Pondělí 23. května 2022, svátek má Vladimír
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pondělí 23. května 2022 Vladimír

Penzijní spoření: dynamické fondy zaznamenaly loni pohádkový růst

Penzijní spoření oslavilo čtvrtstoletí fungování na českém trhu. Jubileum doprovázel nejen stoupající počet účastníků, ale i vynikající výsledky účastnických fondů. Ty dynamické zhodnotily loni vklady investorů v průměru o 18,9 procenta, vyvážené přes 10 procent. Zato transformované fondy starého penzijního připojištění střadatelům připíší jen kolem 1 procenta.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Celkem si v některém z fondů třetího pilíře na konci roku 2019 spořilo na důchod 4 441 429 účastníků. Více než 3,3 milionu si jich spoří v transformovaných fondech penzijního připojištění, do kterých již nelze vstupovat.

Počet účastníků doplňkového penzijního spoření (smlouvy uzavřené po 1. 1. 2013) loni vzrostl o 172 452, což představuje meziroční růst o 18 procent. Celkově si tak v novém penzijku zhodnocuje své prostředky již 1 139 434 lidí.

V transformovaných fondech loni penzijní společnosti spravovaly prostředky účastníků ve výši 427,017 miliard korun (tj. 88 procent). Jejich celkový kumulovaný hospodářský výsledek k 31. 12. 2019 dosáhl 5,288 miliard korun.

Naproti tomu účastnické fondy doplňkového penzijního spoření při celkovém objemu 60 miliard korun vytvořily za loňský rok zisk 3,275 miliardy korun. „Jinými slovy, ačkoliv se účastnické fondy doplňkového penzijního spoření podílejí na třetím pilíři jen 26 procenty účastníků a 12 procenty prostředků, vytvořily v loňském roce za celý sektor 38 procent zisku,“ popisuje Aleš Poklop, prezident Asociace penzijních společností ČR.

Výsledky účastnických fondů DPS v roce 2019
Penzijní společnostÚčastnický fondZhodnocení v %
Allianz PSPKF2,24
Vyvážený ÚF9,95
Dynamický ÚF15,77
AXA PSPKF1,20
Dluhopisový ÚF1,38
Vyvážený ÚF11,17
CONSEQ PSPKF1,47
Dluhopisový ÚF4,84
Globální akciový ÚF18,96
ČS PSPKF2,59
Vyvážený ÚF10,42
Dynamický ÚF18,75
Etický ÚF6,15
ČSOB PSPKF2,15
Vyvážený ÚF12,96
Dynamický ÚF25,31
Garantovaný ÚF1,72
NN PSPKF1,26
Růstový ÚF17,58
Spořicí ÚF9,12
KB PSPKF1,49
Vyvážený ÚF10,08
Dynamický ÚF16,42
Spořicí2,54
PS ČPPKF1,44
Spořicí3,45
Vyvážený ÚF10,5
Dynamický ÚF17,91
Zdroj: Asociace penzijních společností ČR

Nejvíce se dařilo akciím

Nejvýše vklady účastníkům zhodnotily dynamické fondy, které investují do akcií, a to v průměru o 18,9 procent. Vyvážené fondy, jež kombinují investice do akcií a dluhopisů, připsaly účastníkům průměrně 10,7 procenta, povinné konzervativní fondy 2,1 procenta. Ty totiž investují primárně do domácích státních dluhopisů a krátkodobých nástrojů peněžního trhu.

Nejlépe loni zhodnotil peníze investorů dynamický fond ČSOB Penzijní společnosti, a to o 25 procent, celkově za celou dobu existence účastnických fondů (od roku 2013) pak o více než 40 procent. 

Celkově však slaví největší úspěchy účastnické fondy Conseq penzijní společnosti. Její dynamický fond za loňský rok dosáhl zhodnocení 17,55 procenta, celkově od založení pak o pohádkových 69,37 procenta. 

Vysvětlení těchto mimořádně vysokých výnosů dynamických fondů za loňský rok je jednoduché – příznivé meziroční srovnání. „Poslední kvartál roku 2018 poslal akciové trhy do silného záporu, což snížilo startovací základu pro rok 2019,“ vysvětluje Milan Tomášek, manažer investic a penzí NN Penzijní společnosti. Tento pokles byl naštěstí jen krátkodobý.  

Povinné konzervativní fondy inflaci neporazí

Pokulhávají jenom výsledky povinných konzervativních fondů. Například u ČS Penzijní společnosti zhodnotil prostředky investorů loni o 2,59 procenta (od roku 2013 o 4,45 procenta), u Allianz penzijní společnosti dosáhl výnosu ve výši 2,24 procenta (od založení 4,89 procenta). 

Oproti předchozím rokům je však i to úspěch. „Na zhodnocení se za rok 2019 se příznivě projevilo jak zvýšení úrokových sazeb ze strany ČNB, díky kterému fond generoval vyšší výnos na krátkodobých depozitech, tak celkový pokles tržních výnosů, tedy růst cen českých státních dluhopisů,“ vysvětluje Václav Bálek z Allianz penzijní společnosti. 

Transformované fondy stojí při zemi

Ještě horší výsledky, než povinné konzervativní účastnické fondy „nového“ doplňkového penzijního spoření měly transformované fondy „starého“ penzijního připojištění. U těch je totiž uzákoněna tzv. garance nezáporné nuly. To znamená, že transformované fondy musí při každoroční bilanci vykázat zisk, nebo alespoň nulu. Tato zákonná garance je ovšem svazuje natolik, že investují velmi konzervativně, především do relativně bezpečných státních dluhopisů.

Penzijní připojištění - zhodnocení v %
Penzijní společnost20152016201720182019
Conseq PS0,40,470,160,581,52
Allianz PS1,381,030,410,680,94
AXA PS1,11,0250,760,921,25
ČSOB PS1,20,70,630,760,99
PS České pojišťovny (vč. Generali PS)1,40,940,841,11,73
NN PS0,880,660,690,610,96
Česká spořitelna - PS0,850,680,510,511,64
Komerční banka PS0,850,680,510,510,6
Zdroj: Asociace penzijních společností ČR

Výnosnost tak obvykle nepřekoná ani 2 procenta.  A to platí bohužel dlouhodobě. Pro představu, kumulovaná inflace za období 2013 až 2019 činila 10,6 procenta. Transformované fondy ale za stejné období zhodnotily jen zhruba o 8 procent. 

Se starým penzijkem si v penzi moc nepřilepšíte

Peníze v nich tak nejen že nevydělávají, ale účastník ani nezůstává „na svých“. „Staré penzijní připojištění tak funguje v podstatě jen jako systém ukládání peněz, loňský rok nebyl výjimkou a pravděpodobně se stejný scénář odehraje i letos,“ konstatuje Poklop. 

K těmto uloženým penězům sice stát podle výše úložky vyplácí příspěvky. I tak ovšem na konci spoření mívají lidé na svém penzijním účtu nižší statisíce. Když si to rozpočítáte na roky a měsíce strávené průměrně v penzi, ke státnímu důchodu si měsíčně přilepšíte spíše stovkami korun. 

To účastníci doplňkového penzijního spoření na tom budou lépe, tedy určitě ti, kteří si zvolí vyváženou nebo dynamickou strategii investování. Za období 2013 až 2019 si totiž vyvážené účastnické fondy připsaly v průměru 20,2 procent a dynamické dokonce 36,2 procent.

Kdy přejít ze starého penzijka do nového

I „pouhých“ sedm let existence účastnických fondů tak poměrně jasně ukazuje, že i když se střídají slabší a silnější roky, v dlouhodobém pohledu se dynamičtější investování vyplatí.

„Je to jasná zpráva pro všechny, kterým do penze zbývá ještě deset a více let, aby se zamysleli nad tím, jestli je pro ně opravdu tak zásadní jistota garance na konci každého roku, nebo jestli jsou ochotni akceptovat přirozené výkyvy trhu a důležitá je pro ně naspořená částka na konci spoření,“ říká Poklop.

Kdo by dal přednost vyšší sumě při odchodu do důchodu, může ze starého systému velmi jednoduše přejít na nový. A přecházet lze i mezi jednotlivými penzijními společnostmi.

Autor:
  • Nejčtenější

V předdůchodu si odpočinu a pak se uvidí. Možnost, o které se moc neví

Premium Má do penze pět let a je v předdůchodu na tři roky. Na víc totiž nemá naspořeno. Že to nejde? Ale ano. Legislativa to...

Bydlení v nedohlednu? Pro řadu mladých je to už tvrdá realita

Nové bydlení plánuje v tomto roce 150 000 mladých lidí ve věku 26 až 36 let. Jaké jsou jejich představy? Kolik si půjčí...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Refinancování hypoték hrozí problémem pro nejednu domácnost

Letošní úrokové sazby u hypoték vážně ohrožují domácnosti s blížícím se koncem fixace. Nově vyměřené měsíční splátky...

Je tu skvělý tým i dobrá káva, říká ukrajinská medička, posila u Paula

Doma studovala medicínu a při tom pracovala jako kosmetička. Pak přišla válka, dvaadvacetiletá Simona opustila...

Jak nejlépe spořit dětem? Co nabízejí banky a co radí odborník

Do prasátka, do matrace, na stavebko nebo rovnou na penzijko? Možností, jak spořit dětem, je víc. Některé banky dokonce...

Půst, občas večeře, čtyři kávy denně. Jak jíst podle výživového poradce Havlíčka

Premium Strava ovlivňuje nejen naši váhu či kondici, ale i náladu a zdravotní stav. Ostatně až dvě třetiny všech nemocí mají...

Vláda má 20 korun z každého litru benzinu, říká šéf sítě levných čerpacích stanic

Premium Nikoho nenechají na pochybách, že tohle je nízkonákladová firma, kde se nehýří. Okázalost tu nemá místo. Spolumajitel...

Všechno vymyslela Škrlová. Je to hlava manipulace, říká režisér Síbrt

Premium Před patnácti lety Česko šokovala kuřimská kauza. Týrání malých chlapců nejbližšími příbuznými i podivná role „Aničky“....

  • Další z rubriky

Do penze našetřete alespoň dva miliony, radí experti. Jaká je realita?

Každý, kdo odejde do penze, pocítí pokles příjmů. Průměrnému českému důchodci se příjem smrskne s odchodem do penze...

Jak ovlivní nezaměstnanost výši vašeho důchodu? A kdo na penzi nemá nárok?

Pro získání nároku na státní starobní důchod je nutné splnit dvě podmínky, dosáhnout důchodového věku a získat...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Pět nejčastějších chyb, které Češi dělají v penzijním spoření

Premium Ve starém „penzijku“ si na důchod spoří více než tři miliony Čechů a v nových fondech už přes 1,3 milionu lidí. Stát...

Spoříte na důchod v penzijku? Jak vytěžit maximum a vyhnout se zdanění

Penzijní spoření je u nás velmi oblíbené, nabízí totiž hned několik výhod a benefitů od státu. Na co se zaměřit, pokud...

Jelínek z Luneticu byl u smrtelné nehody, po koncertě srazil na dálnici muže

V sobotu vystoupili Lunetic na koncertě Leoše Mareše. Když se zpěvák skupiny Václav Jelínek (43) vracel domů do...

Hrušínského dcera se svlékla pro Playboy. Manžela to překvapilo, říká

Pro nové číslo Playboye se svlékla a nafotila sexy snímky Kristýna Hrušínská (37). Dcera Jana Hrušínského a Miluše...

Ukrajinci dostali západní superhoufnice M777. Do akce šla i Bohdana

Ať už si dělostřelectvo v dávných dobách vysloužilo titul královny či krále bojiště, ukazuje se i v jednadvacátém...

Část dětí dostane 5 000 Kč automaticky, zbytek bude žádat elektronicky

Rodiče, kteří na své potomky pobírají příspěvek na dítě, dostanou státní pětitisícovou pomoc automaticky. Ostatní budou...

Po seskoku s padákem zůstala ochrnutá, nyní odešla přehlídku prádla

Dnes devětadvacetiletá Emma Carey v roce 2013 odcestovala z Austrálie do Evropy na plánovanou dovolenou. Tehdy se ve...