Pozor na poplatky, ukusují z investovaných peněz

aktualizováno 
Každé zboží má na trhu svou cenu a podílové fondy nejsou výjimkou. Kdo se někdy do investování pustil, tak ví, o čem je řeč. Po stanovení investiční strategie, pečlivém výběru podílového fondu a poslání finančních prostředků na příslušný účet v bance totiž peníze nesměřují přímo na burzu, ale je z nich nejprve stržen takzvaný vstupní poplatek.
Peníze, euro - (c) profimedia.cz/corbis

Peníze, euro - ilustracni foto | foto: Profimedia.cz

Je to poplatek, který společnost z vložené částky strhne jen jednou, na počátku celé investice. Typicky slouží k zaplacení provize toho, kdo prodej podílového fondu zprostředkoval a k pokrytí nákladů vzniklých s provedením investice samotné. Vstupní poplatky mohou dosahovat i 6,5 procenta. Čím vyšší je tento poplatek, tím méně se pak ve skutečnosti investuje.

O dalších poplatcích fondy málo mluví

Zdálo by se tedy, že ideální je vybrat fond s nejnižším vstupním poplatkem a do toho investovat, ale není tomu tak. V potaz se musí vzít také poplatek manažerský, zvaný též správcovský nebo obhospodařovatelský.

Manažerský poplatek se strhává z investovaného majetku průběžně a je promítán automaticky do ceny podílového listu. Slouží k pokrytí nákladů investiční společnosti během doby investice a může dosáhnout i 2,5 procenta ročně. Právě o tento poplatek by se měl dlouhodobý investor zajímat nejvíce. Investiční společnosti informaci o něm zveřejňují ve statutech jednotlivých fondů, na prodejních letáčcích se s ním již tolik nechlubí.

Zatímco vstupní poplatek se strhne jen jednou na počátku investice, manažerský poplatek ovlivňuje vývoj investice neustále. Může se tak stát, že fond drahý na vstup a levný na „provoz“ se po čase vyplatí.

Poplatky ve fondech
Vstupní poplatek
Peněžní trh 0 až 0,5 %
Dluhopisy 1 až 2 %
Akcie 3 až 5 %
Manažerský poplatek
Peněžní trh 0,4 až 1 %
Dluhopisy 0,6 až 1,2 %
Akcie 1 až 2 %

Zdroj: Fondshop

Investice do prvního fondu sice roste z nižšího základu, ale rychleji, protože společnost bude z majetku průběžně strhávat méně než druhý fond. Krátce po třetím roce se ukáže, že první fond je výhodnější.

Investice 100 000 Kč, roční zhodnocení 8 %
  Fond A Fond B
Poplatky
Vstupní 4% 2,5%
Manažerský 1% 1,5%
Hodnota investice v Kč
na počátku 96 000 97 500
po roce 102 653 103 744
po 3 letech 117 376 117 457
po 5 letech 134 209 132 982

Zdroj: Fondshop

Kolik fondy účtují

Zatímco vstupní poplatek se mění s tím, jak velký objem majetku se do fondu investuje, a je v řadě případů také závislý na tom, jakou „cenu“ udělá distributor (poradce), manažerský poplatek stanovuje investiční společnost, a investor jej tedy ovlivnit nemůže. Je dobré upozornit na to, že nízký manažerský poplatek automaticky neznamená lepší výkonnost podílového fondu.

Kladete při rozhodování důraz na poplatkovou strukturu fondu? Myslíte si, že dražší fondy jsou kvalitnější? Těšíme se na vaše názory a zkušenosti

Autor:

Nejčtenější

Desítky let v jedné firmě. Kdy je čas se zvednout

Ilustrační snímek

Stejná vrátnice, stejný stůl. Mění se jen kolegové, vedení, podmínky. Proč zůstávají někteří lidé v jedné práci desítky...

Šest pravidel, jak řídit svého šéfa, aby vás hodnotil lépe

Ilustrační snímek

Připusťme, že přímo řídit svého šéfa většinou nemůžeme. Schází nám k tomu potřebné páky. Co však řídit můžeme, je náš...

Šest zásadních změn, které má přinést novela zákoníku práce

Ilustrační snímek

Chystá se novela zákoníku práce. Co může letos čekat zaměstnance, přibližuje expertka na pracovní právo.

Pokles cen nemovitostí se zatím nekoná. Podívejte se, kolik stojí byty

ilustrační snímek

Ceny nemovitostí v posledních letech strmě rostly, ale na mnoha místech již narazily na strop a začaly stagnovat. Na...

Vyrábí unikátní dřevěné brýle. A kupodivu nejsou z Číny

„Každou vizuální nebo řemeslnou stránku brýlí jsem tak vždy řešil s opravdovými...

Náhoda v podobě rozbitých dřevěných brýlí změnila třiatřicetiletému Ondřeji Bekovi jeho profesní život vzhůru nohama....

Další z rubriky

Investiční bubliny, které je dobré rozpoznat, abyste netratili

Ilustrační snímek

Lidé se při investování chovají někdy naprosto šíleně. Dokážou podlehnout eufórii a nakupovat za nejvyšší ceny. Nebo...

Šikovně investoval naspořené peníze, teď hraje golf

Ilustrační snímek

Češi začínají objevovat svět investic. Posílají stále více peněz do podílových fondů. Důvodem je fakt, že bankovní...

Analytik: Akcie prodávej v květnu. Platí v investičním světě pořekadla?

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Češi se zajímají o investice. Řada lidí však v investování tápe a chytá se nejrůznějších rad, jak spravovat své...

TA: Jestřábí výroky daly signál k nákupu koruny

TA: Jestřábí výroky daly signál k nákupu koruny

Kurzy.cz Tuzemská měna se v poslední době těšila především velké přízni centrálních bankéřů, kteří svými jestřábími komentáři da...

Finanční úřad pro Liberecký kraj
vrchní referent/rada v Oddělení kontrolním I

Finanční úřad pro Liberecký kraj
Liberecký kraj
nabízený plat: 19 760 - 29 740 Kč

Najdete na iDNES.cz