Profil společnosti: První investiční – společnost s bohatou historií a nejasnou budoucností

aktualizováno 
První investiční společnost (1.IN) vznikla již v roce 1990 pod názvem První Investiční a.s. jako dceřinná společnost Investiční a Poštovní banky. Prvními jejími fondy byly Investiční rozvojový fond (dnes 1.IN Výnosový fond ), Český fond a Moravskoslezský fond (tyto fondy se v roce 1999 sloučily s 1.IN Výnosovým fondem). Pro první vlnu kupónové privatizace v roce 1991 vytvořila První investiční celkem 9 investičních fondů. Ve druhé vlně založila společnost tři uzavřené podílové fondy, jeden otevřený podílový fond a jeden investiční fond.
Není sporu, že v minulosti patřila 1. IN mezi nejdynamičtější investiční společnosti. Bohužel pád Investiční a Poštovní banky a s ním spojené nejasnosti ohledně majitele společnosti přinesl zpomalení dalšího rozvoje 1. IN. 

V dnešní době společnost ve svých sedmi otevřených fondech obhospodařuje celkem 11,5 mld. korun, což představuje 18% českého trhu. Tuto pozici získala společnost především díky jednomu fondu – 1.IN Restituční fond. Tento fond byl založen v roce 1992 Fondem národního majetku jako Restituční investiční fond České republiky a později byl svěřen do správy První investiční. Do tohoto fondu šla část privatizovaného majetku k odškodnění restitučních nároků. Tento fond sám o sobě spravuje 8,5 miliard.

Podívejme se blíže na vybrané tři fondy společnosti – 1. IN Restituční fond, 1.IN Dluhopisový fond a 1.IN Fond fondů.

Výkonnost za poslední rok

Průměr v kategorii

Spravovaný majetek

1. IN Restituční fond

-5,9%

-7,2 %

8,4 mld. Kč

1.IN Dluhopisový fond

+6,7%

+5,1%

0,3 mld. Kč

1.IN Fond fondů

-17,8%

-8,4%

0,6 mld. Kč

Restituční fond

Největší smíšený fond v ČR. Investuje do akcií a dluhopisů nejen v České republice, ale i v zahraničí. Fond je vhodný pro investory s minimálně střednědobým investičním horizontem (2 - 4 roky), kteří chtějí dosahovat vysoké úrovně zhodnocení prostřednictvím investic na akciových trzích, ale při omezeném riziku. Fond má v současné době většinu portfolia uloženou v dluhopisech, pouze menší část (cca 30%) je v akciích. Historický výnos fondu je ve srovnání s ostatními českými fondy mírně nadprůměrný, a to dokonce při nižším riziku fondu (volatilita je 7,5%). Vzhledem ke krátké historii fondu od jeho otevření není tento fond zatím hodnocen scoringem. Minimální počáteční investice do fondu je 5 000 Kč, další jednorázová investici 1 000 Kč. Fond si při prodeji účtuje poplatek 2%, při nákupu jsou poplatku nulové. Poplatek za správu je mírně nadprůměrný a činí 2%.

Dluhopisový fond

Fond, investující do státních i podnikových dluhopisů. Je určen pro podílníky, kteří hledají konzervativní a poměrně bezpečné střednědobé investování s horizontem 1 - 3 roky se zhodnocením překračujícím inflaci a s mírným rizikem poklesu hodnoty. Fond se vyznačuje relativně konzervativním složením portfolia, které se odráží v nízké volatilitě hodnoty podílového listy (1,64%). Právě díky nízkému riziku získal tento fond v našem hodnocení všech pět hvězdiček, když jeho výnos je jen mírně nadprůměrný. Minimální počáteční investice do fondu je 5 000 Kč, další jednorázová investici 1 000 Kč. Pro investici do tohoto fondu mluví nulové poplatky za prodej a odkup, poplatek za správu je naopak mírně nadprůměrný.

Fond fondů

Nejmladší člen rodiny 1. IN, když prodej listů zahájil v listopadu 1999. Fond je zaměřen na investory, kteří očekávají vysoké zhodnocení. Fond celosvětově rozkládá riziko prostřednictvím zahraničních akciových a dluhopisových fondů, investujících v západní Evropě, USA a Japonsku. Měnové riziko fondu není plně pokryto. Fond je proto vhodný pouze pro dlouhodobé investory, kteří jsou ochotni přijmout značné riziko. O vysokém riziku fondu svědčí i výkonnost od založení –16,3%.  Stejně jako v případě Restitučního fondu, i u tohoto fondu není zatím vypočten scoring. Výše počátečních investic je stejná jako u předchozích dvou fondů. Relativně vysoký je poplatek za prodej ve výši 4%, na druhou stranu je nízký poplatek za správu, a to ve výši 1,5%.

Zatímco proti investování do většiny fondů 1. IN hovoří výše poplatků za správu, pro investování naopak hovoří kvalitní služby poskytované společností. Na stránkách společnosti naleznete mimo jiné pravidelné komentáře portfolio manažerů, měsíční zprávu o vývoji trhu a čtvrtletní zprávy o hospodaření fondů. Nezanedbatelnou výhodou je i možnost on-line nákupu a prodeje podílových listů.

Jaké jsou Vaše zkušenosti s fondy 1. IN? Myslíte si, že bude na českém trhu působit samostatně i v následujících letech? Napište nám svůj názor!
Autor:

Nejčtenější

Odbornice: Jít do hypotéky bez jediné našetřené koruny není rozumné

Lucie Drásalová, hypoteční a úvěrová analytička Partners

Centrální banka a ministerstvo financí chystají novelu zákona, která má mladým lidem do 36 let zajistit snazší přístup...

Na zakázce se nedohodli, přesto mu firma účtuje tři tisíce

Ilustrační snímek

Nefungující výrobek můžete vyměnit, špatnou práci reklamovat. Co ale dělat v případě, kdy pro vás řemeslník nic...

Komentář: Budeme mít v Česku čtyřdenní pracovní týden?

Ilustrační snímek

O zavedení čtyřdenního pracovního týdne v poslední době slýcháváme stále častěji, a to zejména v souvislosti s rostoucí...

Češi sice brblají, ale zvyklostem v zahraniční firmě se přizpůsobí

Ilustrační snímek

K Němcům loajální, na Američany usměvavý, se Skandinávci kamarádský. Jaká pravidla a zásady musí český zaměstnanec...

Kvíz: Zvládli byste to, co vaše děti?

Soutěže se zúčastnilo více než sedmdesát tříd.

Jak jsou na tom s finanční gramotností, to si mohli školáci ověřit v celoevropské soutěži European Money Quiz. V našem...

Další z rubriky

Investiční bubliny, které je dobré rozpoznat, abyste netratili

Ilustrační snímek

Lidé se při investování chovají někdy naprosto šíleně. Dokážou podlehnout eufórii a nakupovat za nejvyšší ceny. Nebo...

Co brát do úvahy, abyste investovali moudře a s očekávaným výnosem

Ilustrační snímek

Jednou z největších chyb, kterých se investoři dopouštějí, je fakt, že si neodpoví na základní otázky. Co od svého...

Škola investora: do čeho a jak investovat, když ekonomika přibržďuje

Ilustrační snímek

Konzervativní spoření moc nevynáší. Úrokové sazby na spořicích a termínovaných vkladech se drží stále při zdi. Rostoucí...

Agrofert bral 161 milionů ze státní kasy. Stát je nenechal proplatit

Agrofert bral 161 milionů ze státní kasy. Stát je nenechal proplatit

Kurzy.cz Ministerstvo financí nenechalo u Evropské komise proplatit dotaci 161 milionů korun, která mířila koncernu Agrofert. Pe...

Najdete na iDNES.cz