Jak výhodné je spořit v pojišťovně?

aktualizováno 
Životní pojištění nemusí sloužit pouze k zajištění pojistné ochrany, ale může být také prostředkem pro zhodnocování úspor. Pojišťovny klientům často slibují vysoké výnosy, je však otázkou, zda jich klient skutečně může dosáhnout. V kterých situacích připadá životní pojištění do úvahy a skutečně přináší zisk?

Životních pojištění je několik druhů. Jenom některé z nich se doporučují ke spoření fi nančních prostředků a jako zdroj peněz např. pro důchod.

Kromě pojistné ochrany se zde tvoří kapitálová hodnota, kterou pojišťovna zhodnocuje. Po dlouhé době bude hodnota kapitálové hodnoty větší, než kolik jsme do pojištění postupně vložili.

To, že budeme mít u pojišťovny více, než kolik jsme vložili, není pro nás překvapující. To je vlastnost všech rozumných investičních příležitostí.

Důležité je podívat se na to, kolik vlastně budeme mít naspořeno. Bude to více, než kolik bychom měli naspořeno při použití jiných možností spoření nebo investování?

Porovnání zhodnocení dané kapitálovým životním pojištěním a jinými investičními příležitostmi s výnosem 1 %, 2 % a 3 %

Pozn.: Kapitálové životní pojištění pro případ dožití s jednorázovým pojistným a s technickou úrokovou mírou 4 % p.a., není počítáno s daní na konci období. Po jejím zohlednění bude výnos pojištění nižší.

Kapitálové životní pojištění

Životní pojistka se hodí jen pro někoho.
Více
ZDE.

Kapitálové životní pojištění s jednorázovým pojistným má dominantní funkci zhodnocování peněz, protože pojistné riziko je malé. Např. pro muže ve věku 25 let při pojistné době 35 let je při jednorázovém pojistném 20 000 Kč pojistná částka pouze 53 000 Kč. Pojišťovna tak kryje riziko v případě smrti na částku 33 000 Kč, protože 20 000 Kč vložil klient sám. Navíc v průběhu času, jak roste kapitálová hodnota, klesá i toto pojistné riziko.

Ihned po založení životního pojištění klesá kapitálová hodnota pod původně investovanou částku. Vložili jsme 20 000 Kč a po prvním roce je kapitálová hodnota pouze 18 000 Kč. Teprve za 5 let se dostáváme na původně investovanou částku. Asi za 7 let budeme mít na životním pojištění tolik, kolik bychom měli při investování s výnosem 1 % ročně. Asi po 13 letech se dostáváme na stejnou úroveň, na jakou bychom se dostali při investování s výnosem 2 % ročně. Po 13 letech je efektivní úrok vyšší než 2 % ročně a postupně roste. Po 35 letech máme naspořeno přibližně tolik, jako při investování s výnosem 3 % ročně.

Efektivní úrok životního pojištění

Efektivní úrok životního pojištění po 35 letech nedosahuje ani 3 % ročně. Při výpočtu jsme počítali s výnosem životního pojištění 4 % ročně. Náklady spojené s krytím pojistného rizika a náklady pojišťovny zapříčinily pokles zhodnocení. Efektivní úrok s rostoucím časem roste, ale nikdy nedosáhne výnosu, jaký vynáší srovnatelné portfolio. V horizontu 35 let náklady pojišťovny znamenají snížení efektivního úroku o jeden procentní bod.

Pojistné rezervy jsou investovány převážně do dluhopisů a dluhopisových fondů, proto budou mít i přibližně stejné zhodnocení jako OPF dluhopisové. Kdybychom místo do životního pojištění vložili peníze do podílových fondů investujících do dluhopisů, měli bychom vyšší výnosy. Při výnosu 4 % ročně bychom po 35 letech měli naspořeno asi 79 000 Kč místo 53 000 Kč v životním
pojištění. Rozdíl je 26 000 Kč (v budoucí hodnotě).

Pojištění může přinést i vyšší výnosy podle toho, jak se daří zhodnocovat pojistné rezervy. Jestliže pojišťovna vydělá na pojistných rezervách více (např. 6 %), je velice pravděpodobné, že i dluhopisové portfolio vydělá více (kolem 6 %). Životní pojištění není jenom o zhodnocení, ale i o pojištění. Je na každém, aby si zhodnotil, jestli je cena za pokrytí malého rizika přijatelná.

Je pro vás životní pojištění luxusem, či nutností? Jaké pojistky mají slavné osobnosti?

Pojišťovny uvádějí zhodnocení pojistných rezerv v minulých obdobích

Je potřeba mít na paměti to, že zhodnocení se netýká celé naší investované částky. Např. v 1. roce sice bylo zhodnocení 4 %, ale hodnota prostředků investovaných do životního pojištění poklesla.

I životní pojištění má jistou formu státní podpory. O zaplacené pojistné je možné snížit daňový základ a zaplatit tak méně na daních. Výše roční úspory závisí na příjmech daného člověka a na tom, v jakém daňovém pásmu se pohybuje. Každý rok je tak klientovi vrácena určitá částka na daních. (U stavebního spoření nebo u penzijního připojištění se státní podpora vyplatí klientovi na účet, v případě životního pojištění je mu vrácena daň.).

Jaký bude efekt státní podpory? Principy budou podobné jako u penzijního připojištění nebo stavebního spoření. S rostoucí dobou efektivní úrok klesá.

Efektivní úrok životního pojištění, včetně daňové úspory pro různou dobu

Pozn.: Je počítáno s výnosy 4 % ročně. Není zohledněna daň z vyplacené částky na konci období. Po jejím zohlednění by efektivní úrok byl nižší. Životní pojištění je do 60 let pojištěného, aby byla splněna podmínka pro odpočet zaplaceného pojistného. Jednorázové pojistné je 20 000 Kč.

Chcete investovat do fondů? Víme jak vydělat.
Více čtěte ZDE

Efektivní úrok je pochopitelně tím vyšší, čím vyšší je daňové pásmo. Protože tím více se uspoří na daních. Stejně jako u stavebního spoření nebo u penzijního připojištění dochází k poklesu,efektivního úroku s časem.

Stejně jako v předchozím příkladě, i zde je počítáno se zhodnocením pojistných rezerv o 4 % ročně. Z tabulky jsou vidět případy, kdy efektivní úrok je nižší než 4 %. (4 % bychom velice pravděpodobně měli také, pokud bychom investovali mimo pojištění.) Zajímavé zhodnocení je pro dobu pojištění 5 let, možná ještě pro 10 let pro vyšší daňová pásma.

Tento typ pojištění se dá z hlediska výnosu doporučit snad jenom těm, kdo mají nedaleko věk 60 let a těm, kteří jsou ve vyšších daňových pásmech. Pro delší dobu než 10 let určitě najdeme výhodnější způsob investování.

Sjednali byste si kapitálové životní pojištění? Myslíte si, že může přinést vyšší zhodnocení úspor než jiné alternativní produkty? Máte nějaké životní pojištění?

Ukázky z knihy
Petra Syrového a Martina Novotného: Osobní a rodinné finance

1. díl: Kolik vám inflace sebere z peněženky?

2. díl: Spoření v inflačním prostředí

3. díl: Aby stavební spoření vyneslo co nejvíce

reklama


Úryvek je z knihy "Osobní a rodinné finance,
2. aktualizované výdání
"
vydané nakladatelstvím Grada Publishing, které vydává další publikace v edici FINANCE jako např:
DPH 2005 po novele
Naučte se investovat
Povinné ručení - otázky a odpovědi

Autor:

24. - 25. 5. proběhnou volby do Evropského parlamentu v České republice.
Celkem kandiduje 39 uskupení. S výběrem vám může pomoci volební kalkulačka.
Inventura hlasování zjistí, ke kterému současnému poslanci máte nejblíže.

Nejčtenější

Odbornice: Jít do hypotéky bez jediné našetřené koruny není rozumné

Lucie Drásalová, hypoteční a úvěrová analytička Partners

Centrální banka a ministerstvo financí chystají novelu zákona, která má mladým lidem do 36 let zajistit snazší přístup...

Mzdy rostou, někde raketově. Kdo dostal letos přidáno nejvíce

Ilustrační snímek

Lektorkám, jeřábníkům, manažerům hotelů a dalším profesím se od Nového roku zvedají platy o tisíce měsíčně. Zato...

Kvíz: Zvládli byste to, co vaše děti?

Soutěže se zúčastnilo více než sedmdesát tříd.

Jak jsou na tom s finanční gramotností, to si mohli školáci ověřit v celoevropské soutěži European Money Quiz. V našem...

Na zakázce se nedohodli, přesto mu firma účtuje tři tisíce

Ilustrační snímek

Nefungující výrobek můžete vyměnit, špatnou práci reklamovat. Co ale dělat v případě, kdy pro vás řemeslník nic...

Komentář: Budeme mít v Česku čtyřdenní pracovní týden?

Ilustrační snímek

O zavedení čtyřdenního pracovního týdne v poslední době slýcháváme stále častěji, a to zejména v souvislosti s rostoucí...

Další z rubriky

V pojistných podvodech jsou nové trendy, hlásí pojišťovny

Ilustrační snímek

Přijít si k penězům pojistným podvodem je značné riziko. Pojišťovny hlásí, že se jim daří odhalovat stále víc případů,...

Zmapovali jsme, na co letos přispívají všechny zdravotní pojišťovny

Ilustrační snímek

Pokud uvažujete o změně zdravotní pojišťovny, je dobré se nejprve podívat, čím vás ta vaše hýčká a co přechodem k jiné...

Kolik peněz ukrojí z rozpočtu rodiny, když se živitel stane invalidou

Ilustrační snímek

Více než polovina Čechů se mylně obává, že jim invaliditu způsobí autonehoda či jiná forma závažného úrazu. Vyplývá to...

Počasí: ČHMÚ zpřísnil výstrahu, varuje před extrémním deštěm a povodněmi.

Počasí: ČHMÚ zpřísnil výstrahu, varuje před extrémním deštěm a povodněmi.

Kurzy.cz Do Česka se přihnal velmi vydatný déšť, v oblasti Jizerských hor a Krkonoš velmi intenzivně prší, na stanici Smědava za...

Najdete na iDNES.cz