Pondělí 12. dubna 2021, svátek má Julius
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pondělí 12. dubna 2021 Julius

Penzijní spoření: dynamické fondy zaznamenaly loni pohádkový růst

Penzijní spoření oslavilo čtvrtstoletí fungování na českém trhu. Jubileum doprovázel nejen stoupající počet účastníků, ale i vynikající výsledky účastnických fondů. Ty dynamické zhodnotily loni vklady investorů v průměru o 18,9 procenta, vyvážené přes 10 procent. Zato transformované fondy starého penzijního připojištění střadatelům připíší jen kolem 1 procenta.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Celkem si v některém z fondů třetího pilíře na konci roku 2019 spořilo na důchod 4 441 429 účastníků. Více než 3,3 milionu si jich spoří v transformovaných fondech penzijního připojištění, do kterých již nelze vstupovat.

Počet účastníků doplňkového penzijního spoření (smlouvy uzavřené po 1. 1. 2013) loni vzrostl o 172 452, což představuje meziroční růst o 18 procent. Celkově si tak v novém penzijku zhodnocuje své prostředky již 1 139 434 lidí.

V transformovaných fondech loni penzijní společnosti spravovaly prostředky účastníků ve výši 427,017 miliard korun (tj. 88 procent). Jejich celkový kumulovaný hospodářský výsledek k 31. 12. 2019 dosáhl 5,288 miliard korun.

Naproti tomu účastnické fondy doplňkového penzijního spoření při celkovém objemu 60 miliard korun vytvořily za loňský rok zisk 3,275 miliardy korun. „Jinými slovy, ačkoliv se účastnické fondy doplňkového penzijního spoření podílejí na třetím pilíři jen 26 procenty účastníků a 12 procenty prostředků, vytvořily v loňském roce za celý sektor 38 procent zisku,“ popisuje Aleš Poklop, prezident Asociace penzijních společností ČR.

Výsledky účastnických fondů DPS v roce 2019
Penzijní společnostÚčastnický fondZhodnocení v %
Allianz PSPKF2,24
Vyvážený ÚF9,95
Dynamický ÚF15,77
AXA PSPKF1,20
Dluhopisový ÚF1,38
Vyvážený ÚF11,17
CONSEQ PSPKF1,47
Dluhopisový ÚF4,84
Globální akciový ÚF18,96
ČS PSPKF2,59
Vyvážený ÚF10,42
Dynamický ÚF18,75
Etický ÚF6,15
ČSOB PSPKF2,15
Vyvážený ÚF12,96
Dynamický ÚF25,31
Garantovaný ÚF1,72
NN PSPKF1,26
Růstový ÚF17,58
Spořicí ÚF9,12
KB PSPKF1,49
Vyvážený ÚF10,08
Dynamický ÚF16,42
Spořicí2,54
PS ČPPKF1,44
Spořicí3,45
Vyvážený ÚF10,5
Dynamický ÚF17,91
Zdroj: Asociace penzijních společností ČR

Nejvíce se dařilo akciím

Nejvýše vklady účastníkům zhodnotily dynamické fondy, které investují do akcií, a to v průměru o 18,9 procent. Vyvážené fondy, jež kombinují investice do akcií a dluhopisů, připsaly účastníkům průměrně 10,7 procenta, povinné konzervativní fondy 2,1 procenta. Ty totiž investují primárně do domácích státních dluhopisů a krátkodobých nástrojů peněžního trhu.

Nejlépe loni zhodnotil peníze investorů dynamický fond ČSOB Penzijní společnosti, a to o 25 procent, celkově za celou dobu existence účastnických fondů (od roku 2013) pak o více než 40 procent. 

Celkově však slaví největší úspěchy účastnické fondy Conseq penzijní společnosti. Její dynamický fond za loňský rok dosáhl zhodnocení 17,55 procenta, celkově od založení pak o pohádkových 69,37 procenta. 

Vysvětlení těchto mimořádně vysokých výnosů dynamických fondů za loňský rok je jednoduché – příznivé meziroční srovnání. „Poslední kvartál roku 2018 poslal akciové trhy do silného záporu, což snížilo startovací základu pro rok 2019,“ vysvětluje Milan Tomášek, manažer investic a penzí NN Penzijní společnosti. Tento pokles byl naštěstí jen krátkodobý.  

Povinné konzervativní fondy inflaci neporazí

Pokulhávají jenom výsledky povinných konzervativních fondů. Například u ČS Penzijní společnosti zhodnotil prostředky investorů loni o 2,59 procenta (od roku 2013 o 4,45 procenta), u Allianz penzijní společnosti dosáhl výnosu ve výši 2,24 procenta (od založení 4,89 procenta). 

Oproti předchozím rokům je však i to úspěch. „Na zhodnocení se za rok 2019 se příznivě projevilo jak zvýšení úrokových sazeb ze strany ČNB, díky kterému fond generoval vyšší výnos na krátkodobých depozitech, tak celkový pokles tržních výnosů, tedy růst cen českých státních dluhopisů,“ vysvětluje Václav Bálek z Allianz penzijní společnosti. 

Transformované fondy stojí při zemi

Ještě horší výsledky, než povinné konzervativní účastnické fondy „nového“ doplňkového penzijního spoření měly transformované fondy „starého“ penzijního připojištění. U těch je totiž uzákoněna tzv. garance nezáporné nuly. To znamená, že transformované fondy musí při každoroční bilanci vykázat zisk, nebo alespoň nulu. Tato zákonná garance je ovšem svazuje natolik, že investují velmi konzervativně, především do relativně bezpečných státních dluhopisů.

Penzijní připojištění - zhodnocení v %
Penzijní společnost20152016201720182019
Conseq PS0,40,470,160,581,52
Allianz PS1,381,030,410,680,94
AXA PS1,11,0250,760,921,25
ČSOB PS1,20,70,630,760,99
PS České pojišťovny (vč. Generali PS)1,40,940,841,11,73
NN PS0,880,660,690,610,96
Česká spořitelna - PS0,850,680,510,511,64
Komerční banka PS0,850,680,510,510,6
Zdroj: Asociace penzijních společností ČR

Výnosnost tak obvykle nepřekoná ani 2 procenta.  A to platí bohužel dlouhodobě. Pro představu, kumulovaná inflace za období 2013 až 2019 činila 10,6 procenta. Transformované fondy ale za stejné období zhodnotily jen zhruba o 8 procent. 

Se starým penzijkem si v penzi moc nepřilepšíte

Peníze v nich tak nejen že nevydělávají, ale účastník ani nezůstává „na svých“. „Staré penzijní připojištění tak funguje v podstatě jen jako systém ukládání peněz, loňský rok nebyl výjimkou a pravděpodobně se stejný scénář odehraje i letos,“ konstatuje Poklop. 

K těmto uloženým penězům sice stát podle výše úložky vyplácí příspěvky. I tak ovšem na konci spoření mívají lidé na svém penzijním účtu nižší statisíce. Když si to rozpočítáte na roky a měsíce strávené průměrně v penzi, ke státnímu důchodu si měsíčně přilepšíte spíše stovkami korun. 

To účastníci doplňkového penzijního spoření na tom budou lépe, tedy určitě ti, kteří si zvolí vyváženou nebo dynamickou strategii investování. Za období 2013 až 2019 si totiž vyvážené účastnické fondy připsaly v průměru 20,2 procent a dynamické dokonce 36,2 procent.

Kdy přejít ze starého penzijka do nového

I „pouhých“ sedm let existence účastnických fondů tak poměrně jasně ukazuje, že i když se střídají slabší a silnější roky, v dlouhodobém pohledu se dynamičtější investování vyplatí.

„Je to jasná zpráva pro všechny, kterým do penze zbývá ještě deset a více let, aby se zamysleli nad tím, jestli je pro ně opravdu tak zásadní jistota garance na konci každého roku, nebo jestli jsou ochotni akceptovat přirozené výkyvy trhu a důležitá je pro ně naspořená částka na konci spoření,“ říká Poklop.

Kdo by dal přednost vyšší sumě při odchodu do důchodu, může ze starého systému velmi jednoduše přejít na nový. A přecházet lze i mezi jednotlivými penzijními společnostmi.

Autor:

Daňové přiznání za rok 2020

Interaktivní daňové formuláře vám usnadní práci, protože umí vypočítat daně za vás. Termín pro odevzdání formuláře a úhradu daně za rok 2020 byl posunut na 3. května 2021.

  • Nejčtenější

KVÍZ: Mohli byste být finančním poradcem? Zvládli byste jejich zkoušky?

Ať už uvažujete o práci na finančním trhu, anebo si jen tak chcete porovnat své znalosti s profesionály, zkuste si...

Za psa odpovídá jeho majitel. Pokuty mohou dosáhnout až 100 tisíc korun

Pandemie ovlivnila i poptávku po psech. Chovatelé potvrzují, že zájem o štěňata je několikanásobně vyšší než v minulých...

KVÍZ: Věcné břemeno či nájemní smlouva. Znáte rizika při koupi nemovitosti?

Koupě nemovitosti znamená vysokou finanční investici, přesto si řada zájemců předem nezjišťuje všechny možné nedostatky...

Finanční znalosti Čechů klesly. Na penzi spoří jen 43 procent lidí

Pandemická situace a vládou přijatá opatření se promítly nejen do peněženek Čechů, ale mají negativní dopad i na naše...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Efekt rámování má tisíce podob. Ovlivňuje i vaše rozhodování?

Jsou pro nás při rozhodování důležitější fakta, nebo způsob, jak nám jsou prezentována? Či, vyjádřeno jinak, hodnotíme...

Svačiny jsou zbytečné. Stačí jíst dvakrát denně, vysvětluje profesor Anděl

Premium Nadváhu má v Česku až 44 procent mužů a 31 procent žen. A obezitu dalších 20 procent mužů a 18 procent žen. Statisíce z...

První romské dítě, které skončilo v babyboxu. Romové zuří, matka ho chce zpět

Premium Je to příběh 217. dítěte, které babyboxy zachránily a prvního romského dítěte, které se v babyboxu ocitlo. Matka...

Fiala politiku dělat neumí a důsledky jsou tragické, hodnotí Klaus dnešní ODS

Premium Za deset dní oslaví ODS třicáté výročí svého vzniku. MF DNES požádala jejího zakladatele Václava Klause, aby...

  • Další z rubriky

Důchody se od ledna zvýší, průměrná starobní penze vzroste o 839 korun

Čeští důchodci si od ledna finančně polepší, dostanou vyšší penze. Valorizovat se budou všechny druhy důchodů, tedy...

Vyměnit transformovaný penzijní fond za účastnický lze kdykoli

Loni některé účastnické penzijní fondy přinesly až 20% zhodnocení vložených prostředků. I letos budou mnohé z nich...

Pracující a podnikající důchodci mohou žádat o zvýšení své penze

Kdo v důchodu pracuje nebo podniká, může od státu získat vyšší důchod. A to za výdělečnou činnost, která podléhá...

Spořit na penzi s příspěvkem státu půjde v novém účastnickém fondu

Skupina Partners získala od centrální banky licenci na vlastní penzijní společnost. Na jejím základě pak zažádala o...

Advantage Consulting, s.r.o.
ÚDRŽBÁŘ – PRÁCE VŠEHO DRUHU (28-33.000 Kč)

Advantage Consulting, s.r.o.
Pardubický kraj
nabízený plat: 28 000 - 33 000 Kč

Kuchyň mají na terase. Šílený plán mladých manželů je geniální

Honza a Katka se po svatbě nastěhovali do domu svých prarodičů. V patře, které obývají, jim však chybí kuchyň. A tak...

Jak často se nakazí již očkovaní? Důkladná studie dala skvělé výsledky

Americké středisko pro kontrolu nakažlivých nemocí (CDC) ve svém časopise vydalo průběžné výsledky studie, která je...

Pohřeb prince Philipa se bude konat 17. dubna, Harry dorazí bez Meghan

Buckinghamský palác oznámil, že pohřeb zesnulého prince Philipa se bude konat 17. dubna. Zároveň potvrdil, že princ...

Miliardový byznys vyschl, technologický obr Kapsch se stahuje z Česka

V dobách největší slávy šlo o firmu s miliardovými obraty, která se nebála pouštět do slovních přestřelek se členy...

Zákazníci přišli na fintu, jak si znovu pořídit tajný tarif Vodafonu

Tarif obsahující 10 GB dat při měsíčním paušálu 499 Kč není u Vodafonu novinkou. Nyní jej oprášil po zhruba dvou...