Čtvrtek 6. října 2022, svátek má Hanuš
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Čtvrtek 6. října 2022 Hanuš

KOMENTÁŘ: Kam s úsporami? Štěstí přeje poučeným

Zhodnocovat úspory není snadné, zvlášť tehdy, když je domácí rozpočet hodně napjatý. Když ale zbývá část peněz, řada lidí je nechává zbytečně ležet na běžném účtu. Kam s úsporami, aby jejich kupní hodnotu nesnižovala v čase inflace? Nad dnešními možnostmi se zamýšlí investiční odborník Ondřej Horák ze společnosti Amista.
Ondřej Horák

Ondřej Horák | foto: Amista

Naši dávní předkové skrývali své poklady na dobře utajených místech, praprababičky schovávaly peníze v kredencích a matracích. To prarodiče už mohli využívat služeb bank, především v podobě vkladních knížek. A jak je to s úsporami dnes? Přestože Češi mají na výběr mnoho investičních možností, tři čtvrtiny z nich posílají peníze stále do banky, kde většinou končí na běžných nebo spořících účtech. 

Kalkulačka

Tedy na kontech úročených méně, než činí současná míra inflace, což v důsledku vede k jejich znehodnocování. S nadsázkou řečeno, investiční chování v české kotlině se od starých časů příliš nezměnilo.

A ono není divu. Moderní a aktivní přístup k vlastním úsporám se tady po druhé světové válce nemohl rozvíjet jako v demokratických státech na západ od našich hranic. 

Komunistický režim nic takového neumožňoval. Proto i 30 let po sametové revoluci máme stále velké rezervy ve finanční gramotnosti. Je to stav, který se napravuje velmi pomalu a jemuž příliš neprospěly ani některé kauzy během kupónové privatizace. Spojení „investiční fond“ bylo dlouho považováno téměř za neslušné slovo.

Přesto je cítit, že se situace mění k lepšímu. Lidé dnes chtějí zhodnocovat své prostředky i jinak a lépe než jenom na účtech v bankách. Zvyšuje se zájem o využívání kapitálového trhu, roste poptávka po investování prostřednictvím fondů, které česká veřejnost vzala postupně na milost. Finanční gramotnost již řadu let stoupá, třebaže není stále taková jako v západních zemích. Měli bychom ji proto aktivně podporovat, nejlépe už od základních škol.

Hlásí se kvalifikovaný investor

Dobře rozumím tomu, že ne všichni si troufnou sami obchodovat na burzách s akciemi, dluhopisy, komoditami či dalšími produkty. K tomu je třeba hlubších vědomostí, neustálé sledování a vyhodnocování ekonomických výsledků, událostí i trendů. A zároveň ochota nést větší míru rizika, což ne vždy může českému konzervativnímu investorovi vyhovovat.

Ondřej Horák (1979)

  • Vystudoval Ekonomicko-správní fakultu Masarykovy univerzity v Brně.
  • Je výkonným ředitelem společnosti Amista, která se specializuje na fondy kvalifikovaných investorů.
  • Spravuje 65 fondů s aktivy ve výši přes 56 miliard korun.
Ondřej Horák

Jak tedy relativně bezpečně investovat a přitom dosáhnout na zajímavé výnosy? Jednu z možností představují takzvané fondy kvalifikovaných investorů (FKI), které se v posledních letech dostávají na výsluní zájmu. 

Možná vás zarazí pojem kvalifikovaný investor. Kdo to vlastně je? Je to člověk, který disponuje nejméně jedním milionem korun a zároveň znalostmi, které odpovídají rizikovosti nebo zaměření daného fondu. 

V Česku platí, že zakladateli takových fondů obvykle bývají kromě finančních institucí také úspěšní a známí investoři, kteří v minulosti dokázali na investicích dobře vydělat. 

Ve fondech vidí cestu k rozšíření svých investičních aktivit a tím dávají příležitost ke spolupráci a zhodnocení prostředků i „normálním lidem“ s určitými finančními možnostmi a zkušenostmi a chutí se něčemu přiučit.

Dříve byly fondy kvalifikovaných investorů určené hlavně pro větší a movitější klienty. V roce 2016 se zákonem povinná minimální investice 3,5 milionu korun snížila na uvedený jeden milion, čímž se otevřela možnost oslovit s fondovými příležitostmi mnohem více investorů. Ve fondech kvalifikovaných investorů je nyní zainvestováno přes 185 miliard korun a zájem z řad menších investorů zejména v posledních letech roste.

Je libo startup, nebo whisky?

Nabídka produktů pro kvalifikované investory je rozmanitá, mohou si již vybírat z desítek fondů. Velké oblibě se těší nemovitostní FKI. Ty umožňují investorům účastnit se velkých realitních investic, na které by samostatně nedosáhli, například v oblasti logistiky, kanceláří nebo retailu. 

Zajímavé jsou ale také investice do českých strojírenských podniků, IT, fintechových i startupových firem či zdravotnických a sociálních služeb. A nesmíme zapomenout na fondy profilující se v různých netradičních oblastech, například vína, destilátů nebo automobilismu. 

Výnosy FKI se samozřejmě liší podle svého zaměření, k dispozici jsou konzervativnější strategie i potenciál vyšších výnosů při vyšším riziku. Věřím proto, že v budoucnu budou fondy kvalifikovaných investorů zaujímat v portfoliích investorů stále významnější místo.

A jak si vybrat ten správný fond pro svoji investici? V první řadě je potřeba klást důraz na správnou diverzifikaci, tedy rozložit investiční prostředky do více typů aktiv. Konkrétně fondy kvalifikovaných investorů by měly vždy tvořit pouze část celkového portfolia. 

Dále doporučuji, aby investoři zvolili fondy „svého srdce“, které jim nabídnou blízkou i srozumitelnou investiční strategii, důvěryhodné správce a jasný poplatkový scénář.

Autor:
  • Nejčtenější

Začal podnikat sám a z ničeho, teď má parťačku a vydělávají miliony

Štěpán Hodač se proslavil vlastním receptem na hummus a kimchi. Se svými produkty oslovil spoustu zákazníků a svou...

Podle metrů, nebo podle osob? Jak účtovat zálohy na služby v SVJ

Premium Pokud jste vlastníkem bytu, zálohové platby energií řešíte sami se svým dodavatelem, stejně tak i vyúčtování. Řadu...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Kteří absolventi na trhu práce uspějí nejlépe a kde jsou největší mzdy

Každý rok je pro absolventy něčím výjimečný. Ten letošní je k nováčkům veskrze vlídný. Firmy vítají každou novou sílu s...

Chaty a chalupy už tolik nefrčí. Co to dělá s cenami?

Premium Krátce po vypuknutí pandemie koronaviru v roce 2020 se pořízení rekreační nemovitosti stalo po delší době opět horkým...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

ANALÝZA: Žebříčku pěti nejlepších běžných účtů vládnou větší banky

Premium V pětici nejlepších běžných účtů se drží banky, které tyto účty průběžně vylepšují. Za jejich vedení si nic neúčtují,...

ANALÝZA: Co udělají USA, když Rusko použije atomovou bombu? Jsou tři možnosti

Premium Pořád se věští z koule, jestli Rusko použije na Ukrajině atomovku, kreslí se různé scénáře, ale vůbec se neví, co by...

Jak přestat chrápat. Pomoct může i tenisový míček, říká primář Jirák

Premium Chrápání postihuje zhruba 57 procent mužů a 40 procent žen. Kdy může být chrápání signálem vážného problému? A co to je...

Mužské sny. Po čem muži doopravdy touží a co si radši nechají ujít

Premium My ženy si ve svých hlavách dokážeme utvořit dokonalé scénáře a domněnky, které jsou ovšem mnohdy vzdálené realitě....

Na zahrádce, nebo u moře? Jaké jsou sny Čechů o důchodu a jak na ně finančně

Téměř polovina Čechů by ráda do důchodu okolo šedesátých narozenin nebo i dříve, šestina lidí dokonce už v 55 letech....

KOMENTÁŘ: Pohádky některých finančních poradců jsou děsivé i poučné

V Česku se stále objevuje se spousta podvodných a rizikových investičních produktů. Když finanční poradce slibuje velký...

První pololetí bylo na akciových trzích nejhorší za více než padesát let

První kvartál letošního roku jsme hodnotili jako „pro finanční trhy velice náročný“. Když se aktuálně díváme na tržní...

Očekávám těžký rok, rok a půl, říká ekonom Bezděk. Zdražování se mu zdá přehnané

Premium Vladimír Bezděk je uznávaný ekonom a investor. Má zkušenosti z České národní banky i korporátu a byl expert na...

Nejtěžší bylo Hance v jejích posledních dnech lhát, říká Margita o Zagorové

Je to pět týdnů, co odešla zpěvačka Hana Zagorová (†75), se kterou žil její muž Štefan Margita (66) třicet let. Pěvec...

Z odebrání titulu jsem šokovaný a smutný, říká dánský princ Nikolai

Dánská královna Margrethe II. (82) se tento týden rozhodla odebrat tituly všem potomkům svého druhorozeného syna, kteří...

Rus streamoval plynový hořák, aby se vysmál Evropanům. Twitch zasáhl

Zatímco se Evropané kvůli nedostatku plynu připravují na tuhou zimu, Rusové je provokují tím, že na internet vysílají...

Značka Lindt má ochranu, soud nařídil Lidlu zničit zásoby čokoládových zajíčků

Čokoládoví zajíčci od společnosti Lindt & Sprüngli si zaslouží ochranu před napodobeninami. Rozhodl o tom ve čtvrtek...

Táňa Pauhofová porodila. Její manžel prozradil pohlaví a jméno dítěte

Slovenská herečka Táňa Pauhofová (39) se poprvé stala maminkou. Na sociálních sítích zveřejnila fotky s hudebním...