Kapitálové životní pojištění: lepší než jsme čekali

aktualizováno 
Komentáře zabývající se tématikou životního pojištění obvykle vyvolávají bouřlivou diskusi. Na některých účastnících je často patrné, že zejména pojem kapitálové životní pojištění může vzbudit podobnou reakci jako červená barva u býka. Zaznívají i zcela extrémní hlasy, že životní pojištění je produkt naprosto zbytečný. Veškeré debaty bývají ovšem velmi zobecněné, což je pro vyvození objektivního závěru dost podstatný problém.

Úplně jiný význam má životní pojistka pro šestadvacetiletého svobodného muže s dobrým zaměstnáním, bez finančních závazků a pro čtyřicetiletého živnostníka se třemi dětmi, podnikatelským úvěrem, leasingem a hypotékou na dům. V tomto třídílném komentáři se pokusím odhlédnout od emocí, které jsou nejčastěji vyvolány vysokými provizemi vyplácenými agentům, a zaměřím se na konkrétní fakta. Základní pravidlo, že kdo zajištění nepotřebuje, pro toho je kapitálová životní pojistka zbytečná a na spoření nevhodná, berme jako fakt a v diskusi se věnujme sofistikovanějším problémům.

Tři základní typy produktů, které jsou zařazeny ve srovnání nesou obvykle označení:

  • kapitálové životní pojištění (pojištění pro případ smrti a dožití)
  • rizikové životní pojištění (pojištění pro případ smrti)
  • důchodové pojištění (pojištění pro případ dožití, někdy kombinované s pojištění pro případ smrti)

V prvním díle se zaměřuji na efektivitu vložených peněz a srovnání kapitálových životních pojistek s rizikovými. Srovnání by mělo pomoci těm, kteří z různých důvodů zajištění potřebují, při výběru vhodné varianty. Přestože na první pohled vypadají produkty podobně, z hlediska efektivity zhodnocení vložených prostředků na konci pojistné doby, při stejné pojistné částce a rovnocenném podílu na zisku, nalezneme výrazné rozdíly.

Produkty vybrané pojišťovnami pro příklad

Do srovnání byly zařazeny pojišťovny, které patří do první desítky v ČR v oblasti životního pojištění. Jejich pořadí je uvedeno podle efektivity zhodnocení vložených prostředků. Z hlediska zajištění je třeba také sledovat, jestli pojišťovna v případě úmrtí vyplácí jen pojistnou částku, nebo také podíly na výnosech. Tento údaj je v textu uveden jako přesná citace znění dodaného pojišťovnou v závorce pod označením pojištění.

Modelová situace: Pojistná částka 300 000 Kč, MUŽ ve vstupním věku 30 let, základní riziková skupina pro úrazové pojištění, doba trvání pojistky do 60 let, zájem uplatňovat daňový odpočet.

Pojišťovna Měsíční pojistné Jedn. vyrovnání 1)  Celkový stav2) Efektivní úrok3)
Generali

598 Kč

397 528 Kč

514 925–585 528 Kč

5,18 – 5,87

Komerční pojišťovna

663 Kč

 393 906 Kč

522 906– 599 906 Kč 

4,7 – 5,45 %

ING N-N

766 Kč

 444 976 Kč

594 976 – 684 976 Kč

4,6 - 5,4 %

Winterthur

 660 Kč

350 472 Kč

479 472 – 556 472 Kč

4,25 – 5,07 %

Kooperativa

750 Kč

 369 198 Kč

515 698 – 603 698 Kč

3,95 – 4,82 %

Allianz

 832 Kč

 402 905 Kč

565 905 – 663 405 Kč

3,89 – 4,77 %

Pojišťovna ČS

 797 Kč

  382 110 Kč

538 110 – 632 110 Kč

3,84 – 4,74 %

Česká pojišťovna

 756 Kč

347 731 Kč

495 731 – 584 731 Kč

3,7 – 4,6 %

IPB Pojišťovna

624 Kč

274 829

 396 829 - 469 829 Kč

3,5 - 4,45 %

AMCICO

Požadované údaje pojišťovna nedodala ani po opakovaných urgencích

1) Stav za 30 let, při 6 % p.a., po zdanění
2) Součet kapitálové hodnoty pojistky a pravidelně investovaného zisku z daňové úlevy. Částka se liší podle příjmového pásma, když dolní hranice odpovídá příjmu 15 000 Kč hrubého a horní maximální částce daňové úlevy (zisk z daňové úlevy byl pravidelně ročně investován do otevřeného podílového fondu s průměrným výnosem 6 % p.a.)
3) Efektivní úrok zhodnocení vložených prostředků, rozpětí - viz. poznámka 2)

Zdroj informací: Pojistné a kapitálové hodnoty - centrály pojišťoven, efektivita a daňové úlevy – výpočty autora

Kombinace rizikové ŽP s OPF?

Donedávna se často uváděla teorie, že výhodnější než kapitálové životní pojistky jsou kombinace rizikového pojištění s individuální investicí. Možnost uplatnit daňovou úlevu a zisk z ní pravidelně ročně investovat, zapracovala dost výrazně ve prospěch kapitálových ŽP. Jestliže rizikovou pojistku na 300 000 Kč od uvedených pojišťoven pořídíme v průměru za zhruba 250 Kč měsíčně, vychází v porovnání s průměrnou měsíční platbou do kapitálových ŽP (750 Kč) úspora 500 Kč měsíčně. Pokud 500 Kč budeme pravidelně investovat individuálně s čistým výnosem 6 % p.a. získáme za 30 let částku 502 000 Kč. V kombinaci s měsíčním pojistným rizikové ŽP ve výši 250 Kč dosáhneme efektivního úroku 3,8 % p.a. Nejlépe hodnocené produkty v příkladu však při podílu na zisku 6 % a zhodnocení daňových úlev ve stejné výši překročily výrazně hranici 5 %.

Příští díl bude věnován úrazovému a dalším druhům připojištění, závěrečná část se zaměří na maximalizaci výnosu a kumulaci prostředků na penzi.

Máte uzavřené kapitálové životní pojištění? Nebo jsou pro Vás lákavější jiné finanční produkty? Zamlouvá se Vám myšlenka kombinace rizikového životního pojištění s investicemi do otevřených podílových fondů?

 

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Daňové přiznání za rok 2018: využijte chytré interaktivní formuláře

Ilustrační snímek

Vyplnění daňového přiznání není pouze záležitostí živnostníků a podnikatelů, ale často jej podávají i zaměstnanci....

Na dovolené v Rakousku rozbili drahý servis. Naštěstí byli pojištění

Jako je nutné si včas rezervovat zimní dovolenou, je nutné si včas sjednat...

Se dvěma malými syny vyjeli nedávno lyžovat do Rakouska. Před odjezdem se nechali pojistit a udělali dobře. Devadesát...

Vyrábějí jedinečné výrobky z kůže. A stačí jim k tomu baťovské stroje

Brašnářství Tlustý

Ivan Petrův je vystudovaný právník a 15 let řídil softwarovou firmu. Před sedmi lety ovšem svět IT opustil a vrhl se do...

Bolavý zub mu neošetřili. Zanedbal jste prevenci, vzkázal dentista

Ilustrační snímek

Praktik, zubař a gynekolog. Ke všem těmto lékařům můžeme na preventivní prohlídku. Podle údajů pojišťoven svého práva...

Důchodcem načisto: reportáž, jak jsem si začala vyřizovat státní penzi

Ilustrační snímek

Začít si vyřizovat starobní důchod je pro mě tak trochu zvláštní situace. Už samotné slovo starobní mi zní divně. Moje...

Další z rubriky

Co nahrává bleskovým zlodějům a systematikům, aby vás navštívili

Ilustrační snímek

Když dům či byt navštíví zloději, není to nic příjemného. Pojišťovny hlásí, že řada lidí jim přitom stále nahrává....

Na co si dát pozor, když pojišťujete elektroniku

Ilustrační snímek

Ve slevách se dá nakoupit nejrůznější elektronika. K výhodným nákupům obchodníci často přidávají i možnost prodloužit...

Češi mají mnohdy nesmyslné životní pojistky, říká odborník

Petr Borkovec

„V životním pojištění jsou Češi velmi často podpojištěni a mají nesmyslná připojištění,“ říká generální ředitel...

Technická analýza vybraných titulů PSE / BIG EXPERT - akcie: týden od 18. 2. 201...

Technická analýza vybraných titulů PSE / BIG EXPERT - akcie: týden od 18. 2. 201...

Kurzy.cz Názory expertů na budoucí vývoj vybraných akcií na českém kapitálovém trhu v horizontu jednoho měsíce a půl roku, v týd...

Najdete na iDNES.cz