Pátek 30. října 2020, svátek má Tadeáš
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pátek 30. října 2020 Tadeáš

Mladší lidé si na penzi musí naspořit. Důchod od státu nebude nic moc

Demografická křivka je neúprosná. A důchodová reforma, která by její dopady na výši budoucích penzí snížila, je zatím v nedohlednu. Reálná hodnota penzí tedy bude téměř jistě klesat. Spoření na stáří se proto stává nezbytností. Motivovat by k tomu měl i nově připravovaný finanční produkt.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

S nástupem do penze se většině lidí výrazně zhorší životní úroveň. Náhradový poměr v České republice se totiž dlouhodobě pohybuje pod 50 procenty. „Znamená to, že každý s průměrným příjmem po nástupu do penze bude od státu dostávat méně než polovinu svého zaměstnaneckého platu,“ vysvětluje Aleš Poklop, prezident Asociace penzijních společností ČR. Takto citelný finanční propad může znamenat, že penzistovi už zkrátka nezbude na jeho záliby a bude muset omezit svá vydání.

Chcete být v důchodu nezávislí? Najděte si dobře placenou práci na portálu jobDNES.cz

Do budoucna bude ještě hůře. Počty penzistů, a tedy i výdaje na důchody stále rostou (letos na ně padne 507,4 miliardy korun) a porostou i nadále. Naopak počty těch, kteří do průběžného systému, z něhož jsou důchody financované, odvádějí peníze, budou klesat. A s tím se stále více bude propadat i životní úroveň budoucích penzistů.

„O dnešní třicátníky a čtyřicátníky se stát moc nepostará. Na suchý chléb a vodu jim sice penze vystačí, ale na důstojné stáří nikoli,“ říká bez obalu Lukáš Kovanda, hlavní ekonom Trinity Bank a člen Národní ekonomické rady vlády. Podle Aleše Poklopa začne bez reformy důchodový systém nenávratně kolabovat už ve třicátých letech. Jenže ta je v nedohlednu.

Nový produkt pro spoření na penzi

Je tedy jasné, že na důchod si nejen čtyřicátníci, ale hlavně ti ještě mladší, budou muset z větší části naspořit sami. Využít k tomu lze běžných produktů, jako je stavební spoření nebo investice do podílových fondů. Speciálně na spoření na důchod pak cílí tzv. III. pilíř, tedy doplňkové penzijní spoření (dříve penzijní připojištění). Tento daňově zvýhodněný produkt na trhu funguje již 25 let.

Do budoucna by ale možnosti spoření na důchod měly být širší. Vláda totiž schválila koncem srpna balíček opatření z koncepce rozvoje kapitálového trhu. Největší novinkou, s níž návrh počítá, je účet dlouhodobých investic.

„Účet dlouhodobých investic by měl být formou ‚osobního spořicího účtu‘, což je široce využívaný nástroj na rozvinutých trzích, který pomáhá vytvářet větší zájem investorů o správu jejich úspor na stáří,“ popisuje Monika Lodrová, manažerka daňového oddělení poradenské společnosti BDO. Obdobné produkty jsou poměrně obvyklé zejména v západních zemích, fungují například v USA či Velké Británii.

Jak bude účet fungovat

Účet dlouhodobých investic bude daňově zvýhodňován podobně jako penzijní spoření či životní pojištění. Zároveň má být jejich alternativou. Je to majetkový účet, jehož prostřednictvím bude možné investovat do akcií, dluhopisů, investičních fondů nebo dalších investičních nástrojů a vytvářet si tak úspory na důchod. 

Produkt bude možné vypovědět nejdříve 60 měsíců od založení, a ne dříve než v šedesáti letech. V případě porušení podmínek by investor o daňové zvýhodnění přišel, resp. musel by vše dodanit.

„Stát chce tímto daňově zvýhodněným produktem motivovat zejména průměrně a nadprůměrně vydělávající lidi, aby si více spořili na stáří. U těchto osob totiž hrozí, že s nástupem do starobního důchodu jim poměrně znatelně klesnou příjmy,“ říká Kovanda.

Nový typ účastnického fondu ve III. pilíři

Další novinkou, kterou návrh obsahuje, je zavedení nového typu účastnického fondu v rámci doplňkového penzijního spoření, tzv. alternativního účastnického fondu. U tohoto typu fondu mají být poplatky i investiční strategie volnější, aby mohly penzijní společnosti investovat dynamičtěji. „Například by mělo být možné investovat do fondů private equity. Do nich nynější dynamické fondy investovat nemohou kvůli regulaci zapovídají investice s vyššími poplatky,“ uvedl Kovanda.

Mírou zhodnocení by tento alternativní účastnický fond měl předčit i dynamické fondy, které v současnosti účastník III. pilíře vydělávají nejvíce, samozřejmě s úměrnou mírou rizika a reakcemi na přirozené výkyvy akciového trhu. 

„Je tedy otázkou, zda penzijní společnosti, a hlavně účastníci budou chtít postoupit o mnoho vyšší investiční riziko s vidinou lepších výnosů, ale také s možností, že účastník o svůj vklad přijde,“ konstatuje Aleš Poklop. Domnívá se, že zavedením dalšího produktu dojde pouze k přerozdělování peněz a do důchodového systému to předpokládané nové úspory nepřivede.

Podobně to vidí i ekonom Lukáš Kovanda. Říká, že lidé, kteří jsou ochotní rizikově investovat a mají z čeho, už tak zpravidla činí. Pro většinu lidí takové investování vzhledem k jejich rizikovému profilu atraktivní není.

Zjednodušení z pohledu daní

Jedno významné plus zde ale přesto je. Návrh zákona totiž sjednocuje limit pro odpočet od základu daně. „Nyní je to maximálně 24 tisíc korun na penzijní spoření a 24 tisíc na životní pojištění. Nově by to bylo 48 tisíc korun na veškeré daňově podporované produkty,“ vysvětluje Lodrová. To umožní větší flexibilitu při rozhodování jednotlivců o investiční strategii.

Zda ale vše nakonec bude přesně takhle, není zatím jisté. Návrh zákona, jehož součástí je i Koncepce rozvoje kapitálového trhu v ČR na léta 2019-2023, nyní čeká na projednání v poslanecké sněmovně. Jinými slovy, je teprve na počátku legislativního procesu, v jehož průběhu může doznat změn.

„Navrhovaná účinnost novely zákona je 1. ledna 2022. V praxi ale záleží také na rychlosti reakce poskytovatelů spořicích produktů, tedy zda a kdy začnou nový produkt nabízet,“ dodává Lodrová.

Autor:
  • Nejčtenější

OSVČ a paušální daň: kdo na této novince vydělá a komu se nevyplatí

Poslaneckou sněmovnou úspěšně prošla paušální daň pro osoby samostatně výdělečně činné. Předloha teď míří do Senátu....

Krize jim umožnila výhodně investovat. Mladá rodina rozhodnutí nelituje

První vlna covidu v březnu a dubnu letošního roku přinesla významný propad cen na finančních trzích. Mnozí z investorů...

Nesnesitelná lehkost home office. Práce z domova není jednoduchá

Na jedné straně svoboda, na té druhé samota. Mnozí, kteří v březnu home office vítali, dnes sahají po antidepresivech....

Máte životní pojištění? A jste si jistí, že bude pojišťovna plnit?

Někde v šuplíku máte pojistnou smlouvu a možná také mnohdy falešný pocit klidu, že vždy, když si něco uděláte,...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Co si ohlídat, když nemáte výplatu, ale dávky nemocenské či ošetřovného

Jste na nemocenské nebo na ošetřovném a peníze vám vyplácí okresní správa sociálního zabezpečení (OSSZ). Možná ale máte...

Máme podvyživené děti? Trend „zdravého“ stravování je tragický, říká odborník

Premium Špenát je hnusný, rajčata taky. Do školní jídelny nechodíme, tam nám nechutná. Jíme jen špagety a pizzu. A tak dál....

Jak vyležet ‚lehký covid‘. Praktičtí lékaři radí, jak na samoléčbu

Premium Tak jako jiné virózy i obávaný covid-19, pokud zaútočí jen v mírné či střední síle, se musí doma prostě a jednoduše...

Generace nevzdělaných dětí. Jen málokdo dělá při distanční výuce pokroky

Premium Je osm hodin ráno, učitel zakládá virtuální místnost, do které se postupně připojí žáci. Jednomu nejde mikrofon,...

  • Další z rubriky

Jak snadno a rychle pojistit nemovitost na pronájem

Ochránit si nemovitost na pronájem pojištěním není nic složitého. Čemu se ale při uzavírání takového pojištění vyplatí...

Pro koho je investice do nemovitosti a kdy je lepší nemovitostní fond

Přibližně třetina bytů prodaných v České republice jsou tzv. byty investiční. Tento způsob zhodnocení majetku se těší...

Podílové fondy rostou. Otázka je, jak dlouho jim to vydrží

Pozitivní náladu na finančních trzích v průběhu srpna udržoval jako obvykle americký FED a navíc ji podpořily firemní...

KOMENTÁŘ: Kdo uhasí požáry v dluhopisové džungli

Dluhopisy působí investorům největší škody. U nich jedním vrzem můžete kvůli pár procentům přijít o celé úspory....

Nepanikařte, ale buďte opatrní. Osm znaků, že jste mohli prodělat covid-19

Druhá vlna koronavirové krize udělala z Česka, které tu první zvládlo celkem dobře, odpadlíka. Snad každý se bojí. Jsem...

Nečekaně zemřel moderátor Prima vařečky Daniel Kopál, bojoval s covidem

Ve věku 49 let zemřel moderátor Daniel Kopál, známý z pořadu o vaření Mňam aneb Prima vařečka. Bojoval s koronavirem....

Česko dál padá do covidové propasti. Má nejvíce případů i úmrtí na světě

Česko se pevně usadilo na špičce světových koronavirových statistik. Již delší dobu jsme mezi zeměmi, které mají...

Česko je bohatší než Itálie a Španělsko, možná předběhne i Japonsko

Nejnovější data Mezinárodního měnového fondu ukazují, že Česká republika je poprvé ve své novodobé historii bohatší než...

Lady Dee: K pornu mě dohnal vztah s matkou, kvůli těhotenství s ním končím

Drahomíra Jůzová (23) alias Lady Dee strávila posledních pět let natáčením filmů pro dospělé. Jedna z nejznámějších...