Premium

Získejte všechny články
jen za 89 Kč/měsíc

Hypotéky v Česku mohou podražit, říká ředitel Raiffeisenbank

  4:00
České banky nemají dostatek peněz na dlouhodobé úvěry a hypotéky, říká šéf Raiffeisenbank Lubor Žalman. Podle něj bude zlepšení situace trvat dva až tři roky. A úroky u takzvaných dlouhých peněz mohou jít ještě nahoru, až začne stát prodávat státní dluhopisy, kterými chce umořit část svého dluhu.
Opět nám dojde, že bezpracný zisk je fikce, prorokuje šéf Raiffeisenbank.

Opět nám dojde, že bezpracný zisk je fikce, prorokuje šéf Raiffeisenbank. | foto: Profimedia.cz

Jak vypadá aktuální situace v českém bankovnictví?
Bankovní sektor má přebytek vkladů nad úvěry; peněz je tady až příliš. Jenže jen těch takzvaně krátkých, které lze půjčovat na krátké období. Naopak chybí dlouhé peníze. České banky totiž mají dost peněz z vkladů od lidí a firem, jenže tyto zdroje nemohou půjčovat na dlouho, protože musí být prakticky stále k dispozici na vrácení. A zdroje pro dlouhé peníze jsou nedostatkovým zbožím na celém světě včetně Česka. Od toho se odvíjí i situace v úvěrování. Dnes není problém dát provozní úvěr dobré firmě, ale je problém půjčit jí na několik let.

Jak to fungovalo s dlouhými penězi před krizí?
Představte si, že vám půjčím tisícovku, vy ji půjčíte sousedovi a soused ji půjčí mně. Každý z nás je na tom stejně jako před půjčkou, ale na světě se najednou vytvořily tři tisíce nových peněz. Tak to vypadalo před krizí. A stejně jako se dají peníze vytvořit, tak se dají zrušit. Kolečko s jednou tisícovkou proběhne opačným směrem a ze zeměkoule zmizely tři tisícovky. S krizí tak zmizely ze světa biliony dolarů – hlavně dlouhých peněz. Dříve si banky půjčovaly dlouhé peníze mezi sebou nebo vydávaly obligace, které od nich kupovaly penzijní fondy či pojišťovny. Ty jsou ale dnes obezřetné, samy utrpěly ztráty, které musely něčím zalepit. Situace je tak daleko, že už si rozmýšlejí i to, zda vůbec půjčí státu, který jejich peníze na krytí rozpočtových schodků také potřebuje.

Kdy by se v Česku mohlo dlouhé půjčování zlepšit?
Bude se to zlepšovat velice pozvolna, v řádu dvou až tří let. Tato krize není žádná rýma, svět se změnil. Pravidla se nastavují úplně znovu a dlouhé peníze už zůstanou cennějším zbožím než před krizí.

Týká se to i hypoték? Zatím to vypadá, že se banky o dobré klienty spíše přetahují.
Ano. Máte sice pravdu, že klasické hypotéky, které lidé používají na pořízení vlastního bydlení, jsou obecně bezpečné. Jenže my se díváme na celou paletu investičních příležitostí: zvažujeme nákup státního dluhopisu, půjčku lidem na bydlení nebo firmě na investiční úvěr. Na to všechno jsou potřeba dlouhé peníze, s nimiž teď nakládáme opatrněji než před krizí.

Kam podle vás půjdou úroky úvěrů?
V Česku koncem roku dlouhodobé sazby mírně vzrostou, protože ministerstvo financí bude hledat kupce pro státní dluhopisy až za 150 miliard korun. A toho bude muset přesvědčit atraktivním úrokem. Krátké sazby zůstanou, kde jsou, možná půjdou ještě níže, pokud ČNB dále sníží svou základní sazbu. Obecně se cena peněz už stabilizovala a do konce roku nečekám velké změny. V příštím roce se uvidí, zda svět skončí s deflací nebo inflací.

O kolik snižujete odhady na nemovitosti, na něž dáváte hypotéky? Jinak řečeno, o kolik předpokládáte, že ceny bytů a domů ještě klesnou?
Jak kde. Vidíme velké regionální rozdíly. Problém nemáme ve velkých městech, jako je Praha, Brno, Ostrava či Plzeň, kde jsme odhady prakticky neměnili. Naopak na venkově jsou rodinné domy velmi těžko prodejné, čemuž odpovídá i cena a potažmo riziko, které musíme zohlednit.

Vidíte budoucnost hypotečního byznysu v refinancování starých hypoték?
Rozhodně. Čím nižší budou prodeje nových hypoték, tím větší bude souboj o refinancování. Ale jde i to, jak bude proces přechodu pro klienta pohodlný. Chápete politiku bank, které si nechají například po pěti letech "ukrást" dobrého hypotekáře jen proto, že mu nabídnou podstatně horší podmínky než konkurence? Je samozřejmě lepší si klienta podržet, ale jde v podstatě o jednoduché počty: záleží, kolik lidí jim kvůli horším podmínkám skutečně odejde. Asi vědí, co dělají. My se snažíme ke klientům chovat fér.

Jak si české banky stojí v rámci svých zahraničních mateřských skupin? Stávají se pokladničkami svých matek, které z nich vyvádějí peníze ven?
My jsme dlužníkem mateřské Raiffeisenbank, takže u nás ta situace tak dramatická není. Je jasné, že matky českých bank mají starosti jinde než v Česku, ale zase mají za sebou podporu svých domácích vlád. A na to, aby Česko fungovalo jako pokladnička zahraničních bank, jsme příliš malí.

Mohou vést problémy zahraničních matek až k tomu, že české banky prodají, aby zachránily svůj domácí byznys?
Ne, to bych byl velmi překvapený. Prodáte slepici, která vám snáší zlatá vejce? Spíše bych předpokládal, že by se mohly zbavit svého byznysu dále na Východě.

Vidíte ve stavu ekonomiky pověstné světlo na konci tunelu?
Ano, je to světlo vlaku, jenž jede proti nám (smích). Je jasné, že to nejhorší nás ještě čeká příští rok. Nejen v bankovnictví, ale v celém hospodářství. Ale krize není na druhou stranu žádná tragédie. Mně se líbí myšlenka, že teprve touto krizí vstupujeme do 21. století. Svět se změnil, jsme na přelomu dvou epoch, ale to přináší také velké možnosti. Na mezibankovním trhu už opadla nervozita a problém likvidity je celosvětově vyřešen. Teď jde o to, nastartovat dlouhodobé financování, o což se snaží vlády v USA i v Evropě, ať už odkupem bankovních obligací nebo garancemi. A bankéři musí nově nastavit hladinu akceptovatelného rizika a smysluplný výnos. V uplynulých deseti letech jsme měli velké oči. Podceňovali jsme riziko a honili se za přehnanými výnosy. Teď se vracíme k obyčejným vkladům a úvěrům, z nichž bankéři žili stovky let předtím. Opět nám dojde, že bezpracný zisk je fikce.

Lubor Žalman (43 let)

Předseda představenstva a generální ředitel Raiffeisenbank začínal na počátku devadesátých let v Komerční bance. Absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy a rekreační boxer pracoval později v poradenské společnosti McKinsey & Company a krátce pobyl v Home Credit International. V čele Raiffeisenky je pět let. Žalman je ženatý, má dvě dcery a vyznáním je prý rocker. Rád sportuje, kromě boxu se občas věnuje i fotbalu.

Praha obnovila letecké spojení s Pekingem

  • Nejčtenější

Zdanění nemovitostí je zastaralé, tvrdí studie. Navrhuje změnu výpočtu

I když si většina českých domácností letos na dani z nemovitosti připlatila stovky až tisíce korun, není podle některých odborníků nastavení této daně ve srovnání se Západem stále optimální....

6. července 2024

Počet krádeží v německých obchodech roste. Stále častější jsou i násilné gangy

Každý den přijdou obchody v Německu o tisíce kusů zboží, za které zákazníci nezaplatili. Nová studie ukazuje, že počet krádeží navíc stále roste a přibližně čtvrtina pachatelů si počíná organizovaně....

9. července 2024

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Hranaté hamburgery míří do Česka. Wendy’s už nabírá franšízanty

Na český trh vstoupí další světový řetězec s rychlým občerstvením Wendy’s. Od roku 2023 se jedná už o třetí globální značku nabízející převážně hamburgery, která otevře pobočku v Česku. Součástí...

9. července 2024  14:53

Z 8,5 hektarů zásobuje farmář půl roku jahodami celou republiku

Na to, že jahody na pultech obchodů už nejsou jenom sezonní záležitostí, která trvá šest týdnů před prázdninami, ale že si české jahody můžou zákazníci dopřát od konce dubna až skoro do začátku...

8. července 2024

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Zaoceánské lodě zažívají rozmach. Jsou horší než letadla, varují ekologové

Prodej pobytů na zaoceánských výletních lodích letos dosahuje historicky nejvyšší úrovně. Očekává se, že na cesty se některým z obřích plavidel se v tomto roce vydá 35,7 milionu pasažérů. S rostoucí...

7. července 2024

Kdyby se přerušila výroba čipů, přišlo by velké zdražení, říká analytička

Premium

Akcie americké společnosti Nvidia od počátku roku zvýšily svou hodnotu až o180 procent. Včera se jedna prodávala za 129 dolarů, tedy asi tři tisíce korun. Natolik si obchodníci považují výrobce čipů...

13. července 2024

Platil za knihy a málem přišel o 70 tisíc. Podvodníci těží z nepozornosti

I platba na ověřeném e-shopu může skončit vybíleným účtem. Problémem bývá, když se klienti přihlašují do podvodného internetového bankovnictví, nebo když mají telefon či počítač už napaden hackerem....

13. července 2024

Brusel hrozí síti X obří pokutou. Chtěli, ať tajně cenzurujeme, vrací Musk úder

Internetová síť X amerického miliardáře Elona Muska, někdejší Twitter, podle předběžných závěrů Evropské komise porušuje pravidla Evropské unie o digitálním obsahu. Dodala, že pokud se její závěry...

12. července 2024  12:32,  aktualizováno  21:28

Výpověď po americku. Bez udání důvodů, s odstupným podle odsloužených let

Americká finanční společnost – ale spíše IT firma – Intuit propouští deset procent zaměstnanců. Tvrdí, že nejde o úsporné opatření, ale že dotyční neplní výkonnostní parametry. Ty však firma nedávno...

12. července 2024  16:09

Akční letáky
Akční letáky

Všechny akční letáky na jednom místě!

Lela Vémola je na starých fotkách k nepoznání. Takto vypadala před plastikami

Kamarádka Lely Ceterové, Petra Batthyányová sdílela na sociálních sítích osmnáct let starou fotografii, na které je se...

Třískovi jsem šest let platil letenky a hotel, vzpomíná Jan Hrušínský

Premium Táta Rudolf ho uměl pochválit, ale také pokárat. Jednou v šatně mu například vmetl, že mu celé představení zkazil svojí...

Zemřel dětský kamarád mimozemšťana Alfa. Herec usnul v rozpáleném autě

Zemřel herec Benji Gregory. Televizním divákům je známý jako Brian z populárního sitcomu 90. let Alf. Gregorymu bylo 46...

Jeden z nejhorších filmů vůbec slušně vydělává i po 30 letech od natočení

První filmová adaptace kultovní bojovky Street Fighter z roku 1994 se umísťuje v žebříčcích nejhorších snímků všech...

Oběti žrali vepři. Hororové zlo páchal sériový vrah ve svém Prasečím paláci

Injekce, motorové pily, sexuální orgie, motorkáři. A hladoví vepři. Scény, při nichž vyhasínaly životy vancouverských...