Čtvrtek 9. července 2020, svátek má Drahoslava
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Čtvrtek 9. července 2020 Drahoslava

Analytici radí, jak správně investovat, abyste své peníze zhodnotili

aktualizováno 
Máte peníze, které vám nechybějí v rodinném rozpočtu a rádi byste je zhodnotili? Uvažujete o investici do fondů, kterou doporučuje stále více lidí, ale nevíte, jak na to? Poradí vám odborníci z Partners, kteří se investicemi zabývají.

Nejkratší investiční horizont, tedy doba, za kterou budete chtít peníze z fondu vybrat, je pět let. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Martin Tománek je specialista investičního plánování společnosti Partners, který spravuje jednorázové investice nad milion korun a měsíční investice nad 20 tisíc korun. Hodnotí jejich investiční strategie i výkonnost, sleduje výši poplatků, které se účtují podílníkům, a doplňuje jimi portfolia svých zákazníků.

Těm, kteří chtějí investovat peníze do podílových fondů a také je zhodnotit, radí: „Doporučil bych každému, aby se v investování nejdříve dovzdělal. Některé zajímavé knihy o investování jsou dostupné i v češtině. Například ́Inteligentní investor ́ od Benjamina Grahama. Ten, kdo na to nemá čas, dělat to nechce, by si pak měl najít solidního investičního poradce.“

Každý, kdo chce investovat do podílového fondu, by měl podle Tománka mít představu o tom, v jakém poměru a do čeho bude investovat. „Teprve pak si může vybírat fond, protože bude vědět, že do akcií dá třeba 60 % kapitálu a zbytek rozloží třeba mezi hotovost nebo dluhopisy.“

Čtěte také

Podobný názor má i ředitel prodeje investiční společnosti Conseq Richard Siuda. Podle něj totiž průzkumy zkoumající finanční gramotnost české veřejnosti dopadají většinou velmi žalostně.

„Lidé nevědí, kolik odevzdávají státu na daních, na zdravotním a sociálním pojištění. Nevědí, co znamená složené úročení, takže si nedokážou spočítat, jak důležité je s úsporami začít včas. Nevědí, kolik jim z jejich peněz ukousne inflace, když je nechají ležet na běžném účtu, stejně jako nevědí, jak moc peněz přeplatí na úrocích ze spotřebitelského úvěru. A teď po nich chtějte, aby se orientovali v podílových fondech,“ glosuje Richard Siuda.

Stupeň rizika investice si učíte sami

Vyberte si mezi konzervativním, vyvážením či dynamickým přístupem k riziku a mějte své investice pod kontrolou.

Jednou ze základních podmínek investice do podílového fondu je investovat jen ty peníze, které nebudou nikomu scházet v rozpočtu. A mnozí analytici tvrdí, že investice do fondů patří do skupiny takových financí, na které je nejlepší v momentě, kdy odejdou z účtu, okamžitě zapomenout. A znovu se o ně starat až v době jejich výběru.

„Ještě dříve než peníze do fondu investujete, je třeba mít nějakou finanční rezervu pro případ nepředpokládaných výdajů. Přičemž rezerva není ani dům za Prahou, ani pole na Moravě. Rezerva jsou finance, které můžu kdykoli použít, ale nepotřebuji je k životu,“ vysvětluje Martin Tománek.

Stanovte si investiční horizont a buďte trpěliví

Mezi nejčastější motivy investování do podílových fondů patří ukládání pravidelných částek na penzi, nebo jednorázové vložení většího objemu peněz do fondů s cílem jejich zhodnocení.

V případě, že investor nehodlá do fondu investovat větší objem peněz a spíše ho chce využívat ke „spoření“, měl by volit nějaký typ globálně diverzifikovaného fondu, anebo třeba takzvaný fond fondů. Což je fond, který investuje do dalších fondů.

Taková volba mu garantuje solidní diverzifikaci investice. V obou případech je však nutné stanovit si takzvaný investiční horizont. To je doba, za kterou budu chtít peníze z fondu vybrat. „Tohle lidé velmi často podceňují, i když je to nejdůležitější, protože od toho se odvíjejí jejich další kroky, jako je třeba výběr fondu,“ říká Martin Tománek.

Dále je podle něj nutné si uvědomit, že případné zhodnocení či ztráta investovaných peněz stojí a padá v přístupu investora k vývoji na trzích. V případě podílových fondů přitom platí slova známého investora Warrena Buffetta. Ten řekl, že akciový trh funguje jako velké distribuční centrum, jež přesouvá peníze od velmi aktivních investorů k investorům trpělivým.

Podle Richarda Siudy je právě trpělivost tím, co obvykle rozhodne, zda investice do fondu bude zisková nebo ztrátová. Zhatit ji může buď náhlá potřeba peněz, která investora donutí peníze z fondu vybrat bez ohledu na jím stanovený investiční horizont, anebo jeho neuvážené jednání ve chvíli, kdy se trhy, a tak i jeho investice, nevyvíjejí podle jeho představ.

„Investorům bych proto doporučil, aby se nesnažili časovat trh, aby byli disciplinovaní v dodržení svého investičního horizontu a aby ignorovali všechny ty předpovědi vývoje trhů. Většinou jsou k ničemu,“ tvrdí analytik Tománek.

Obvykle platí, že vůbec nejkratší investiční horizont u podílových fondů (zejména akciových) začíná na pěti letech držení investice, v ideálním případě pak na sedmi. Čím delší je však doba jejího trvání, tím větší je šance na zhodnocení investovaných peněz za předpokladu, že nejsou z trhů, potažmo z podílových fondů, vybrány v nevhodný okamžik. Tedy ve chvíli, kdy finanční trhy a spolu s nimi i hodnota investice klesá na hodnotě.

„Často vidíme, že někteří klienti v momentě, kdy začnou trhy kolísat, začnou okamžitě vybírat své investované peníze. Což jim obvykle přinese jen ztrátu,“ tvrdí Richard Siuda.

Poplatky za fondy jsou v Čechách vysoké

Zajistěte se do budoucna

Nechte si zdarma vysvětlit, jak na investice. Vydělat vám mohou i malé částky.

„Když sestavuji portfolio, sleduji především jeho diverzifikaci a poplatky. Dávám pozor na fondy s vysokými poplatky, které bývají v Česku nabízeny,“ říká Martin Tománek. Upozorňuje tak na důležitou věc jak u podílových fondů, tak investic jako takových. Tou je výše poplatků správci fondu, kterému investor za řízení jeho investice platí.

„Nevidím jediný racionální důvod, proč bych měl za správu například smíšeného nebo akciového fondu platit manažerský poplatek dvě nebo dvě a půl procenta,“ říká Martin Tománek.

Nejdůležitější je u každého podílového fondu sledovat takzvané roční náklady, které jsou uváděny poněkud neprakticky jako „náklady hrazené z majetku fondu v průběhu roku“. Platí, že roční náklady fondu zahrnují manažerský poplatek, tedy poplatek za správu, a další různé administrativní náklady. Investor je najde v dokumentu Klíčové informace pro investory, který musí každý fond povinně zveřejnit.

U některých akciových fondů nabízených v České republice se roční náklady pohybují kolem 1,7 nebo 1,8 procenta, u jiných se mohou vyšplhat až na 2,5 procenta, nebo ještě výš.

Někdy mohou být naopak i nižší. „V nabídce máme také globálně diverzifikovaný akciový fond s nulovým vstupním poplatkem, jehož roční náklady na správu činí 1,5 procenta,“ dává příklad Martin Mašát, portfolio manažer Partners investiční společnosti.

Ovšem poplatky nelze hodnotit jen z pohledu jejich výše. Je třeba vzít v úvahu nastavení celého fondu, jakou má fond investiční strategii, kdo ho obhospodařuje i jakou má historii. A důležité je srovnávat jednotlivé tuzemské fondy mezi sebou, přičemž některé z nich mohou z hlediska nákladů v některých ohledech vyjít i levněji než fondy zahraniční.

Jak vybrat fond?

Finanční analytici jsou zajedno v tom, že investoři by po zvážení, proč chtějí investovat právě prostřednictvím podílových fondů, měli pečlivě posuzovat jak výši poplatků na fond, tak také jeho výkonnost na trhu. Tu si mohou porovnat s výkonností více podobně zaměřených podílových fondů.

„Fondů, které v určitý moment zazáří, přinesou ohromný zisk, je mnoho. Vždy je ale potřeba posuzovat výkonnost fondu v delším časovém horizontu. Teprve pak zjistíte, že ty drahé a třeba i aktuálně veleúspěšné fondy v delším časovém horizontu přinesou nižší výnosy než ty fondy, které jsou levnější,“ říká Martin Tománek.

Investor by se měl také zajímat o investiční strategii daného fondu, jeho volatilitu a celkovou rizikovost. A v neposlední řadě také o osobu portfolio manažera, který je zodpovědný za investiční rozhodování.

Autor:
  • Nejčtenější

Peníze zapomněla v bankomatu, poctivého nálezce odmítli v bance i na úřadě

Stát se to může každému z nás. Jsme zamyšlení, roztržití nebo nám zrovna zazvoní telefon a tak transakci u bankomatu...

Začínali s jedním starým traktorem, dnes mají obrat deset milionů

Nikoho by ani nenapadlo, že se pouze čtyři členové rodiny starají o dvě stě býčků a krav a obdělávají 250 hektarů půdy....

PŘEHLEDNĚ: Konec daně z nabytí nemovitosti. Kolik dnes ušetříte?

Koupili jste si byt za tři miliony a byli naštvaní, že budete muset vyndat z kapsy ještě sto dvacet tisíc na daň z...

Poradna: může zaměstnavatel chtít vědět, kam pojedu na dovolenou?

S ústupem pandemie koronaviru se opět otevírají hranice. Vycestovat na dovolenou do ciziny je již možné. Nemusí to být...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Vysněná dovolená se nekonala, přesto má zaplatit 24 tisíc. Jak se bránit?

Když si objednáme zájezd u cestovní kanceláře, očekáváme, že ta se o vše postará a my nemusíme nic řešit. Jak ovšem...

Největší slabiny ojetých dodávek. Přinášíme přehled nejporuchovějších vozů

Premium Dodávky byly stvořeny pro práci. Najedou mnohem více kilometrů než osobní auta, a to v náročných podmínkách. Ne všechna...

Schizofrenní žena, nechtěná emigrace. Zachránila ho Nemocnice na kraji města

Premium Kde je hranice skutečné lásky? Kdy končí vztah a začíná tyranie? Ladislav Chudík na tyto otázky dlouhé roky marně...

VELKÝ TEST ZOO: přehled cen, zvířat i atrakcí. Přijeďte, pomůžete!

Premium Mají otevřeno 365 dní v roce, ať praží slunce, nebo se žení čerti. Na několik týdnů je zavřel až koronavirus. Chcete...

  • Další z rubriky

KVÍZ: Investování není jen pro bohaté. Víte, jak zhodnotit své peníze?

Češi již dávno nejsou v investování amatéry. Celkový objem majetku, vložený přes členy Asociace pro kapitálový trh ČR...

KVÍZ: Víte, jak dnes prodat nebo koupit nemovitost?

Na realitním trhu letos nezůstal kámen na kameni. Nejdřív vstoupil v platnost zákon o realitním zprostředkování, pak...

Peníze zapomněla v bankomatu, poctivého nálezce odmítli v bance i na úřadě

Stát se to může každému z nás. Jsme zamyšlení, roztržití nebo nám zrovna zazvoní telefon a tak transakci u bankomatu...

Vysněná dovolená se nekonala, přesto má zaplatit 24 tisíc. Jak se bránit?

Když si objednáme zájezd u cestovní kanceláře, očekáváme, že ta se o vše postará a my nemusíme nic řešit. Jak ovšem...

Advantage Consulting, s.r.o.
VÝROBNÍ TECHNOLOG

Advantage Consulting, s.r.o.
Kraj Vysočina
nabízený plat: 23 000 - 37 000 Kč

Princ George je vztahovačný a drzý, tvrdí jeho kmotra

Šestiletý princ George se na oficiálních fotkách tváří jako andílek a britská královská rodina mu pečlivě buduje image...

Penis a ženský orgasmus. Dvacet centimetrů je optimální, říká studie

Na délce záleží a platí, že větší znamená lepší. Ovšem jen do jisté míry. Největší šanci na uspokojení ženy dává...

Můj boj s nemocí: Když jsem se probudila, neměla jsem nohy

Na začátku to vypadalo, jako bych něco špatného snědla nebo chytla virózu, píše čtenářka Renata svůj příběh do seriálu...

Berenika Kohoutová ukázala postavu po porodu bez retuše

Herečka a zpěvačka Berenika Kohoutová (29) si posteskla, že s pětiměsíční dcerou Lolou se její život otočil o 180...

Velká část českých potravin není ve skutečnosti česká, říká šéf Globusu

Návrh na povinný podíl českých potravin by z regálů vymetl i některé české výrobky, říká v rozhovoru pro MF DNES...