V turbulentních ekonomických časech nemovitostní fondy navíc slouží jako pevný pilíř investičního portfolia. Nabízejí totiž ochranu před inflací, protože hodnota nemovitostí a s nimi spojené nájemné mají tendenci s růstem cen stoupat (často díky inflačním doložkám v nájemních smlouvách). To je zásadní rozdíl oproti jiným konzervativním investicím, kde inflace může reálnou hodnotu úspor rychle znehodnotit.
Pokud i vy zvažujete, jak investovat do nemovitostí efektivně, je klíčové vědět, jak vybrat nemovitostní fond správně. Investor se tak stává podílníkem na hodnotě velkého komerčního majetku, aniž by musel řešit jakékoli starosti s jeho správou: odpadá hledání nájemníků, údržba, opravy nebo zdlouhavá administrace. Fondy zajišťují profesionální správu (asset management) a neustálou optimalizaci portfolia, což je pro drobného investora největší přidaná hodnota.
První krok: Zhodnoťte své možnosti a typ fondu
Než se ponoříte do detailů jednotlivých portfolií, je nutné zhodnotit vlastní investiční profil a dobu, po kterou chcete peníze investovat.
Výše investice a typ fondu: Setkáte se se dvěma základními kategoriemi. Tzv. retailový fond je určen i drobným investorům a minimální investice začíná již od stovek či tisíců korun. Oproti tomu fond pro kvalifikované investory (FKI) má zákonem stanovenou minimální vstupní investici od jednoho milionu korun.
Riziko a výnos: Zatímco fondy, které se zaměřují čistě na development, mohou nabídnout vyšší výnosy, nesou s sebou i vyšší riziko. Pro stabilní a dlouhodobý výnos je obecně bezpečnější volit fondy, jejichž strategie je postavena na inkasovaném nájemném z dokončených nemovitostí.
Proč investovat přes fondy? Fondy vám umožní investovat mimo jiné i do velkých komerčních nemovitostí, na které byste sami nedosáhli. Navíc neřešíte správu nemovitostí, nájemníky ani starosti s prodejem.
5 klíčových kritérií, jak vybrat nemovitostní fond
Trh s nemovitostními fondy je v Česku široký. Chcete-li investovat chytře, zaměřte se na následujících pět ověřených parametrů:
- Typy nemovitostí: Do čeho fond skutečně investuje? Rezidenční, průmyslové nebo komerční nemovitosti, jako například kanceláře, logistika nebo například retail parky. Různé typy reagují odlišně na hospodářské cykly.
- Diverzifikace portfolia: Rozkládá fond riziko mezi více nemovitostí, nájemců a lokalit? Čím více nemovitostí, tím lépe.
- Úvěrové zatížení (LTV): Zajímejte se o poměr úvěru k hodnotě nemovitosti. Přiměřená úroveň LTV může zvýšit zhodnocení, ale vysoké zatížení znamená vyšší riziko.
- Poplatky a nákladovost (TER): Celková nákladovost (TER) ukazuje, kolik fond stojí. Čím nižší TER, tím lépe pro investora. Nezapomeňte zkontrolovat i vstupní a výkonnostní poplatky.
- Registrace a regulace: Doporučuje se preferovat fondy s licencí a sídlem v České národní bance (ČNB), které podléhají striktnější regulaci.
Nechte váš kapitál vydělávat napříč Evropou
Pokud hledáte stabilní investici do odolného segmentu komerčních nemovitostí, seznamte se s přístupem společnosti ZDR Investments. Tato česká investiční společnost se od roku 2017 zaměřuje na výnosové komerční nemovitosti v České republice a dalších pěti evropských zemí (Rakousko, Německo, Slovensko, Chorvatsko a Slovinsko). Klíčovým segmentem jejich investiční strategie jsou právě retail parky s výrazným zastoupením velkých potravinářských a diskontních řetězců.
Tato skladba portfolia se ukázala jako mimořádně odolná vůči hospodářským cyklům a dobře obstála i v krizových časech. Velkou roli v tom hraje také sjednávání dlouhodobých nájemních smluv (často přesahující i 5 let) a zahrnutí inflačních doložek, které chrání hodnotu nájemného před vysokou inflací.
Společnost ZDR Investments nabízí dva typy fondů, které jsou přizpůsobeny různým investorům:
- Retailový fond: Určený drobným investorům, kteří hledají výhodnou možnost, jak investovat s menší částkou. Stačí vám 200 Kč měsíčně nebo 10 tisíc Kč jednorázově.
- Fond pro kvalifikované investory (FKI): Pro investory, kteří jsou ochotni investovat vyšší částku (od 1 milionu Kč) a hledají individuální přístup.
Díky transparentní vlastnické struktuře, důrazu na geografickou a segmentovou diverzifikaci a rozvážnému bankovnímu financování (LTV) představují fondy ZDR Investments pevný pilíř investiční strategie pro více než 20 000 investorů.
Chcete se dozvědět více o tom, jak vybrat nemovitostní fond, a podívat se na konkrétní kritéria? Navštivte detailního průvodce na stránkách ZDR Investments.
