Čtvrtek 23. září 2021, svátek má Berta
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Čtvrtek 23. září 2021 Berta

Kapitálové životní pojištění? Rozhodně ne!

Často nabízeným produktem, v oblasti pojištění osob, je kapitálové životní pojištění. Mnozí prodejci a finanční poradci jej prodávají jako „to nejlepší“ pro zhodnocení a zároveň pro pojistnou ochranu. Skutečnost je ovšem zcela jiná.
Ilustrační snímek

(ilustrační snímek) - Tajemství, muž | foto: Profimedia.cz

Potřeby nás všech se v průběhu let mění. Jednou je kladen důraz na zhodnocení úspor, jindy na zajištění rodiny. Nejčastějšími argumenty při prodeji kapitálového životního pojištění je zhodnocení úspor, pojistná ochrana a daňové výhody (často i cena). Ano, všechny tyto funkce kapitálové životní pojištění slibuje. Otázkou je, v jaké kvalitě. První nevýhodou je „nemožnost“ jakkoli přizpůsobit pojištění v průběhu jeho trvání potřebám klienta, např. měnit výši pojistné částky, poměr spořící a rizikové složky apod.. Podívejme se podrobněji na jednotlivé podmínky tohoto produktu.

Zhodnocení prostředků: tragédie

Pravděpodobně nejzajímavějším motivem při rozhodování, zda uzavřít kapitálové životní pojištění (nebo jiný podobný produkt), je pro většinu lidí zhodnocení jejich úspor. Technická úroková míra (TÚM - podle pojišťoven se pohybuje v rozmezí 2-2,4 %) je ovšem z pohledu inflace a časového horizontu spíše garantovanou „ztrátou“.

Efektivní úrok (skutečné zúročení prostředků po odečtení nákladů na pojištění, např. provize, poplatky) se u některých produktů pohybuje ve výši 0,5 % - 1 % pod TÚM, často ovšem balancuje kolem nuly. A to je první důvod proč nezvolit kvůli zhodnocení tento produkt. Životní pojištění (obecně) se většinou uzavírá na dobu 15-35 let (nejčastěji do 60-ti let věku). To je doba, za kterou klient zcela logicky nějaké zhodnocení očekává. Teď si představte to nemilé překvapení, když po tolika letech zjistíte, že jste nevydělali prakticky nic!

Co také mnohého překvapí (výstižněji „přivádí k šílenství“), je likvidita (lidově řečeno „jak rychle a kolik svých peněz dostanu zpět od pojišťovny na konci pojistné doby, nebo rozhodnu-li se pojištění ukončit předčasně“). Ukončí-li klient pojištění v průběhu první poloviny sjednané doby, na vloženém pojistném jednoznačně prodělá. Zpět totiž dostane pouze 1/3-2/3 vložených prostředků. Navíc vyřízení výpovědi či vyrovnání trvá mnohdy 1-3 měsíce. Pokud se rozhodne ukončit pojištění ve druhé polovině trvání, pak odbytné (částka vyplacená při předčasném ukončení smlouvy) je o něco vyšší než zaplacené pojistné (skládá se z částky, kterou si pojišťovna ponechává za pojistnou ochranu a z částky, kterou „reinvestuje“ a kterou „zhodnocuje“). Vyřízení trvá stejně dlouho a o nějakém zhodnocení tu ani v tomto případě nemůže být řeč. Předčasné ukončení je prodělečné v každém případě.

Ještě je třeba zmínit možnost „zmrazení“ pojištění. Je to situace, kdy klient přestane platit pojistné (po dohodě s pojišťovnou) a přitom se jím vložené prostředky i nadále „zhodnocují“. Současně však dochází k redukci pojistné částky nebo i pojistné doby, což souvisí s celkovou sumou, kterou měl klient zaplatit na pojistném. Tato kontinuita je však narušena, a proto dochází ke snižování pojistné částky, případně dojde ke zkrácení pojistné doby. V tomto případě je ale pochopitelně ohrožena pojistná ochrana a zároveň i odpočty ze základu daně, pokud je klient uplatňoval.

Často zmiňovaným argumentem pro kapitálové životní pojištění jsou „daňové výhody“. Podle zákona si může pojistník snížit svůj základ daně o zaplacené pojistné až do výše 12 000 korun ročně (po splnění zákonem stanovených podmínek).  Podle výše daňového základu může roční úspora činit 1 800 – 3 840 korun. Od základu daně však lze odečíst zaplacené pojistné na všechna soukromá životní pojištění (nejen tedy u kapitálového životního pojištění).

Výnosnější alternativa

Co všechno hraje roli při sjednávání pojištění? Proč nezískáte nejnižší pojistné? Více ZDE.

V  časovém horizontu 15-35 let (ale i kratším) při stejných měsíčních platbách, jako v kapitálovém životním pojištění, je možné dosáhnout daleko vyššího zhodnocení s mnohem větší likviditou např. investováním do peněžních trhů či státních dluhopisových fondů. Jejich doporučený investiční horizont je kratší, fondy s delším investičním horizontem pak přinášejí vyšší riziko. Sice nenabízejí garantovaný výnos, ale zato běžně dosahují úroku vyššího než 2,4 %, při velmi nízkém riziku. Efektivní úrok dluhopisových fondů (po odečtení poplatků) nejčastěji balancuje mezi 3 % a 5 %. Vložené peníze máte možnost získat zpět v horizontu několika dnů (cca 5 – 15). Dalším významným kladem je, že výnosy z fondů se nedaní (když je držíte déle než půl roku, což není ve srovnání s životním pojištěním dlouhá doba), kdežto v případě pojišťoven výnos podléhá dani 15 %.

Další možností pro zúročení volných prostředků je investiční životní pojištění, u kterého si lze libovolně zvolit rozložení investic do jednotlivých fondů (podle rizika, výnosu, časového horizontu investice) a kde výnos 2,4 % je také snáze dosažitelný. V pojištění lze měnit pojistnou částku, výši pojistného, dále umožňuje mimořádné vklady a odkupy (výběry) a vztahují se na něj i daňové výhody. Dalším významným plusem je, že v průběhu můžete měnit, uzavírat či rušit riziková připojištění bez dotčení hlavní spořící složky či ohrožení daňových odpočtů! Jako nevýhoda se může řadě lidí jevit fakt, že ani zde není garantovaný výnos, což je dáno strategií investování, kterou si volí sám klient podle svého uvážení.

Omezená riziková složka

Riziková složka u kapitálového životního pojištění může být nepatrně levnější oproti klasickému „rizikovému životnímu pojištění“. Způsobuje to fakt, že klient se zavazuje po celou dobu platit předepsané pojistné, se kterým pojišťovna může disponovat a které se promítá i do výpočtu sazeb pojistného (snižuje tím své riziko „ztráty“ a může snížit pojistné). Jako zajištění rodiny i zajištění případného úvěru je vhodnější samostatné rizikové životní pojištění, kde se nespoří žádné peníze, ale které poskytuje širší rozpětí pojistných rizik.

Ještě několik důvodů…

Jak výhodné je spořit v pojišťovně?
Více ZDE.

Obchodní sítě pojišťoven se snaží prodávat kapitálová životní pojištění z toho důvodu, že je pro pojišťovnu dlouhodobou zárukou zisku (adekvátně tomu jsou vysoké také provize obchodníku z tohoto produktu). Pro klienta je však produkt nevhodný, zastaralý. Nenabízí žádnou flexibilitu (která se ovšem od „celoživotního“ pojištění očekává), přináší nízké zhodnocení, velmi malou likviditu a pojistná ochrana je rovněž minimální.

Vhodnější je kombinace samostatného rizikového životního pojištění a umístění volných prostředků do fondů (peněžních či dluhopisových) nebo uzavření investičního pojištění, které kombinuje obě tyto možnosti v jednom produktu.

Máte-li již nějaké kapitálové životní pojištění sjednané, pak zvažte, zda-li odpovídá vašim požadavkům a potřebám. Dobře se zamyslete, jestli by pro vás nebylo výhodnější jej ukončit (byť by to znamenalo ztrátu části vloženého pojistného) a se svými prostředky naložit lépe.

Máte uzavřené kapitálové životní pojištění? Investujete své peníze do fondů? Jakou máte zkušenost s likviditou při ukončování či vypořádání pojistných smluv?

Autor:
  • Nejčtenější

Zaměstnanci i OSVČ s více dětmi dostanou od státu daňovou vratku

Díky daňové novele se během letošního roku zvyšuje daňové zvýhodnění na druhé a další děti. Vyšší daňové zvýhodnění se...

Nechávat teď ležet peníze na účtu v bance je holý nerozum

S rostoucí inflací si teď láme hlavu nejedna domácnost s volnými penězi. Řeší otázku, kam peníze uložit, jak je...

Vlastní bydlení je pro mnohé utopií, už i pro střední třídu

Premium Mít vlastní byt či dům se vyplatí. Pro třetinu Čechů je však takové bydlení stále větší utopií. Ceny nemovitostí jsou...

Kvůli pandemii nemohly podnikat, a tak přišly s novým nápadem

Během pandemie koronaviru musely omezit svá fungující podnikání. Daly hlavy dohromady a založily firmu Nosafro,...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Dvanáct tipů, jak si téměř okamžitě zlepšit náladu

Naše nálada je proměnlivá a okolností, které ji ovlivňují, je řada. Některé působí každodenně, jiné se objevují jen...

Talent funguje, když se nastartuje v mozku. Odemkněte ho, radí Jan Mühlfeit

Premium Dvaadvacet let pracoval ve firmě Microsoft po boku Billa Gatese. V byznysu se dostal na vrchol, ale také zažil strmý...

„Očkovat sa nechcu, je v tom sajrajt.“ Reportáž z obce, kde odmítají vakcínu

Premium Vyškovec je obec, kde se nejméně lidí z celé země nechalo očkovat proti koronaviru – jen necelých sedmnáct procent. V...

Když dva jsou málo. 5 pravd o sexu ve třech, které vám zatím nikdo neřekl

Premium Sex ve třech. Někdy o něm snil kdekdo z nás. Pojďme ovšem pohlédnout pravdě do očí. Pokud do své ložnice přizvete další...

  • Další z rubriky

Svobodné povinné ručení? Zatím je to spíše výjimka

Je to bezmála deset let, co první pojišťovna na českém trhu dala klientům možnost v podstatě kdykoliv ukončit smlouvu...

Podpojištění je znovu na scéně, kvůli dražším stavebním materiálům

Zdražování cen stavebních materiálů i prací nekomplikuje jen výstavbu a rekonstrukce, ale přináší i riziko podpojištění...

Kolo ukradené z balkonu nebo ze stojanu před hospodou. Co pojišťovna zaplatí?

Premium Cyklistika frčí, pořádný bicykl není zadarmo, a tak je dobré myslet i na to, abyste o něj nepřišli. Případně, aby vám...

Karanténa v zahraničí vymete peněženku. Rizikem na dovolené ale není jen covid

Letošní letní dovolená se kvůli novým a nakažlivějším variantám koronaviru nemusí obejít bez komplikací. Cestovní...

Probudila mě bolest nehtů. Od té doby nemohu chodit, říká Alfred Strejček

Už téměř čtyři roky je Alfred Strejček (79) zcela odkázaný na péči druhých. Herci, recitátorovi, moderátorovi a...

Anife Vyskočilová má chatu v Suchdole s krásným výhledem na Prahu

Vzpomínáte si na poslední díl seriálu Sanitka, natočený podle skutečné události, kde na zahrádkářskou kolonii v...

Zhubla téměř 50 kilo, teď se zpěvačka Adele pochlubila novou láskou

Během posledních tří let se zpěvačce Adele (33) podařilo zhubnout téměř padesát kilogramů. Britka prožila od rozvodu s...

Legíny nejsou kalhoty. Jak je vybírat a nosit, abyste si neuřízla ostudu

Snad v každém dámském šatníku nalezneme alespoň jedny legíny. Kousek tkaniny se totiž stal miláčkem žen. Některé...

Obří dluhy čínského developera straší celý svět, už klesly akcie v USA

Čínský realitní kolos Evergrande zápasí s bilionovými dluhy. Kvůli tomu v pondělí výrazně klesaly indexy amerických i...