Spoření s pojišťovnou: sliby, chyby

aktualizováno 
V současnosti řada klientů řeší otázku, kam s penězi. Stále častěji se tak objevují nabídky nových, zaručeně výhodných spořících či kapitálových programů. O jaké programy se jedná a vyplatí se vůbec do nich jednorázově investovat větší částky?

Neustálé snižování úrokových sazeb na účtech u bank nahrává ostatním alternativám ukládání finančních prostředků. Řada klientů tak v současnosti stále častěji přesouvá své úspory do výnosnějšího stavebního spoření či podílových fondů. Jako výhodné spoření jsou nejrůznějšími prodejci také prezentovány zaručeně výhodné nabídky tzv. kapitálových či sociálních programů. Pod těmito programy se nejčastěji skrývá různá forma jednorázově placených životních pojištění. Jak výhodné jsou tyto programy pro jednorázové investování vyšších částek?

Životní pojištění jako bankovní produkt

Životní pojištění nemusí krýt „jen“ vybraná rizika, ale může představovat i „pouhé“ spoření. Některé formy pojištění jsou nabízeny primárně za účelem spoření. Obvykle jde o pojištění pro případ dožití, vkladová pojištění a pojištění s pevnou dobou výplaty. Tato pojištění, pokud jsou placená jednorázově, jsou zprostředkovateli často označována právě za tzv. kapitálové programy. O tyto spořící programy, resp. o jednorázově placená životní pojištění, byl u nás zvýšený zájem zejména po zavedení daňových úlev životního pojištění. Zřejmě nejúspěšnější byla s jednorázově placeným životním pojištěním Pojišťovna ČS, která tuto variantu kapitálového pojištění nabízela klientům přímo na pobočkách České spořitelny.

V čem se odlišují jednorázově placená životní pojištění?

Ruleta místo pojištění. Investiční pojištění známé, neznámé. Čtěte ZDE.

Od bankovních vkladů se spořící životní pojištění odlišují tzv. odloženou splatností daně z příjmů (výnos se nedaní průběžně jako u bankovních produktů, ale až později při plnění) či neexistencí institutu pojištění vkladu. Častá tvrzení, že jsou tyto vklady pojištěny či garantovány ze zákona, jsou zavádějící. Rovněž nelze zaměňovat bankovní úrok se zhodnocením rezervy životního pojištění - tedy s faktem, že pojišťovna zhodnocuje vložené pojistné až poté, co od něj odečte často vysoké poplatky. Výše připsaného zhodnocení je navíc manažerským rozhodnutím. (Více se dočtete ZDE)

U životního pojištění je rovněž odlišná forma vlastnictví k penězům. V případě pojištění jde o platbu za poskytnutí pojistné služby, tudíž vkládané prostředky (pojistné) nejsou ve vlastnictví pojištěného a nemohou být tudíž předmětem jeho případné exekuce.

Jednotlivé kapitálové programy se mohou odlišovat v tom, zda je jednorázový vklad investován pojišťovnou (forma klasického životního pojištění) nebo, zda o jeho umístění rozhoduje sám klient (investiční životní pojištění). V prvním případě je garantováno minimální zhodnocení rezervy pojištění ve výši technické úrokové míry, ve druhém případě není zaručen výnos, ani zachování hodnoty investice. Dále se jednotlivé programy odlišují ve flexibilitě spočívající v možnostech mimořádných vkladů či výběrů a v možnostech dalších změn v průběhu pojištění. Různost programů spočívá také ve výši plnění pojišťovny při případném úmrtí pojištěného.

Jak pojišťovny zhodnotí 100 000 Kč?

Klient s volnou hotovostí ve výši 100 000 Kč se rozhodl tuto úsporu investovat na 5 let do pojištění. Jednotlivé pojišťovny mohou tomuto klientovi nabídnout následující produkty s minimalizovanou pojistnou ochranou:

Pojišťovna Produkt Technická úroková míra Garantované plnění v hrubé výši Plnění v hrubé výši za předpokladu průměrného zhodnocení ve výši 5% p.a.
Klasická životní pojištění *
Pojišťovna ČS FLEXI 3,00%   110 657 Kč   121 888 Kč
Kooperativa KONTO 3,00%   110 201 Kč   121 240 Kč
Uniqa AKORDJ 3,00%   109 293 Kč   120 341 Kč
Generali ZN71J 3,25%   108 762 Kč   116 442 Kč
Komerční pojišťovna VITAL 2,50%   108 607 Kč   122 506 Kč
Česká pojišťovna KOMBI 3,00%   108 390 Kč   119 208 Kč
ČSOB Pojišťovna OPTIMAL PROFIT 2,50%   107 322 Kč   121 131 Kč
ING 3210 3,00%   105 901 Kč   108 274 Kč
Investiční životní pojištění
Generali Z60J x X   119 875 Kč
ING ŽP INVESTICE x X   119 709 Kč
Allianz GLOBAL INVEST x X   119 410 Kč
Credit Suisse LaP TARIF 110 x X   115 506 Kč

Pozn. uvedená tabulka neslouží jako doporučení pro výběr pojišťovny, jednotlivé produkty se liší v dalších pojistně-technických parametrech

* Od 1.1.2004 bude u nově sjednaných smluv maximální TÚM ve výši 2,4 %, což způsobí u zmíněných produktů další pokles garantovaného plnění při dožití.

Zdroj: Fincentrum

Stavební spoření ponese méně.
Co změní nový zákon o stavebním spoření?
Vice ZDE.

Výše garantovaného zhodnocení v podobě technické úrokové míry neodpovídá ročnímu efektivnímu úroku, který je výrazně nižší. Pojišťovny uvedenému klientovi nabídly k vloženým 100 000 Kč zaručený čistý roční výnos v rozmezí od 1 % do 1,7 %. Za předpokladu dosažení průměrného čistého zhodnocení rezervy životního pojištění ve výši 5 % jsou pojišťovny schopny stotisícový vklad zhodnotit v rozmezí 1,4 % až 3,5 %. Je zřejmé, že doporučovat jednotlivcům jednorázově vložit do pojištění vyšší částky bez současného čerpání daňových výhod není z pohledu výnosnosti tím správným řešením.

Uzavřeli byste si některý kapitálový program nabízený životní pojišťovnou? Považujete tyto programy za dobrý způsob zhodnocení úspor? Těšíme se na vaše názory.

Autor:

Nejčtenější

Odbornice: Jít do hypotéky bez jediné našetřené koruny není rozumné

Lucie Drásalová, hypoteční a úvěrová analytička Partners

Centrální banka a ministerstvo financí chystají novelu zákona, která má mladým lidem do 36 let zajistit snazší přístup...

Mzdy rostou, někde raketově. Kdo dostal letos přidáno nejvíce

Ilustrační snímek

Lektorkám, jeřábníkům, manažerům hotelů a dalším profesím se od Nového roku zvedají platy o tisíce měsíčně. Zato...

Na zakázce se nedohodli, přesto mu firma účtuje tři tisíce

Ilustrační snímek

Nefungující výrobek můžete vyměnit, špatnou práci reklamovat. Co ale dělat v případě, kdy pro vás řemeslník nic...

Kvíz: Zvládli byste to, co vaše děti?

Soutěže se zúčastnilo více než sedmdesát tříd.

Jak jsou na tom s finanční gramotností, to si mohli školáci ověřit v celoevropské soutěži European Money Quiz. V našem...

Komentář: Budeme mít v Česku čtyřdenní pracovní týden?

Ilustrační snímek

O zavedení čtyřdenního pracovního týdne v poslední době slýcháváme stále častěji, a to zejména v souvislosti s rostoucí...

Další z rubriky

Na co si dát pozor, když pojišťujete elektroniku

Ilustrační snímek

Ve slevách se dá nakoupit nejrůznější elektronika. K výhodným nákupům obchodníci často přidávají i možnost prodloužit...

Expert: Ufinancovat zdravotní péči bude stále obtížnější. Jak to řešit?

Ladislav Friedrich, prezident Svazu zdravotních pojišťoven.

Je současný systém financování zdravotní péče do budoucna udržitelný? Budeme si na zdravotní péči připlácet? A má smysl...

Změnit či ukončit pojistnou smlouvu není snadné, ale jde to

Ilustrační snímek

Životní pojištění kdysi uzavíral ten, kdo se chtěl pojistit a zároveň naspořit peníze. Potřeby klientů se však neustále...

Cena Bitcoinu na úrovni 72 000 dolarů? Možná se dočkáme dříve, než si myslíte

Cena Bitcoinu na úrovni 72 000 dolarů? Možná se dočkáme dříve, než si myslíte

Kurzy.cz Od počátku roku 2015 do prosince 2017 prudce vzrostla cena Bitcoinu z přibližně 150 na 20 000 dolarů. Parabolický pohyb...

Najdete na iDNES.cz