Konec peněžních fondů u nás?

aktualizováno 
Neustálá hrozba růstu úrokových sazeb a rostoucí cena ropy omezuje růst akciových trhů ve světě. Na Pražské burze zase poprvé v historii překročil roční objem obchodů 1 bilion korun, indexy se však z místa téměř nehnuly. Fondy opět nezklamaly a investoři tak na vánoce ani nepomyslí.
HDP, ekonomika, peníze, obchod (c) profimedia.cz/corbis

HDP, ekonomika, peníze, obchod (c) profimedia.cz/corbis

Na americkém akciovém trhu pokračovala nejistota z předešlého týdne, na jehož pozitivní ukončení se investorům navázat nepodařilo a hned v pondělí zaznamenaly trhy propad. Možnou změnu trendu naznačil mírný růst v úterý, již ve středu odpoledne však byly trhy opět v mínusu.

Další pokles následoval i ve čtvrtek, na čemž kromě nepříznivých makrodat měla svůj podíl také cena ropy na úrovni kolem 60-ti dolarů za barel. Růst se na trhy díky poklesu cen energií dostavil až v pátek odpoledne, ztráty z předchozích dnů se však indexům umazat nepodařilo (DJIA -1,0 %, Nasdaq -0,8 %, S&P 500 -0,5 %).

Na pražské burze jsme tento týden zaznamenali mírný nárůst zobchodovaných objemů, ani to však nepomohlo k výraznějšímu růstu indexů. Ze souboje s ostatními středoevropskými konkurenty však domácí burza vyšla se ctí. Největší podíl na tom měla developerská společnost Orco (+6,8 %), která zveřejnila své plány příští expanze, což investoři hodnotili velmi pozitivně.

Výrazně posilovala také společnost CME (+5,3 %), Zentiva (+2,6 %), a investory potěšil také Český telecom (+2,2 %), u kterého existuje reálná možnost navýšení dividendy. Zklamal naopak bankovní sektor. Ztratila zejména Erste bank (-5,9 %), která svou akviziční politikou naopak investory nepotěšila. I přes překonání bilionové hranice v objemech obchodů od začátku roku se tak indexy od svých počátečních hodnot v průběhu týdne moc nevzdálily (PX-D -0,23 %, PX 50 +0,21 %).

Fondy opět nezklamaly

Když už ne akcie, tak fondy své investory výkonností většinou potěšily. Do mínusu se

Hysterie (c) profimedia.cz/corbis

Jak investovat do nemovitostí v malém? Nejvýkonnější realitní fond + 40 % za rok.
Více ZDE.

dostalo pouze šest fondů, z toho tři akciové globálně zaměřené fondy a tři smíšené fondy společnosti J&T. I když ztráty nejsou velké, v případě fondů ČPI Nové ekonomiky (-0,54 %) a ČPI Globálních značek (-0,43 %) je horší výkonnost dlouhodobým trendem, což se projevuje také na výkonnosti (roční výkonnost -0,37 %, resp. +4,36 %).

Ostatní akciové fondy jsou na tom podstatně lépe, což platí i pro fond AKRO nových ekonomik (+2,17 %) zaměřen na rozvíjející se země, ČSOB Akciový Mix (+1,35 %), který má největší podíl českých akcií v portfoliu (kolem 25 %), nebo ČPI Ropného a energetického průmyslu (+1,00 %).

Úspěchy akciových investic potvrzuje také výkonnost fondů fondů, mezi kterými dominují fondy investující do jiných akciových fondů, IKS Fond fondů (+1,24 %) a ISČS Global Stocks (+0,87 %). Konzervativně zaměřené fondy naopak okupují spodní příčky výkonnosti.

Dluhopisy opět ve středu zájmu?

Ani dluhopisy však ještě nesložily definitivně zbraně a je to vidět také na výkonnosti dluhopisových fondů. Poslední měsíc byl pro dluhopisové fondy velmi dobrý. V uplynulém týdnu se nejvíce dařilo fondům nakupujícím především dluhopisy zemí střední a východní Evropy, ČSOB dluhopisových příležitostí (+0,56 %) nebo AIG Stredoeurópsky (+0,46 %). Zpomalení očekávaného tempa zvyšování úrokových sazeb u nás a snížení ratingu Maďarska může být pro dluhopisy dobrým znamením i do budoucna, tak se uvidíme.

Po dlouhé době se dluhopisovým fondům podařilo dosáhnout kladné čisté prodeje (+26,0 mil. Kč), což je zásluha především dvojice fondů ISČS Sporobond (+13,9 mil. Kč) a IKS Dluhopisový (+10,6 mil. Kč). Dalším překvapením je propad čistých prodejů u fondů peněžního trhu (-42,7 mil. Kč), když ani jeden z fondů nezaznamenal kladné čisté prodeje.

Obchodování podle UNISu  

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové AKRO nových ekonomik 2,17% ČPI Nové ekonomiky -0,54%
ČSOB Akciový Mix 1,35% ČPI Globálních značek -0,43%
ČPI Rop. a energetického prům. 1,00% Pioneer-akciový -0,14%
Dluhopisové ČSOB dluhopis. příležitostí 0,56% ČPI Korpor. dluhopisů 0,05%
AIG FCE stredoeurópsky 0,46% ČSOB Bond Mix 0,13%
ISČS-TRENDBOND 0,31% IKS Dluhopisový 0,15%
Fondy fondů IKS Fond fondů 1,24% IKS MAX 5 0,00%
ISČS-Global Stocks 0,87% ISČS Konzervgativní mix 0,02%
IKS-Fénix smíšený 0,80% ISČS Opatrný mix 0,06%
Peněžního trhu ISČS-SPOROINVEST 0,10% ČSOB Výnosový 0,03%
ČPI-Peněžního trhu 0,07% IKS Peněžní trh 0,04%
Pioneer-Sporokonto 0,06%    
Smíšené ČSOB Středoevropský 1,67% J&T IFN -0,18%
IKS MAX 4 0,92% J&T Opportunity CZK -0,17%
AIG FCE zahraničný rastový 0,72% J&T AM Druhý KSIO -0,01%
Čisté prodeje mil. Kč IKS MAX 5 67,7 IKS Peněžní trh -27,8
ISČS-SPOROTREND 39,6 Pioneer-Sporokonto

-12,4

ISČS-Vyvážený mix 29,6 ČSOB Bond Mix -4,1

Zdroj: UNIS

Nejvíc pozornosti tento týden přitahovaly fondy fondů, do kterých přiteklo 158,9 milionu korun. Největší podíl připadl na zajištěný IKS MAX 5 (+67,7 mil. Kč). Svým nemalým podílem do statistiky přispěly také fondy smíšené (+63,8 mil. Kč) a neztratily se ani fondy akciové (+57,2 mil. Kč).

Jak dlouho bude podle vás trvat, než si investoři zvyknou ukládat prostředky ve větší míře i do jiných fondů, než do peněžních? Těšíme se na vaše názory.

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Daňové přiznání za rok 2018: využijte chytré interaktivní formuláře

Ilustrační snímek

Vyplnění daňového přiznání není pouze záležitostí živnostníků a podnikatelů, ale často jej podávají i zaměstnanci....

Na dovolené v Rakousku rozbili drahý servis. Naštěstí byli pojištění

Jako je nutné si včas rezervovat zimní dovolenou, je nutné si včas sjednat...

Se dvěma malými syny vyjeli nedávno lyžovat do Rakouska. Před odjezdem se nechali pojistit a udělali dobře. Devadesát...

Vyrábějí jedinečné výrobky z kůže. A stačí jim k tomu baťovské stroje

Brašnářství Tlustý

Ivan Petrův je vystudovaný právník a 15 let řídil softwarovou firmu. Před sedmi lety ovšem svět IT opustil a vrhl se do...

Osm praktických rad, které vám pomohou zhodnotit úspory

Ilustrační snímek

Máte 100 či 500 tisíc a nevíte, jak s nimi naložit? Péče o majetek je dřina a dělat v tom chyby se nevyplácí....

Makléř inzeroval byt bez vědomí majitele, aby shrábl tučnou provizi

Ilustrační snímek

Koupit byt do osobního vlastnictví není levná záležitost a vyžaduje to mít i určitou obezřetnost. Zvlášť v případě,...

Další z rubriky

Firemní dluhopisy netransparentních firem se šíří trhem

Ilustrační snímek

Řada investičních odborníků doporučuje, aby Češi při sestavování svého investičního portfolia zvážili také investici do...

Investiční pojištění: Rozpoznáte pravdivé informace od lží?

Ilustrační snímek

Investiční životní pojištění má sjednáno mnoho lidí. Ale dokážete rozpoznat, jaké informace o investičním životním...

Koupil za sto tisíc, prodá za dva miliony. Kdy se vyplatí investice do aut

Lada Niva z roku 1979, na které její současný majitel vydělá zřejmě dva miliony...

Zájem o historická nebo unikátní vozidla v poslední době roste. Jde o alternativní investici, která většinou doplňuje...

Dominance Tesly padne, vstanou noví bojovníci a zima je otestuje všechny

Dominance Tesly padne, vstanou noví bojovníci a zima je otestuje všechny

Kurzy.cz Morgan Stanley nedávno přišel s tvrzením, že dominantní pozice Tesly na trhu elektromobilů je neudržitelná. Minulý týde...

Najdete na iDNES.cz