Ceny méně kvalitních nemovitostí by měly klesat, říká odborník

Autor:
Ani současná finanční krize nebude zřejmě znamenat plošný pokles cen nemovitostí. "Očekávám spíše určité narovnání cen. Tedy to, že klesnou ceny méně kvalitních nemovitostí a nemovitostí v nezajímavých lokalitách," říká šéf makléřské společnosti Simply Jan Urban.
Ilustrační foto

Ilustrační foto | foto: Profimedia.cz

Kde by tedy měly byty zlevňovat?
Mám na mysli například panelové domy a také třeba nové byty v aktuálních projektech, jejichž cena neodpovídá dané lokalitě a nabízeným standardům a je poplatná spíše realitní euforii, která na našem trhu panovala do minulého roku. Naopak byty v žádaných lokalitách, ať již nové, či starší, budou na hodnotě stabilně získávat.

Kdy zareagují banky na snížení úrokových sazeb ČNB?
Bohužel se ukazuje, že úroky hypoték nereflektují výši základních úrokových sazeb ČNB. Výše úrokových sazeb u hypoték se odvíjí od ceny peněz na mezibankovních trzích a zde není situace nijak příznivá: likvidity je nedostatek, její cena je proto vysoká. V situaci, kdy centrální banka sníží svou základní sazbu, se tak může paradoxně stát, že banky své sazby naopak zvyšují, popř. že některé banky své sazby sníží a některé zvýší.

Je nějaký produkt, který by byl  v kombinaci s hypotékou krajně nevýhodný? 
Za nevýhodnou považuji velkou část hypotečních úvěrů kombinovaných s kapitálovým životním pojištěním. Podle mého názoru je to pro klienta zbytečně drahý a neflexibilní produkt. Lepší variantou se zdála kombinace hypotečního úvěru s investičním životním pojištěním nebo přímo s investicí do cenných papírů, tyto produkty se však alespoň dočasně staly obětí cenových propadů na trzích s cennými papíry.  

Vyplatí se brát si hypotéku před Vánocemi?
Konec roku je v hypotečním oboru značně specifický. Banky mají poslední šanci získat klienty a splnit tak např. stanovené obchodní plány. Proto často nabízejí různé slevy, což může být pro klienty zajímavé. Nicméně doporučuji uvažovat spíše v obecnějších souvislostech. Tedy je potřeba vzít v potaz to, že úrokové sazby ani ceny nemovitostí v nejbližších měsících zřejmě výrazněji neklesnou. U klientů, kteří bydlení skutečně potřebují, nemá tudíž význam pořízení nemovitosti odkládat.
 
Proč některé banky přestávají nabízet 100% hypotéky?
Myslím, že se nabízí dvě možná vysvětlení. První se týká obav z možného poklesu cen nemovitostí.  Přestože nic nesvědčí pro plošný pokles cen nemovitostí, některé banky následují doporučení svých mateřských společností, aby byly při poskytování hypotečních úvěrů obezřetnější. Druhé vysvětlení spočívá v prevenci proti možnému předlužování se domácností. Tzv. 100% hypotéka je totiž dražší než standardní hypotéka, kdy klient vkládá část prostředků ze svého. V době, kdy ekonomika zpomaluje a v určitých oborech hrozí zhoršení situace, možná banky chtějí domácnosti ušetřit vyšších splátek.

odpovídal Jan Urban

Generální ředitel skupiny společností Simply, kterou spoluzaložil v roce 2001. Před založením skupiny působil jako manažerský poradce u McKinsey & Co. a jako právník u White & Case.

Domníváte se, že zájem o hypotéky bude klesat, nebo stoupat?
To závisí na tom, jak moc budou lidé svoji poptávku po bydlení odkládat – třeba v domnění, že ceny nemovitostí budou klesat. Myslím si, že potřeba lidí lépe bydlet je stále velmi vysoká, a to napříč celým trhem. Tedy ať už jde o tzv. startovací byty, nebo zejména o větší byty, kam se nyní stěhují rozrůstající se rodiny silných ročníků 70. let. Je však možné, že část lidí, kteří by si třeba ještě před rokem nebo dvěma pořídili vlastní bydlení, vyčká se svou investicí na jistější období a svou aktuální potřebu vyřeší třeba pronájmem.

Zaujal vás v letošním roce nějaký zajímavý hypoteční produkt ?
Zajímavým produktem jsou tzv. zápočtové (off-setové) hypotéky, kdy se úrok vypočítává z rozdílu mezi zůstatkem jistiny hypotečního úvěru a vkladem na účtu u banky (např. Česká spořitelna nebo mBank). Své klienty si jistě najde i produkt, u kterého si klient může volit parametry produktu podle své potřeby a ochoty si za ně připlatit.
 
Událo se letos na hypotečním trhu něco, co vás překvapilo?
Zajímavým zjištěním bylo, že v situaci, kdy na trhu chybí likvidita, nemusí fungovat přímá vazba mezi sazbou centrální banky a sazbami hypotečních úvěrů. Hypoteční sazby tedy mohou růst, přestože centrální sazba klesá. Dalším zajímavým zjištěním, které však platí tím víc, čím více na západ od nás se daný hypoteční trh nachází, je, jak dokáže být hypoteční trh iracionální. Nejprve banky půjčí prakticky komukoliv, a jakmile se trhem začne ozývat, že "císař je nahý", přestanou půjčovat i dobrým klientům. V tomto smyslu mne mile potěšilo, že český trh zatím reaguje velmi uvážlivě a pozvolna a nepodléhá výkyvům nálad.

Nejčtenější

Vyhodili ji ze dne na den z brigády, zůstala bez příjmu. Je to legální? stěžuje si

Na brigádách si v Česku přivydělávají tisíce lidí nejrůznějších věkových kategorií. Tento typ pracovního vztahu ale není zákonem chráněný tak jako klasický hlavní pracovní poměr. Pokud uzavřete se...

Pronájem bez rizika: Kompletní průvodce pro majitele i jejich nájemníky

Ceny nemovitostí v Česku rostou, nájemní bydlení je tak v posledních letech významně na vzestupu. Pronajímat byt či dům, nebo naopak být v nemovitosti nájemcem však může přinášet řadu rizik pro obě...

Hypotéky dál pozvolna zlevňují. Má však smysl čekat na vysněné sazby?

Trh s hypotékami ve zlevňování dál čeká na silnější impuls. Podle Swiss Life Hypoindexu činila průměrná nabídková sazba v červnu 4,94 procenta. Klesla tedy jen o tři desetiny procentního proti konci...

Klienti bank denně čelí útokům na účty. Obranou je digitální gramotnost

Kybernetické útoky jsou na denním pořádku. Dávno už se ale útočníci nezaměřují jen na velké firmy. Naopak, v jejich hledáčku se stále častěji objevují i jednotlivci, tedy přesněji především jejich...

Poprvé do práce již ve 14 letech. Co musí brigádníci i jejich rodiče vědět

Premium

Letos mohou poprvé brigádničit i čtrnáctiletí školáci. Novela zákoníku práce jim během letních prázdnin umožňuje vykonávat jednoduché práce. Pro mladé jde o velkou novinku – a pro rodiče o důležitý...

Rozvod a vypořádání SJM může být o nervy. Zvláště u podnikatelů

Nejen třeba byt či rodinný dům, ale i nabyté firmy, obchodní podíly, investice, zisky a výnosy, stejně tak i úvěry a ztráty spadají do společného jmění manželů, a tedy i majetkového vypořádání v...

17. června 2025

Prázdniny u moře ve vlastním: Panelákový byt v Česku otvírá dveře k domu na pláži

Premium

Mít svůj dům u moře nemusí být sen, který si mohou splnit pouze multimilionáři. Pokud vlastníte byt v Česku, už na něj dost možná máte. Ať už čistě pro sebe nebo k pronájmu. Takový nákup vyjde mnohdy...

17. června 2025

Víte, kdo je odborník a kdo profesionál? Rozdíl je výrazný

Rozdíl mezi odborníkem a profesionálem nespočívá v rozsahu jejich odborných znalostí a zkušeností. Spočívá v pravidlech, kterými se při své činnosti řídí. O jaké pravidla jde a jaký je podstatný...

16. června 2025

Poprvé do práce již ve 14 letech. Co musí brigádníci i jejich rodiče vědět

Premium

Letos mohou poprvé brigádničit i čtrnáctiletí školáci. Novela zákoníku práce jim během letních prázdnin umožňuje vykonávat jednoduché práce. Pro mladé jde o velkou novinku – a pro rodiče o důležitý...

15. června 2025

Cévní chirurgie pro mě byla láska na první pohled, říká lékař

Medicína pro něj byla jasná volba. Po dokončení lékařské fakulty však nenastoupil do některé z českých nemocnic, ale odešel pracovat do Německa. Nevidí na tom nic špatného. „Získané zkušenosti si...

14. června 2025

Škody na cizím majetku a zdraví stojí v cizině statisíce. Kdy to zaplatíte ze svého?

Rozbít v hotelu okno, umyvadlo či televizi, to vše se nedopatřením může stát. Stejně tak ale můžete zranit jiného turistu třeba při skoku do bazénu či jiném sportu. Všechny takové případy přitom mají...

13. června 2025

Vyhodili ji ze dne na den z brigády, zůstala bez příjmu. Je to legální? stěžuje si

Na brigádách si v Česku přivydělávají tisíce lidí nejrůznějších věkových kategorií. Tento typ pracovního vztahu ale není zákonem chráněný tak jako klasický hlavní pracovní poměr. Pokud uzavřete se...

13. června 2025

Cesta k většímu sebevědomí jde přes péči o sebe. Odborníci radí, jak na to

Cítit se sebevědoměji po celý den může být jednodušší, než se na první pohled zdá. Nejde přitom o štěstí nebo dokonalé okolnosti, ale o každodenní volby a drobné návyky, které mohou výrazně ovlivnit...

12. června 2025

Klienti bank denně čelí útokům na účty. Obranou je digitální gramotnost

Kybernetické útoky jsou na denním pořádku. Dávno už se ale útočníci nezaměřují jen na velké firmy. Naopak, v jejich hledáčku se stále častěji objevují i jednotlivci, tedy přesněji především jejich...

12. června 2025

Udělali jste v přiznání daní chybu? Čekání, že se na to nepřijde, vyjde draho

Řada lidí přiznává daň z příjmu rok co rok a má daňové přiznání pod kontrolou. Chybovat je ale lidské. I když máte daně v malíčku, může se stát, že po odevzdání růžového formuláře zjistíte, že jste...

11. června 2025

Hypotéky dál pozvolna zlevňují. Má však smysl čekat na vysněné sazby?

Trh s hypotékami ve zlevňování dál čeká na silnější impuls. Podle Swiss Life Hypoindexu činila průměrná nabídková sazba v červnu 4,94 procenta. Klesla tedy jen o tři desetiny procentního proti konci...

11. června 2025

Podílové fondy v květnu vydělaly a dařilo se akciím i dluhopisům. Rizika zůstávají

V květnu pokračoval návrat cen akcií k únorovým maximům a březnová, a zvláště dubnová, korekce jsou již takřka zapomenuty. Optimismus se udržel hlavně kvůli pravidelnému odkládání zavedení vysokých...

10. června 2025
Nastavte si velikost písma, podle vašich preferencí.