Nelze se tedy divit, že největší odliv prostředků zaznamenaly právě největší fondy: z fondu SIS Sporoinvest odplulo 139 mil. Kč, z fondu IKS globální 137 mil. Kč. Odliv klientů má ale mnohem horší dopad na menší fondy – např. fond AKRO Obligace ztratil v minulém týdnu pětinu svého celkového čistého obchodního jmění (ČOJ).
Otázkou je, zda odliv peněz z fondů není kromě předvánoční euforie způsoben i stále klesající výkonností českých podílových fondů. Největší pokles ČOJ na podílový list v minulém týdnu zaznamenaly akciové fondy (v průměru –3.13%). Nejvíce klesala hodnota podílového listu akciového fondu AKRO Eurotech (-10.2%), dále fondu Patria - Evropský akciový (-4.9%) a fondu AKRO SVĚT (-3.6%).
Poklesu se nevyhnuly ani smíšené fondy, které v průměru poklesly o 1.9%. Největší podíl mají na tomto poklesu smíšené fond rodiny AKRO: výnosový (-10.4%), růstový (-8.5%) a mezinárodní balancovaný (-7.8%).
Zhruba jednoprocentní pokles zaznamenaly fondy fondů, největší pokles pak fond fondů SIS Global Trend. Přibližně nulového výnosu tak v minulém týdnu dosáhly pouze fondy peněžního trhu a dluhopisové fondy (obě kategorie v průměru 0.1%). Jediný fond v těchto kategorií se zápornou výkonností byl již zmiňovaný fond AKRO Obligace.
Jedinou dobrou zprávou v minulém týdnu byly první milióny v nově založeném fondu Živnobanka akciový fond. Nový přírůstek v rodině fondů Živnobanky by měl být alternativou ke stávajícímu fondu Interkonto. Stejně jako Interkonto bude akciový fond investovat převážně v zahraničí, a to do akcií a dluhopisů, narozdíl od Interkonta ale rozšíří své portfolio i o derivátové instrumenty. ŽB akciový fond by tedy měl přinášet investorům vyšší zhodnocení za vyššího rizika.
Vybíráte před vánoci z fondů peníze nebo naopak využíváte nízkou cenu podílových listů k jejich nákupu? Myslíte, že odliv klientů fondů bude pokračovat i v lednu?
