují, mnozí na ně nedají dopustit. I tak by se daly shrnout názory na komodity jako investiční nástroj. Podobně, jako u FOREXu, i u nich platí, že většina investorů, kteří se rozhodli do nich investovat, měli velké oči a očekávali nehorázné zisky bez problémů a v krátkém čase přišli o všechny peníze, které se rozhodli investovat (a přišli o ně velmi rychle). Vysoká očekávání, málo informací a znalostí, absence disciplíny a další základní chyby se opakují se železnou pravidelností u většiny investorů na těchto trzích. I díky tomu mohou ti šťastnější a šikovnější vydělávat tolik, kolik vydělávají.
 |
Bude letos kapitálový trh opět úspěšný? Více ZDE. |
Také na komoditním trhu se obchoduje s využitím marginu, podobně jako je tomu u FOREXu. Komoditní trhy však mají přeci jenom několik specifik. Velkou odlišností od ostatních investičních nástrojů je skutečnost, že obchodování jednotlivých komodit neprobíhá kontinuálně, v průběhu celého roku. Každá komodita a kontrakt má termín dodání, kdy dojde k fyzickému vypořádání obchodu a takový kontrakt je nutné prodat bez ohledu na to, jestli je investor ve ztrátě, nebo v zisku.
Na komoditních burzách lze využívat velké množství způsobů, jak dosáhnout zisku, a to poskytuje investorům určitou formu svobody a množství možností. Za komodity jsou všeobecně považovány produkty rostlinné a živočišné výroby, drahé kovy, suroviny apod.
S komoditami lze obchodovat prostřednictvím tzv. futures. Jde o termínované kontrakty, při kterých se dvě strany dohodnou na nákupu/prodeji určitého množství komodity za předem danou cenu v dané kvalitě k danému, předem stanovenému datu. Nakupující i prodávající má povinnost nakoupit, resp. prodat komoditu splňující dané podmínky.
Obchody na komoditních burzách vám také zprostředkují specializované brokerské společnosti, či už domácí (např. Colosseum), nebo zahraniční. Pro ty, které tato problematika zajímá, může být dobrým zdrojem informací stránka finančník.cz.
Warranty a turbocertifikáty
Do různých investičních nástrojů je možné investovat také prostřednictvím tzv. strukturovaných produktů. Mezi ty s nevyšším růstovým potenciálem patří warranty, nebo knock-out certifikáty. Ty při dosahování nadprůměrných výnosů také využívají pákový efekt.
Warrant je cenný papír, který majiteli uděluje právo nakoupit, nebo prodat určité množství podkladového aktiva (akcie, komodity, měny, indexy,…) za předem stanovenou cenu k předem stanovenému datu (evropský typ), nebo během určité doby (americký typ.).
Warranty jsou velmi podobné opcím, existují však mezi nimi určité zásadní rozdíly. Warranty mohou emitovat pouze velké investiční společnosti, nebo banky, případně makléřské společnosti, zatímco opci může vypsat kdokoliv. Další důležitou vlastností warrantů je, že se obchodují v poměru, tzv. ratio (k nákupu/prodeji jednotky podkladového aktiva je zapotřebí několika warrantů), přičemž jedna opce opravňuje ke koupi/prodeji jedné akcie, nebo dluhopisu apod.
Na velmi podobném principu, jako warranty fungují turbocertifikáty, nazývané také knock-out certifikáty, nebo mini futures. Princip využívání pákového efektu je u nich stejný, na rozdíl od warrantů jsou většinou open-end (neomezená doba trvání) a mají zabudovanou knock-out hranici, při jejímž dosažení se cenný papír stává bezcenný a doba trvání tak skončí.
Láká vás vysoký výnos i přes vysoké riziko? Co všechno jste ochotni udělat pro vysoký zisk? Podělte se s námi o své názory a zkušenosti.
