Reklama na lákavou možnost bezpracného zisku má však závažné trhliny. Na modelu fiktivní záložny, který předpokládá účast pěti tisíc členů a vložení členského poplatku 2000˙korun, Petr Dvořák z katedry bankovnictví a pojišťovnictví na VŠE ukazuje jaké. Vychází přitom z předpokladu nabídky dvanácti procent za rok k uloženým penězům - podle něj by to vedlo k vysoké ztrátě v hospodaření záložny.
--------------------------------------------------------
Přehled majetku kampeličky
Aktiva (v tis. Kč) Pasiva (v tis. Kč)
Likvidní prostředky (15% z vkladů) 36 000 Běžné vklady 60 000
Úvěry (60% vkladů)* 144 000 Termínované vklady 180 000**
Ostatní investice 70 000 Základní jmění 10 000
Aktiva celkem 250 000 Pasiva celkem 250 000
Poznámka: V závorkách jsou uvedeny minimální podíly podle platného zákona. *Podílu může dosáhnout teprve po 19 měsících od svého vzniku. **1/4 vklady na běžných účtech a 3/4 vklady termínované.
Obecné předpoklady: 5000 členů, členský podíl 2000˙korun a bilanční suma 250 milionů˙korun.
--------------------------------------------------------
Sestavený model výsledovky vychází z přehledu majetku kampeličky. Předpokládané výdaje, které počítají s vypláceným úrokem k termínovaným vkladům ve výši 12˙procent za rok, vedou ke ztrátě. Pokud by se nabízený úrok pohyboval ještě výš, celkový hospodářský propad by se prohloubil.
Provozní náklady jsou odhadnuty vzhledem k velikosti záložny spíše jako nižší (rozvíjející se záložny mají nemalé náklady s budováním poboček a jejich vybavením, významné mohou být i náklady na reklamu). I výše rezerv je vzhledem k obtížně odhadnutelné rizikovosti úvěrů záložen velmi nízká. U výnosů může záložna dosahovat vyšší výnosy z ostatních investic, pokud by se jednalo o podíly na právnických osobách. Je třeba si uvědomit, že takové investice jsou potom spojeny s podstatně vyšší rizikovostí a vyžadovaly by na druhé straně odpovídající tvorbu rezerv.
--------------------------------------------------------
Výsledovka
Náklady (v tis. Kč) Výnosy (v tis. Kč)
Úroky z běžných účtů (3%) 1800 Úroky z úvěrů (20%) 28 800
Úroky z termínovaných vkladů (12%) 21˙600 Úroky z likvidních prostředků (6%) 2160
Provozní náklady 10˙000 Výnosy z ostatních investic (10%) 7000
Tvorba rezerv (5% z úvěrů) 7200
Příspěvek do Zajišťovacího fondu (0,3% z vkladů) 720
Náklady celkem 41˙320 Výnosy celkem 37˙960
--------------------------------------------------------
ZTRÁTA -3360
--------------------------------------------------------Celkem 37˙960 Celkem 37˙960
--------------------------------------------------------
Přesto se počet klientů kampeliček podle Richarda Mandelíka z České asociace záložen rok od roku zvyšuje. Na konci loňského letopočtu jich záložny evidovaly kolem dvaašedesáti tisíc. Klienti jim ke stejnému datu svěřili skoro pět miliard korun.
Srovnáním se tato čísla blíží například středně velkému podílovému fondu. To je však jediné kritérium, které pro záložny vychází pozitivně.
Co do kontrolních mechanismů hospodaření a informační otevřenosti kampeliček to už tak slavné není. Úřad pro dohled nad družstevními záložnami je zatím jedinou instancí, která dbá na správné obchodní praktiky záložen. Zatím nepřekonatelnou překážkou, která brání lepšímu posouzení zdraví záložen, je jejich informační otevřenost. Je totiž skoro nemožné získat od vedení společností aktuální výsledky hospodaření. Navíc zákon zatím neukládá, například na rozdíl od bank, informovat veřejnost o svých ziscích a ztrátách. Kampeličky se tak schovávají za tvrzení, že právo na informace mají pouze jejich členové. Ti však často ani netuší, o čem předložená čísla vypovídají.
Druhý z autorů je spolupracovníkem redakce
--------------------------------------------------------
Základní odlišnosti mezi bankou a záložnou
Záložna
Právní forma Družstvo
Práva vlastníků Členové jsou si rovni jako spoluvlastníci, mají právo volit a být voleni, mají rovný přístup k službám, členství je nepřevoditelné
Struktura vlastnictví 1 člen = 1 hlas = 1 členský podíl
Cíle vlastníků výhodné peněžní a další služby podle potřeb členů
Rozdělení zisku Nelze rozdělit mezi členy
Činnosti Jen povolené zákonem
Dohled Úřad pro dohled nad družstevními záložnami
Základní jmění min. sto tisíc korun min.
Banka
Právní forma Akciová společnost
Práva vlastníků Akcionáři mají právo hlasovat na valné hromadě podle počtu akcií, mají právo na dividendy a mohou své akcie prodat
Struktura vlastnictví Různé druhy akcií a s nimi spojená různá práva
Cíle vlastníků Zisk
Rozdělení zisku Dividenda na akcii
Činnosti Podle bankovního zákona a na základě licence ČNB
Dohled ČNB
Základní jmění pět set milionů korun
Pramen: ČAZ
