V hodnocení časopisu FOND SHOP dostal fond čtyři hvězdičky - označující jej za velmi dobrý. Podle analytika časopisu Petra Šimčáka je to zvláště díky vysoké důvěryhodnosti správce a stálosti kursu. Srovnání s indexem dluhopisů Patria PRI nicméně ukazuje, že fond propásl výrazný růst cen tuzemských dluhopisů v posledních měsících. "Na našem hodnocení fondu se ale nic neměnní", dodal Šimčák.
Úctyhodný bezmála čtyř set milionový majetek získal fond během necelého tři čtvrtě roku. Prodej podílových listů totiž obchodní místa RM-Systému zahájila až koncem listopadu minulého roku. Větší růst majetku mají pouze fondy peněžního trhu SIS, Citicorp, IKS KB a u smíšeného fondu Pioneer.
FOND SE ZAMĚŘUJE
NA TUZEMSKÝ TRH
Statut fondu umožňuje investovat až čtyřicet procent spravovaného majetku na vyspělých zahraničních kapitálových trzích. Fond však možnosti nevyužívá a na trzích OECD nemá investováno ani jediné procent majetku. Portfoliomanažer Petr Zapletal vysvětluje rozpor snahou nabídnout klientům jednoznačně zaměřený fond. "Dluhopisový a Český OPF jsou zaměřeny výhradně na tuzemský trh, zájemcům o investování do zahraničí nabízíme fondy našeho globálního investičního programu - Dynamický a Konzervativní," vysvětlil Zapletal.
Obligace jsou v současnosti v portfoliu fondu zastoupeny ze šedesáti procent. Kromě státních dluhopisů jsou v portfoliu zastoupeny ještě obligace českých blue chips - SPT Telecom, Komerční banky, ČSOB a České spořitelny. Dalších dvacet dva procent majetku je uloženo v pokladničních poukázkách ministerstva financí. Zbylých necelých osmnáct procent připadá na termínované vklady u tuzemských bank.
Zamýšlený investiční horizont dluhopisového fondu je jeden a půl roku. V současné době je ale zkrácený na 0,9 roku, tedy v podstatě totožný s fondy peněžního trhu. Domněnka správce o lepších výnosech na peněžním trhu se zatím příliš nenaplnila. Od počátku roku je fond o šest procent pod dluhopisovým indexem Patria PRI. "Do dlouhodobých instrumentů budeme investovat, až budeme očekávat změnu jejich výnosnosti", obhajuje rozhodnutí portfoliomanažer Petr Zapletal.
Nominální hodnota podílového listu je jedna koruna. Nakoupit nebo prodat lze ale minimálně tisíc podílových listů najednou. Obchod za několik málo tisíc korun se ale navypácí. Poplatek za vstup do fondu byl sice stanoven na příznivá 2,5 procenta, minimálně ale na 200 korun. Při výstupu s fondu se žádné poplatky neplatí.
Hodnota podílových listů se vypočítává a publikuje denně v MF-Dnes. K dispozici je též na Internetu a na bezplatné Infolince.
Credit Suisse český dluhopisový OPF | |
Zakladatel fondu | Credit Suisse Asset management investiční společnost, a.s. |
Správce portfolia | Credit Suisse Asset management investiční společnost, a.s. |
Generální ředitel společnosti | Eric A. Hathaway |
Hlavní portfolio manažer | Petr Zapletal |
Depozitář | ČSOB, a.s. |
Auditor | KMPG |
Typ fondu | Dluhopisový |
Kategorie fondu | Růstový |
Specializace fondu | ČR |
Volatilita portfolia podle časopisu FOND SHOP | 1% |
Rating podle časopisu FOND SHOP | **** |
Měna, ve které je denominován | Kč |
Perioda oceňování PL | denně |