Silvestrovská škola investora: když mají klienti výstřední přání

Chci koupit naftové doly, hodlám investovat do pohřebních ústavů, musím ukrýt peníze před manželkou. Některé požadavky investorů nejsou tak úplně v souladu s realitou. Aleš Tůma, investiční analytik Partners, přibližuje ty nejbizarnější.

Na finančních trzích to nefunguje jako ve filmu. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Ani investování by se nemělo brát smrtelně vážně. Nadhled umožní poučit se z chyb, ať už vlastních, nebo cizích.

1. Chci schovat peníze před manželkou, umíte to zařídit?

Pokud je žena marnivá, a manžel chce v jejím vlastním zájmu ochránit rodinné úspory na penzi, o tom se ještě dá diskutovat. Ovšem před nějakým „odkláněním“ peněz je třeba důrazně varovat. Zatajovat majetek, který patří do společného jmění manželů, před rozvodovým soudem, je jednoduše protiprávní. Nějaký centrální registr fondů sice neexistuje, ale stačí jeden zatoulaný výpis z účtu, a stejně se na vás přijde.

Stejně častý je dotaz na vyloučení peněz z dědictví. Institut obmyšlené (přesněji „určené“) osoby existuje pouze u penzijního spoření, ne u investic. Jediný způsob, jak přistřihnout křidýlka nezvedenému potomkovi, je sepsat závěť.

2. Jsem konzervativní, stačí mi výnos 6 % ročně

Kolik vám vynese konzervativní investice?

Spočítejte si sami zde.

Snáze splnitelný požadavek jsou hodinky s vodotryskem. Bez zvýšeného rizika takto vysoký výnos opravdu vydělat nejde. Tím spíš toto pravidlo platí pro různé „garantované“ nabídky.

Na finančních trzích to nefunguje jako ve filmu, kde stačí nasadit kšandy jako Gordon Gekko z filmu Wall Street a peníze už prší. Pokud ale „konzervativní“ znamená jen to, že klient nechce bezhlavě spekulovat a má dlouhodobý horizont, dá se s tím samozřejmě pracovat lépe než se zadáním typu „tady máte sto tisíc, udělejte ze mě milionáře“ (viz bod 6).

3. Kupte mi naftové doly

Čas od času klienti nadšeně volají poradci, že chtějí investovat do nějaké firmy, o které četli v novinách. V případě módních firem typu Tesla je tento požadavek splnitelný (byť to nemusí být dobrý nápad). Setkal jsem se ale i s požadavkem na investici do Moravských naftových dolů. Další klient chtěl Leo Express, ještě další pak vesmírné firmy SpaceX a Vigin Galactic. Tady ovšem klientům nezbude než zavolat přímo majitelům daných soukromých společností, pokud tedy seženou jejich číslo.

4. Na internetu psali, že bude krize. Nechci akcie, ale domy i zlato

Nepřehlédněte

Tato otázka se vrací v různých obměnách se zhruba pololetní frekvencí. Nějaká ta krize se vždycky někde vaří, ať už je to Řecko, Čína, Itálie. Nejnověji se investoři báli krachu Deutsche bank, mj. kvůli hrozící velké pokutě za nepravosti kolem hypoték v USA. Nakonec ale Santa Claus nadělil Deutsche snížení pokuty a krach celého evropského bankovního systému je zase na chvíli zapomenut.

Ve skutečnosti je při pohledu na historii trhů docela problém najít jediný rok, kdy se nestal nějaký velký průšvih. Dříve či později nějaký další zase přijde. Problém je v tom, že kazatelé apokalypsy jsou v prognózování vývoje trhů obvykle ještě horší než běžní finanční analytici.

Pokud jako hlavní zdroj investičních tipů používáte nějaké lehce obskurní zdroje, raději snad ani neinvestujte. Vlastní protiatomový (či protiuprchlický) bunkr vám asi přinese klidnější spaní.

5. Prodělal jsem 70 %. Jak to získám zpátky?

Podobné příklady jsou spíš smutné než silvestrovské. Zvlášť pokud vysoce spekulativní investici ziskuchtivý zprostředkovatel vnutí klientovi, který na to nemá zkušenosti ani majetek. Takový klient se potom stébla chytá. Bohužel jediná absolutně spolehlivá rada v tomto případě je: kupte si stroj času.

6. Mám 300 tisíc. Chci je investovat a čerpat z nich rentu

O hodinkách s vodotryskem už řeč byla. I toto je skutečný požadavek, nikoliv překlep. Samozřejmě pokud se klient živí kosmickou energií, i 300 tisíc by mu na předčasný důchod v 50ti letech mohlo stačit. Jinak je třeba vzít do ruky nějakou tu on-line důchodovou kalkulačku či MS Excel a počítat.

7. Co kdybych si koupil akcie pohřebních ústavů?

Na závěr perlička inspirovaná nedávným doporučením jednoho kolegy analytika. Dotazy na danou investici ovšem skutečně začaly chodit. Šlo o investici do akcií amerického provozovatele hřbitovů a krematorií Stonemor. Na první pohled skvělá investice (jednou tam musíme všichni) a akcie nesla desetiprocentní dividendový výnos (roční dividenda lomeno tržní cena). Problém? Kromě jiného ten, že firma je už několik let ztrátová, dividendu tedy vyplácela „z podstaty“. Když oznámila snížení, akcie spadla během pár dní okamžitě o dvě třetiny.

Nejčtenější

Globalizace je u konce s dechem. Vše bude dražší, upozorňuje ekonom Hampl

Premium

Po třicet let jsme zažívali hojná léta. Díky globalizaci jsme si zvykli na to, že se nám i firmám otevřel svět. Stále větší část planety se začala podílet na globální dělbě práce. V obchodech i po...

Z práce na oběd? Firmy přispívají zaměstnancům málo, ceny v restauracích dál rostou

Donést si do práce na oběd vlastní jídlo, nebo se najíst venku v restauraci či bufetu? Řada Čechů v tom má jasno. Oběd v restauraci již stojí mnohde přes dvě stovky a zdražování bude nejspíš...

KVÍZ: Ověřte si, jak jste vy a vaše finance připraveni na dovolenou

Každá dovolená něco stojí. Vozit do ciziny po kapsách větší hotovost však není nejlepší volba. Řada Čechů si již zvykla, že na dovolenou vyráží raději s menší hotovostí a spoléhá se hlavně na debetní...

KOMENTÁŘ: Bitcoin je zlaté tele digitálního věku. Lidé jsou dnes ochotni věřit v cokoliv

Představte si měnu, za kterou nestojí zlato, centrální banka ani ekonomická výkonnost státu – jen algoritmy a přesvědčení milionů lidí, že „má budoucnost“. Pokud se vám to podařilo, pak vítejte ve...

Hypotéky v průměru opět zdražily. Kdo má šanci dojednat si lepší sazby?

Začátek července přinesl zájemcům o hypotéku nečekané překvapení. Po dvou měsících poklesů hypotečních sazeb došlo k mírnému obratu. Začátkem července vzrostla průměrná nabídková sazba podle Swiss...

V Rumunsku mají lidé hlad po úspěchu, říká expert na expanzi firem

Finanční skupina Partners má v plánu expandovat a vydobýt si dobrou pozici nejen v Česku, ale i v Evropě. Vůbec nejsilnější je nyní v Rumunsku, kde nákupem další firmy posílila svoji pozici. O jaké...

10. července 2025

Hypotéky v průměru opět zdražily. Kdo má šanci dojednat si lepší sazby?

Začátek července přinesl zájemcům o hypotéku nečekané překvapení. Po dvou měsících poklesů hypotečních sazeb došlo k mírnému obratu. Začátkem července vzrostla průměrná nabídková sazba podle Swiss...

9. července 2025

Letní tábory pro děti nejsou levné. Víte, kdo vám může přispět nemalé částky?

I letos přispějí na letní tábor pro děti zdravotní pojišťovny, zaměstnavatelé, odbory a někdy i města a obce Nabídku podpor se vyplatí sledovat hlavně rodičům s více dětmi. Průměrná cena běžného...

8. července 2025

Cla mohou změnit globální obchodní řád. Na pozoru musí být jihovýchodní Asie

Firmy v Asii se musí přizpůsobit protekcionistické politice Donalda Trumpa. Ta totiž nejspíš povede k výrazným změnám v dodavatelských řetězcích. Už za pár dnů navíc uplyne devadesátidenní lhůta,...

7. července 2025

KOMENTÁŘ: Bitcoin je zlaté tele digitálního věku. Lidé jsou dnes ochotni věřit v cokoliv

Představte si měnu, za kterou nestojí zlato, centrální banka ani ekonomická výkonnost státu – jen algoritmy a přesvědčení milionů lidí, že „má budoucnost“. Pokud se vám to podařilo, pak vítejte ve...

7. července 2025

KVÍZ: Ověřte si, jak jste vy a vaše finance připraveni na dovolenou

Každá dovolená něco stojí. Vozit do ciziny po kapsách větší hotovost však není nejlepší volba. Řada Čechů si již zvykla, že na dovolenou vyráží raději s menší hotovostí a spoléhá se hlavně na debetní...

vydáno 6. července 2025

Globalizace je u konce s dechem. Vše bude dražší, upozorňuje ekonom Hampl

Premium

Po třicet let jsme zažívali hojná léta. Díky globalizaci jsme si zvykli na to, že se nám i firmám otevřel svět. Stále větší část planety se začala podílet na globální dělbě práce. V obchodech i po...

5. července 2025

Upřímnost při náboru – trend, který firmám šetří peníze a kandidátům nervy

Firmy se obvykle předhánějí v tom, jak ukázat, proč je práce u nich skvělá. Ale některé se odvažují říkat otevřeně i to, co bývá v inzerátech jen mezi řádky: že práce je občas chaotická, tempo šílené...

4. července 2025

Z práce na oběd? Firmy přispívají zaměstnancům málo, ceny v restauracích dál rostou

Donést si do práce na oběd vlastní jídlo, nebo se najíst venku v restauraci či bufetu? Řada Čechů v tom má jasno. Oběd v restauraci již stojí mnohde přes dvě stovky a zdražování bude nejspíš...

4. července 2025

Rakovina nepřináší zásah „jen“ do zdraví, ale také do finanční stability

Až polovina domácností s onkologickým pacientem nemá žádnou finanční rezervu pro případ dlouhodobé pracovní neschopnosti. To představuje zásadní problém, bohužel nikoliv jediný, ukázaly výsledky...

3. července 2025

Žádost o hypotéku v těhotenství či na rodičovské? Jde to, ale…

Výše hypotéky závisí hlavně na příjmech žadatelů. Jenže ty například v době, kdy se narodí miminko, rodině klesají. Většinou dočasně, ale výrazně. Neznamená to však, že by získání hypotéky v tomto...

3. července 2025

Šéf, který nekomunikuje, ničí tým. Jak postupovat, když nezvládá roli lídra

Premium

Já z toho šéfa vyrostu! Kdo někdy v práci nepronesl podobnou větu, ať hodí propiskou. Podle čeho se pozná dobrý manažer? A co naopak dělat s takovým, který svou roli lídra nezvládá?

2. července 2025
Nastavte si velikost písma, podle vašich preferencí.