Capital Invest – 50 let kapitánem na trhu fondů

aktualizováno 
Již v roce 1956 byla založena bankou Creditanstalt společnost Österreichische Investment Gesellschaft (ÖIG). Stala se tak první společností v Rakousku zabývající se kapitálovými investicemi. V červnu 1998 fúzovala ÖIG s Kapitalanlagegesellschaft - Bank Austria. Tímto spojením vznikl i dnešní název Capital Invest (CI).

Kdo je Capital Invest?

Capital Invest je 100%-ní dceřinnou společností Bank Austria/Creditanstalt. Ta se sice spojila s HypoVereinsbank, v Rakousku však nadále vystupuje pod svým jménem a disponuje sítí 500 poboček, což z ní činí nejrozšířenější rakouskou banku. V České republice se již s názvem Bank Austria/Creditanstalt nesetkáme, od loňského podzimu vystupuje skupina pouze pod jménem HVB Bank Czech Republic. Česká republika však není jediným trhem, na který se CI rozhodla vstoupit. Kromě Německa se soustředí na celou oblast střední a východní Evropy.

V minulých komentářích jsme se věnovali těmto investičním společnostem:

1.IN

Akro

Conseq

IKS

ISČS

J&T AM

OB Invest

Newton

Pioneer

ŽB Trust

ING IM

Julius Bär

Parvest

V současnosti spravuje CI kolem 17 mld. euro a s podílem přibližně 20% zaujímá na rakouském trhu druhé místo mezi investičními společnostmi. Zvláště silnou pozici má mezi velkými institucionálními investory, pro něž vytvořila i speciální fondy podle konkrétních potřeb velkých investorů, ať už se jedná o požadavky právní či daňové nebo o poměr výnos/riziko. Je však nutno podotknout, že tyto fondy zatím nemají povolení Komise pro cenné papíry (KCP) k nabízení v ČR a CI dosud o povolení ani nepožádala. Vzhledem k charakteristice těchto fondů a nízkému stupni vyspělosti českého trhu podílových fondů s jejich nabídkou v dohledné době nelze počítat.

 

V České republice v současné době CI nabízí 29 podílových fondů, které obdržely povolení KCP už 2.1. 2002. Společnost se musela vzdát nabídky fondů fondů v ČR. KCP požadovala podrobné informace i o fondech, které se nacházejí v portfoliu těchto zastřešujících fondů. Vzhledem k náročnosti takového úkolu a vysokým nákladům na získání veškerých informací nakonec CI přestala usilovat o získání povolení a řízení KCP bylo definitivně ukončeno 14.2. 2002. Většina fondů existuje jak v reinvestiční, tak ve výnosové podobě. Je však nutné podotknout, že některé výnosové fondy zatím žádnou dividendu nevyplatily. Zvláštní postavení zaujímají fondy Einstein Absolut a Einstein Relativ. Ačkoliv také získaly povolení KCP, nejsou prozatím k dispozici privátní klientele. Služeb fondu Einstein Absolut tak zatím využívá jen pojišťovna Kooperativa.

 

Z široké škály fondů vám nabízíme 3 zajímavé možnosti investice:

 

Název fondu

Výkonnost (k 15.7. 2002)

Vlastní jmění

od počátku roku

1 rok

2 roky

5 let

( v mil. )

CI Gold Stock

46,09%

52,22%

68,58%

-14,04%

100,92 EUR

CI America Stock

-24,29%

-29,34%

-46,47%

-5,39%

87,31 USD

CI Euro Corporate Bond

2,68%

4,89%

10,91%

11,01%

347,79 EUR

Zdroj: Fincentrum, Capital Invest

 

Capital Invest Gold Stock

Fond založený již v květnu 1985 (do 14.5. 2001 pod názvem "Intergold") investuje, jak již název napovídá, globálně do akcií společností těžících drahé kovy (především zlato) a ostatní suroviny. Geografické rozdělení portfolia je vyrovnané, jak také ukazuje následující tabulka:

 

Země

Podíl v portfoliu

Kanada

38%

Jižní Afrika

23%

USA

14,3%

Austrálie

13,4%

latinská Amerika

3,5%

Pozn.: dopočet do 100% tvoří hotovost (8%)

 

Fond v poslední době profituje z rychlého růstu ceny zlata a ostatních drahých kovů. Cena zlata obecně roste v dobách krize, a právě v takovém období se nyní hlavní světové ekonomiky nacházejí. Investoři by ale měli brát ohled na to, že vývoj ceny zlata je značně volatilní a cena ve velmi dlouhém období klesá. Nyní se pohybuje cena okolo 320 USD za troyskou unci, v polovině 80. let to bylo ještě okolo 800 USD. Dlouhodobý trend už je patrný i na pětileté výkonnosti. Navíc v posledním měsíci již cena zlata stagnuje, takže s raketovým růstem kurzu fondu, jako tomu bylo v posledním půlroce, již nelze počítat. Výkonnosti tak nyní nejvíce pomáhá slábnoucí dolar, který zvyšuje poptávku po zlatě a tím i jeho cenu. Fond je zatížen vstupním poplatkem ve výši 3,5%, což odpovídá i průměru kategorie akciových fondů.

 

CI America Stock 

Více nejen o  fondech Capital Invest se můžete dozvědět ZDE.

Fond investuje do akcií největších amerických společností a blue chips. Propad kurzů akcií se samozřejmě nevyhnul ani kvalitním americkým akciím, a tak fond za poslední 2 roky silně ztrácí. Navíc pro české investory zatím nepředstavuje lákavou investici vzhledem ke slábnoucímu dolaru, který výrazně znehodnocuje výnosy. Až opadne negativní sentiment na amerických trzích, mohl by mít velmi dobré perspektivy. Největší zastoupení v portfoliu mají sektory finančnictví, technologií a zdravotnictví. Fond je zatížen vstupním poplatkem ve výši 3,5%, což odpovídá i průměru kategorie akciových fondů.

 

CI Euro Corporate Bond

Dluhopisový fond investuje především do podnikových a bankovních dluhopisů zemí Eurozóny. S tímto druhem investice se pojí vyšší riziko než s investicemi do státních dluhopisů, a tomu odpovídá i složení portfolia podle bonity. Dluhopisy třídy BBB tvoří více než polovinu, do bonitní třídy A spadá téměř 40% portfolia. V krátkém období se mu daří překonávat průměr sektoru evropských fondů korporátních dluhopisů, ale v dlouhém zatím mírně zaostává. Fond je zatížen vstupním poplatkem ve výši 3%, což je sice více než průměr u dluhopisových fondů, ale vzhledem k zaměření na podnikové dluhopisy a vyšší rizikovost není nijak přemrštěný.

 

Investoři v České republice se donedávna mohly stát podílníky fondů od investice ve výši minimálně 100 000 Kč. Přes prázdniny byl však limit snížen na přijatelnějších 30 000. Stále se však jedná o částku několikrát vyšší, než jakou stanovuje konkurence. Pokud se toto snížení pozitivně projeví na čistých prodejích, bude limit 30 000 zachován i po prázdninách. O správci podílových fondů Capital Invest a o jejích fondech nabízených v České republice se další informace dozvíte ZDE.

 

Jaké jsou vaše zkušenosti s fondy Capital Invest? Uvažujete v době sílící koruny o investici do fondů denominovaných v cizích měnách? Těšíme se na vaše názory!

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Šila, kojila a spala jen pár hodin. Teď je nejúspěšnějším prodejcem

„Loni se můj obrat přiblížil jednomu milionu. Jsem ráda, že mám tolik věrných...

Na webovém portálu, kde lidé vystavují své ručně vyrobené zboží, je nejúspěšnějším prodejcem. Přestože má na kontě přes...

Osm praktických rad, které vám pomohou zhodnotit úspory

Ilustrační snímek

Máte 100 či 500 tisíc a nevíte, jak s nimi naložit? Péče o majetek je dřina a dělat v tom chyby se nevyplácí....

Makléř inzeroval byt bez vědomí majitele, aby shrábl tučnou provizi

Ilustrační snímek

Koupit byt do osobního vlastnictví není levná záležitost a vyžaduje to mít i určitou obezřetnost. Zvlášť v případě,...

VIDEO: Byt může zapálit i lampička, modem nebo prodlužovačka

Ilustrační snímek

Požár v bytě může napáchat rozsáhlé škody. A to nejen na majetku, ale i životech. Vzniknout může z nejrůznějších...

Úspěšné lidi nezlomí selhání, křivdy a ústrky ostatních, říká expert

Někdy je to v zaměstnání jako na bojišti a jen odolní vydrží.

Chcete-li v zaměstnání skutečně uspět, nestačí svou práci jen dobře odvádět. Expert Martin Staněk tvrdí, že ještě...

Další z rubriky

Odborník radí, jak investovat peníze, aby vám vydělávaly

Vladimír Weiss

Dnes už si většina lidí může dávat stranou pár stokorun měsíčně. Vyplatí se to, protože pokud tyto peníze budete...

Investiční pojištění: Rozpoznáte pravdivé informace od lží?

Ilustrační snímek

Investiční životní pojištění má sjednáno mnoho lidí. Ale dokážete rozpoznat, jaké informace o investičním životním...

Investiční apetit Čechů je velký, v kurzu jsou akciové fondy

Ilustrační snímek

Většina konzervativních investic vám dnes moc nevydělá. V případě podílových fondů to ovšem může být jinak. Tedy pokud...

Je zlato opravdu sázka na jistotu?

Je zlato opravdu sázka na jistotu?

Kurzy.cz Zlato, bezpečné vládní dluhopisy a některé měny, například americký dolar. Ty všechny jsou často vnímány jako bezpečná ...

Najdete na iDNES.cz