Velmi zajímavou statistiku ke konci prvního čtvrtletí zveřejnila evropská asociace investičních společností a fondů (FEFSI). Majetek v evropských fondech poprvé překonal hranici 5 000 mld. EUR. Na celkovém majetku ve fondech ve výši 5 032 mld. EUR se takřka ze 60 % podílí pouze tři země: Francie (21,3 %), Lucembursko (20,5 %) a Německo (16,7 %). Česká republika má na celoevropském fondovém odvětví menší než 0,1% podíl.
UCITS fondy, podle domácí terminologie standardní fondy, tedy fondy splňující požadavky evropské směrnice a tudíž oprávněné využívat jednotné evropské licence, dosáhly na konci prvního čtvrtletí na 3 939 mld. EUR, což je 78 % z celého odvětví. Za poslední čtvrtletí činí nárůst majetku v těchto fondech 6,5 %, oproti konci prvního čtvrtletí 2003 nárůst dosahuje 21,6 %. Zajímavý je podíl čistých prodejů na celkovém zvýšení majetku ve fondech. Zatímco u akciových fondů se čisté prodeje podílely na nárůstu ve svém segmentu pouze z 35 % a zbytek připadá na tržní zhodnocení, u dluhopisových fondů je podíl čistých prodejů 57% a u fondů peněžního trhu 81%.
Akciové fondy také s oživením akciových trhů zaznamenaly největší nárůst spravovaného majetku, za poslední rok o 44 %. Fondy peněžního trhu narostly o 22 %, smíšené fondy o 18 % a pouze dluhopisové fondy zaznamenaly pokles aktiv o 0,9 %.
Statistika Unie investičních společností České republiky za měsíc květen ukazuje pouze nízký nárůst majetku v domácích fondech. Celkem je v domácích fondech investováno 110,18 mld. Kč. Za květen majetek vzrostl pouze o 300 mil. Kč, což je důsledkem především odlivu prostředků ze všech druhů fondů kromě fondů
 |
|
Vyzkoušejte si své dovednosti portfolio manažera. |
|
Investiční hra o Škodu Octavii |
Obchodování podle UNISu
Pokud se obrátíme k výsledkům fondů za poslední týden, jistě překvapí ohromný odliv aktiv z fondů. Odkupy z fondů totiž převýšily prodeje o vysokých 1,69 mld. Kč. Tento odliv mají na svědomí smíšené fondy, kde jenom ČSOB stability ztratil 1,15 mld. Kč. Vysoké záporné čisté prodeje postihly i ČSOB fond bohatství (-196 mil. Kč) a IKS Global konzervativní (-170 mil. Kč).
Nejen ze smíšených fondů více peněz investoři vybrali, než do nich vložili. I dluhopisové fondy jsou stále v nelibosti, když v minulém týdnu ztratily 251 mil. Kč, ale tentokrát zůstaly v červených číslech i akciové fondy (-3,4 mil. Kč). Fondům ze skupiny KBC svěřili domácí investoři dalších 125 mil. Kč.
Je zřejmé, že se do investování příliš nehrneme. Pouze klasický ISČS Sporoinvest (+217 mil. Kč) a smíšený IKS Balancovaný (+8,3 mil. Kč) spolu s akciovým ISČS Sporotrendem (+6 mil. Kč) si připsaly čisté prodeje, za které se nemusejí stydět.
Lepší náladu může přinést pouze výkonnost fondů, která v minulém týdnu potěšila podílníky akciových a dluhopisových fondů. Především zahraniční trhy v uplynulém týdnu posilovaly, a tak nepřekvapí, že fondy zaměřené na vyspělé akciové trhy dosáhly nejvyšší výkonnosti: IKS Světových indexů (+2,87 %), ČPI Fond nové ekonomiky (+2,6 %). Z akciových fondů zůstaly v červených číslech pouze fondy ČPI Fond farmacie a biotechnologie (-1,38 %) a ISČS Sporotrend (-0,03 %).
Příznivé výsledky vykázaly dluhopisové fondy. Až na dvě výjimky totiž skončily s kladnou výkonností. ISČS Trendbond (+0,59 %) a IKS Plus bondový (+0,55 %) doplňuje v první trojce ISČS Sporobond (+0,53 %). U dobrých výsledků v uplynulém týdnu se musíme zmínit i o fondech fondů: IKS Fond fondů (+2,41 %) a ISČS Globaltrend (+1,70 %). V ročním horizontu tyto dva fondy dosahují velmi dobré výsledky (+15,8 %, resp. 13,3 %).
| Druh fondu | Nejlepší | Nejhorší | ||
| Název fondu | Výsledek | Název fondu | Výsledek | |
| Akciové | IKS Světových indexů | 2,87% | ČPI F. farmacie a biotech. | -1,38% |
| ČPI F. nové ekonomiky | 2,62% | ISČS SPOROTREND | -0,03% | |
| ČPI globál.značek | 1,83% | ČPI F. ropného a energ. pr. | 0,91% | |
| Dluhopisové | Živnobanka NADAČNÍ | 0,62% | ISČS ČS korporátní dluh. | -0,10% |
| ISČS TRENDBOND | 0,59% | ČSOB KVANTO Kurunový dluh. | -0,03% | |
| IKS Plus bondový | 0,55% | ČSOB Bond Mix | 0,01% | |
| Fondy fondů | IKS Fond fondů | 2,41% | ||
| ISČS GLOBALTREND | 1,70% | |||
| Peněžního trhu | ISČS SPOROINVEST | 0,05% | ČPI OPF Peněžní | 0,03% |
| Živnobanka Sporokonto | 0,05% | ČSOB výnosový | 0,03% | |
| IKS Peněžní trh | 0,04% | |||
| Smíšené | J&T OPPORTUNITY CZK | 1,93% | IKS Balancovaný | -0,25% |
| ISČS SPOROMIX 5 | 1,35% | ČSOB středoevroproský | -0,20% | |
| Živnobanka dynamický | 1,09% | J&T AG2000 | -0,02% | |
| Čisté prodeje mil. Kč | ISČS SPOROINVEST | 217,3 | ČSOB stability | -1 149,9 |
| IKS Balancovaný | 8,3 | ČSOB Fond bohatství | -196,3 | |
| ISČS SPOROTREND | 6,0 | IKS Global konzervativní | -170,1 | |
