Pondělí 17. ledna 2022, svátek má Drahoslav
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pondělí 17. ledna 2022 Drahoslav

Škola investora: Čtyři argumenty, proč neobchodovat na vlastní pěst

Otevřu si účet u makléřské firmy, obejdu příživníky z bank a fondů a zbohatnu na burze. To je oblíbená a lákavá představa o investování. Bohužel mylná. Proč je obchodování na vlastní pěst velké riziko, vysvětluje Aleš Tůma, investiční analytik Partners.

Opravdoví borci obchodují s měnami. To je jedna z populárních představ. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Když už investoři odhodí počáteční strach, pustí se někdy do opačného extrému – do různých spekulativních obchodů. Proč je lepší svěřit raději svoje peníze profesionálnímu správci?

1.Neinvestujte podle reklamy

Za prvé, je poměrně nepravděpodobné, že se vám podaří překonat trh. Větší hráči před vámi mají informační náskok. O nástrahách investiční psychologie nemluvě. Ale i pokud máte nervy ze železa a navrch nadprůměrné znalosti v oboru analýz cenných papírů, je tu ještě jeden problém. Totiž že čas jsou peníze.

Dejme tomu, že chcete jednorázově zainvestovat například 250 tisíc korun. Chcete vybrat deset akcií firem, kterým věříte.

Pokud nechcete pouze náhodně střílet na terč, měli byste každou důkladně zanalyzovat. Je chyba kupovat akcii (či jiný cenný papír) jen na základě toho, že firmu znáte z reklamy nebo se vám líbí její služby. Zajímavá firma ještě nutně není zajímavá investice. Měli byste tedy vědět, jak hospodaří, jaké má vyhlídky do budoucna a co dělá konkurence. Prostudovat účetní výkazy je ve skutečnosti naprosté minimum.

2.Kokain miliardáře nedělá

Nenechte se zmýlit hollywoodskými trháky. Úspěšného investora nedělá kokain, který ho nakopne jet na plný plyn, zvládnout stres a bez potíží zneužít neveřejné informace. Za úspěchem legend jako je Warren Buffett jsou právě stovky a tisíce hodin strávené nad firemním účetnictvím.

Škola investování

Dejme tomu, že jste ještě efektivnější čtenář než Buffett a studium jedné firmy zabere jedno odpoledne. Pro deset firem to znamená 40 hodin práce. A to opakovaně, protože vyhlídky každé firmy se rok od roku mění.

Kolik vás tento čas bude stát? Dejme tomu, že vyděláváte v ČR nadprůměrnou mzdu, například 200 korun čistého na hodinu. Jak si ceníte volného času je otázka, ale pro naše účely považujme 200 korun za vaše náklady obětované příležitosti. Kdybyste se nezabývali investicí, mohli byste vydělat nejméně tolik vlastním podnikáním nebo třeba psaním článků do odborného časopisu ve vašem oboru.

Těch 40 hodin vás tedy bude stát 8 000 korun. To sice nevypadá jako velká částka, ale snadno zjistíme, že v poměru k vaší investici to jsou 3,2 %.

3.Svěřte se raději fondu

Kam investovat?

Využijte porovnávač investic a vyberte pro vás tu nejvýhodnější. Riziko a výši investice si korigujete sami.

Deset akcií je ve skutečnosti extrémní hodnota, skutečně diverzifikované portfolio by jich mělo víc. I při větší částce investice by vás tak čas strávený analýzami stál víc, než kolik zaplatíte na poplatku podílovému či jinému fondu. A to jsme ještě zanedbali transakční náklady spojené s obchodováním, které při malých objemech také nejsou zrovna malé.

Jistě, můžete využít rady makléře či privátního poradce. I tady je ale pravděpodobně lepší zvolit fond než spoléhat se na „horké tipy“.

Můžete namítnout, že budete uplatňovat strategii „kup a drž“ – vyberete si několik dobrých firem a pak už jen budete inkasovat dividendy. Jenže pokud se při výběru netrefíte, může vám uniknout podstatná část výnosů trhu.

Část firem dosáhne hvězdných úspěchů a jejich akcie se zhodnotí mnohonásobně, daleko větší část nakonec zkrachuje. Odhalit dopředu ty úspěšné je velice těžké. Pokud neoplýváte opravdu mimořádnou sebedůvěrou, mnohem lepší řešení je koupit si portfolio diverzifikované mezi mnoho různých firem.

4.Deriváty nechte chemikům

Akcie stejně stojí za starou belu, namítnete. Opravdoví borci obchodují s měnami. Další populární představa. Základní problém je stejný: musíte překonat tisíce daleko sofistikovanějších investorů.

Jenže statistiky ze západních trhů poměrně přesvědčivě dokládají, že naprostá většina drobných investorů na „forexu“ prodělá kalhoty. Jsou jednoduše potravou pro větší hráče a především pro makléřské firmy.

Recept pro drobné investory je tedy poměrně jednoduchý: na cokoliv, co zahrnuje měny, komodity, futures, opce či další deriváty, jednoduše zapomeňte.

Možná vám investování na vlastní pěst přináší intelektuální uspokojení či dokonce adrenalin podobně jako sportovní závod. Potom směle do toho, určitě jde o velmi poučnou aktivitu pro všechny studenty financí i ostatní nadšence. Raději si to ale nejdříve důkladně vyzkoušejte s virtuálními penězi.

Autor:
  • Nejčtenější

Začínal se čtyřmi zaměstnanci, dnes jich má devadesát a prodává i do světa

Svou firmu založil navzdory již existující konkurenci. Po úspěšném startu začal s vlastní výrobou výtahů, později...

Inflace dopadá i na české milionáře. Jak řeší, aby nezchudli?

Inflace zrychluje, meziročně stoupla na 6,6 % a podle ekonomů bude zdražován pokračovat. Z růstu cen mají obavy i čeští...

Spoříte na důchod v penzijku? Jak vytěžit maximum a vyhnout se zdanění

Penzijní spoření je u nás velmi oblíbené, nabízí totiž hned několik výhod a benefitů od státu. Na co se zaměřit, pokud...

Jak si nešlapat po štěstí a spokojenosti, radí psycholog

Většina našich osobních přání se kromě zdraví zaměřuje především na štěstí a spokojenost. Co však dělá člověka šťastným...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

KVÍZ: Víte, kdo je nejbohatším člověkem nebo kolik stojí nejdražší byt?

V novém roce většina z nás bilancuje ten uplynulý, a to jistě i po stránce finanční. Ti zodpovědnější možná právě...

Velký test samotestů na covid: lépe fungují výtěrové, některé neodhalí nic

Premium Ještě před dvěma lety znamenaly dvě čárky na testu, že se budou chystat křtiny, delta byly americké aerolinky, gama...

Nečekaný příbuzenský vztah. Vévodkyně Kate a Meghan pojí krev Přemyslovců

Premium Učebnice mluví jasně. Přemyslovci vymřeli po meči v roce 1306, kdy byl mladičký král Václav III. zákeřně zavražděn...

Češi investují do kryptoměn ve velkém. Stát řeší, jak je přinutit přiznat zisky

Premium Ještě nedávno byly virtuální měny jako bitcoin investicí především pro lidi, kteří chtěli experimentovat a nebáli se...

  • Další z rubriky

Jak porazit inflaci? Tradiční formy spoření neobstojí, Češi se zhlédli v nemovitostech

Advertorial Spotřebitelské ceny vzrostly v září podle nejnovějších dat Českého statistického úřadu oproti stejnému měsíci loňského...

KOMENTÁŘ: Co je za extrémně vysokými cenami bydlení

Všude slyšíme, že se Česko ocitlo v bytové krizi. Je tomu ale opravdu tak? Drtivá většina lidí má kde bydlet. Ve...

KOMENTÁŘ: Jak si nenadělit investiční průšvih

Sazby na spořicích účtech v bankách se sice začaly zvedat, na aktuální inflaci ale ani zdaleka nestačí. Chceme-li...

Akciové fondy pokračovaly v růstu, ceny dluhopisů naopak propadly

Po krátké korekci v průběhu října se akcie rychle vrátily na rostoucí vlnu a všechny hlavní trhy skončily o několik...

Co bolí nejvíc? Ani porod, ani kopanec do varlat. Lékaři sestavili žebříček

Bolí nejvíc porod, nebo když muže nakopnete do varlat? Ani jedno. Podle průzkumu britské Národní zdravotnické služby...

Lela má poměr s jiným. Hrál si na kamaráda, spal s mou ženou, říká Vémola

Karlos Vémola (36) se v emotivním nočním živém vysílání na sociálních sítích svěřil s tím, že opět řeší problémy ve...

Ženy před objektivem: Když činžák ukrývá milovnici BDSM

Je to jako nahlédnout do života neobyčejné obyvatelky obyčejného domu. Fotoset slovenské modelky Patrície naznačuje, že...

Chybné ceny Lega vyvolaly vlnu nákupů. E-shop objednávky stornoval

První lednový víkend byl plný slev napříč všemi kategoriemi. Ovšem pro milovníky Lega se stal infarktovým momentem. Na...

Zemřela Adalia Rose. Holčička, která předčasně stárla

Adalia Rose byla velkou bojovnicí. Podle lékařů měla zemřít kvůli progerii krátce po porodu. Dožila se ovšem patnácti...