Spoření s pojišťovnou: sliby, chyby

aktualizováno 
V současnosti řada klientů řeší otázku, kam s penězi. Stále častěji se tak objevují nabídky nových, zaručeně výhodných spořících či kapitálových programů. O jaké programy se jedná a vyplatí se vůbec do nich jednorázově investovat větší částky?

Neustálé snižování úrokových sazeb na účtech u bank nahrává ostatním alternativám ukládání finančních prostředků. Řada klientů tak v současnosti stále častěji přesouvá své úspory do výnosnějšího stavebního spoření či podílových fondů. Jako výhodné spoření jsou nejrůznějšími prodejci také prezentovány zaručeně výhodné nabídky tzv. kapitálových či sociálních programů. Pod těmito programy se nejčastěji skrývá různá forma jednorázově placených životních pojištění. Jak výhodné jsou tyto programy pro jednorázové investování vyšších částek?

Životní pojištění jako bankovní produkt

Životní pojištění nemusí krýt „jen“ vybraná rizika, ale může představovat i „pouhé“ spoření. Některé formy pojištění jsou nabízeny primárně za účelem spoření. Obvykle jde o pojištění pro případ dožití, vkladová pojištění a pojištění s pevnou dobou výplaty. Tato pojištění, pokud jsou placená jednorázově, jsou zprostředkovateli často označována právě za tzv. kapitálové programy. O tyto spořící programy, resp. o jednorázově placená životní pojištění, byl u nás zvýšený zájem zejména po zavedení daňových úlev životního pojištění. Zřejmě nejúspěšnější byla s jednorázově placeným životním pojištěním Pojišťovna ČS, která tuto variantu kapitálového pojištění nabízela klientům přímo na pobočkách České spořitelny.

V čem se odlišují jednorázově placená životní pojištění?

Ruleta místo pojištění. Investiční pojištění známé, neznámé. Čtěte ZDE.

Od bankovních vkladů se spořící životní pojištění odlišují tzv. odloženou splatností daně z příjmů (výnos se nedaní průběžně jako u bankovních produktů, ale až později při plnění) či neexistencí institutu pojištění vkladu. Častá tvrzení, že jsou tyto vklady pojištěny či garantovány ze zákona, jsou zavádějící. Rovněž nelze zaměňovat bankovní úrok se zhodnocením rezervy životního pojištění - tedy s faktem, že pojišťovna zhodnocuje vložené pojistné až poté, co od něj odečte často vysoké poplatky. Výše připsaného zhodnocení je navíc manažerským rozhodnutím. (Více se dočtete ZDE)

U životního pojištění je rovněž odlišná forma vlastnictví k penězům. V případě pojištění jde o platbu za poskytnutí pojistné služby, tudíž vkládané prostředky (pojistné) nejsou ve vlastnictví pojištěného a nemohou být tudíž předmětem jeho případné exekuce.

Jednotlivé kapitálové programy se mohou odlišovat v tom, zda je jednorázový vklad investován pojišťovnou (forma klasického životního pojištění) nebo, zda o jeho umístění rozhoduje sám klient (investiční životní pojištění). V prvním případě je garantováno minimální zhodnocení rezervy pojištění ve výši technické úrokové míry, ve druhém případě není zaručen výnos, ani zachování hodnoty investice. Dále se jednotlivé programy odlišují ve flexibilitě spočívající v možnostech mimořádných vkladů či výběrů a v možnostech dalších změn v průběhu pojištění. Různost programů spočívá také ve výši plnění pojišťovny při případném úmrtí pojištěného.

Jak pojišťovny zhodnotí 100 000 Kč?

Klient s volnou hotovostí ve výši 100 000 Kč se rozhodl tuto úsporu investovat na 5 let do pojištění. Jednotlivé pojišťovny mohou tomuto klientovi nabídnout následující produkty s minimalizovanou pojistnou ochranou:

Pojišťovna Produkt Technická úroková míra Garantované plnění v hrubé výši Plnění v hrubé výši za předpokladu průměrného zhodnocení ve výši 5% p.a.
Klasická životní pojištění *
Pojišťovna ČS FLEXI 3,00%   110 657 Kč   121 888 Kč
Kooperativa KONTO 3,00%   110 201 Kč   121 240 Kč
Uniqa AKORDJ 3,00%   109 293 Kč   120 341 Kč
Generali ZN71J 3,25%   108 762 Kč   116 442 Kč
Komerční pojišťovna VITAL 2,50%   108 607 Kč   122 506 Kč
Česká pojišťovna KOMBI 3,00%   108 390 Kč   119 208 Kč
ČSOB Pojišťovna OPTIMAL PROFIT 2,50%   107 322 Kč   121 131 Kč
ING 3210 3,00%   105 901 Kč   108 274 Kč
Investiční životní pojištění
Generali Z60J x X   119 875 Kč
ING ŽP INVESTICE x X   119 709 Kč
Allianz GLOBAL INVEST x X   119 410 Kč
Credit Suisse LaP TARIF 110 x X   115 506 Kč

Pozn. uvedená tabulka neslouží jako doporučení pro výběr pojišťovny, jednotlivé produkty se liší v dalších pojistně-technických parametrech

* Od 1.1.2004 bude u nově sjednaných smluv maximální TÚM ve výši 2,4 %, což způsobí u zmíněných produktů další pokles garantovaného plnění při dožití.

Zdroj: Fincentrum

Stavební spoření ponese méně.
Co změní nový zákon o stavebním spoření?
Vice ZDE.

Výše garantovaného zhodnocení v podobě technické úrokové míry neodpovídá ročnímu efektivnímu úroku, který je výrazně nižší. Pojišťovny uvedenému klientovi nabídly k vloženým 100 000 Kč zaručený čistý roční výnos v rozmezí od 1 % do 1,7 %. Za předpokladu dosažení průměrného čistého zhodnocení rezervy životního pojištění ve výši 5 % jsou pojišťovny schopny stotisícový vklad zhodnotit v rozmezí 1,4 % až 3,5 %. Je zřejmé, že doporučovat jednotlivcům jednorázově vložit do pojištění vyšší částky bez současného čerpání daňových výhod není z pohledu výnosnosti tím správným řešením.

Uzavřeli byste si některý kapitálový program nabízený životní pojišťovnou? Považujete tyto programy za dobrý způsob zhodnocení úspor? Těšíme se na vaše názory.

Autor:

24. - 25. 5. proběhnou volby do Evropského parlamentu v České republice.
Celkem kandiduje 39 uskupení. S výběrem vám může pomoci volební kalkulačka.
Inventura hlasování zjistí, ke kterému současnému poslanci máte nejblíže.

Nejčtenější

Kluk z Vršovic vyvíjí počítačové hry pro miliony hráčů na celém světě

Adam Konrád, český herní programátor v Bethesda Game Studios v Dallasu

Že chce pracovat s počítači, věděl Adam Konrád už na základní škole, ale neuměl si představit nic konkrétního. Navzdory...

Kvíz: Jste připraveni na problémy při zahraniční dovolené?

ilustrační snímek

Prázdniny už sice za dva týdny končí, ale možná se právě teď chystáte na dovolenou do ciziny. Víte, co dělat, když se...

Hypotéky opět zlevnily, přesto zájem o ně klesá

ilustrační snímek

Hypotéky zlevňují, a to už pátý měsíc. Snižováním sazeb se banky snaží bojovat o každého klienta. Průměrná úroková...

Peníze z hypotéky došly, na kuchyň už nezbylo. Poradíme, jak na to

ilustrační snímek

Většina žadatelů o hypotéku, ať už při nákupu, výstavbě nebo rekonstrukci nemovitosti, s plánovaným rozpočtem...

Finanční plánování: Jak vyjít s penězi, když jste sami na dítě

ilustrační snímek

V posledních letech se ročně rozvede kolem 25 tisíc manželství. Rozpadají se přitom častěji rodiny s nezletilými dětmi....

Další z rubriky

Expert: Není náhoda, že na investiční pojištění se podávají stížnosti

Martin Podávka

Životní pojištění v Česku posledních osm let stagnuje, počet aktivních smluv klesá. Češi jsou přitom velmi často...

Pojištění více osob v jedné pojistné smlouvě má své výhody i nevýhody

ilustrační snímek

Pojišťovny svým klientům nabízejí pojistné smlouvy pro celou rodinu. Přesvědčují je slevami na pojištění. To klienty...

Zlomil si nohu a chtěl zájezd stornovat. Pojistka mu byla k ničemu

Ilustrační snímek

Sjednat si cestovní pojištění je dnes velmi snadné. Dá se pořídit na pár kliknutí třeba i po internetu. Jenže v...

Čtyřicátníci by měli ubrat. Podle vědců mají pracovat jen 3 dny v týdnu

Čtyřicátníci by měli ubrat. Podle vědců mají pracovat jen 3 dny v týdnu

Kurzy.cz Lidé nad čtyřicet let by měli chodit do práce tři dny v týdnu, zjistili vědci. Pokud prý jsou v práci častěji, jsou nep...

Advantage Consulting, s.r.o.
KONTROLA ELEKTRO VÝROBY

Advantage Consulting, s.r.o.
Jihomoravský kraj
nabízený plat: 28 000 - 30 000 Kč

Najdete na iDNES.cz