Pátek 5. března 2021, svátek má Kazimír
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pátek 5. března 2021 Kazimír

Klíčem k bohatství je psychologie obchodování

Schopnost být stále konzistentní, nepanikařit a nepropadat skepsi v době, kdy se nám příliš nedaří (a takové období zažívají často i ti nejlepší obchodníci světa), se nazývá disciplína, sebekázeň a schopnost vyrovnávat se se ztrátami.
Každý nováček v komoditním a akciovém světe oplývá již od začátku neadekvátním sebevědomím a přehnaným optimismem.

Každý nováček v komoditním a akciovém světe oplývá již od začátku neadekvátním sebevědomím a přehnaným optimismem.

Ed Seykota, jeden z nejuznávanějších a nejlepších komoditních obchodníků světa (mimo jiné proslulý i tím, že během 10 let jednomu ze svých přátel proměnil 5 000 USD na účtu v 15 000 000 USD), kdysi napsal: "Když jsem v 90. letech učil na 4týdenním semináři skupinu studentů základům obchodního systému Donchian´s 5&20, trvalo pouhý týden, než studenti systému plně porozuměli. Další 3 týdny jsem pak strávil úkolem naučit studenty, jak se psychicky vyrovnávat se ztrátami."

Položíte-li začínajícímu obchodníkovi otázku, co je nejdůležitější předpoklad k dlouhodobému vydělávání v komoditách, s největší pravděpodobností vám odpoví, že jsou to vstupní strategie. Na druhém místě pravděpodobně uvede money-management a teprve až na třetím psychologii. To je obvyklý názor 80 % ztrácejících obchodníků – názor bohužel velmi vzdálený od reality.

Dr. Van Tharp, uznávaný autor nespočetného množství komoditní literatury, a mimo jiné sám aktivní obchodník, ve své knize Trade your way to financial freedom uvádí, že úspěšné obchodování je 60 % psychologie, 30 % money-management a pouze 10 % vstupní strategie. S tímto nezbývá než plně souhlasit. Pokud byste někdy pátrali (jako že my si tu práci dali) po tom, jaké strategie a metody používají nejúspěšnější obchodníci světa, zřejmě byste byli zklamáni. Nejedná se o žádné "supertajné“ a "vysoce matematické“ strategie, jak se řada obchodníků mylně domnívá. V drtivé většině používají nejúspěšnější obchodníci tak základní vstupní strategie, jako jsou klouzavé průměry či několikadenní průlomy.

Pokud tedy úspěšní obchodníci používají strategie, které jsou tak snadno dostupné, a tudíž je s největší pravděpodobností používají celé zástupy dalších obchodníků, nabízí se automaticky otázka: co je tajemství, díky kterému dokáže jen tak málo obchodníků vydělávat, a tak velké množství obchodníků opakovaně ztrácet peníze – a to i v případě, že všichni používají podobné obchodní strategie? Odpovědí jsou disciplína, sebekázeň a schopnost vyrovnávat se se ztrátami. Nehledejte žádná další tajemství, můžeme vás na 100 % ubezpečit, že žádné další neexistují (a že jsme si dali práce nějaké najít!).

Jakkoliv jednoduše to může znít, jsou nedostatek disciplíny a sebekázně právě tím, co 80 % obchodníků velmi snadno přivede k (finanční) záhubě (a zbylých 20 % k netušenému bohatství). A přesto bude 80 % obchodníků tento psychologický aspekt obchodování i nadále podceňovat a žít ve svém světě iluzí, že pokud budou mít systém, který vždy určí správně směr trhu (takový systém mimochodem neexistuje a nikdy existovat nemůže), není potřeba žádné či jen minimální psychologie.

Proč jsou disciplína, sebekázeň a schopnost vyrovnávat se se ztrátami tak důležité?
Pojďme se tedy nyní podívat na tyto psychologické aspekty obchodování trochu blíže. Jako nejlepší způsob k jejich pochopení poslouží klasický příklad většiny nováčků v akciích či komoditách:

Každý nováček v komoditním a akciovém světe oplývá již od začátku neadekvátním sebevědomím a přehnaným optimismem. Je pevně přesvědčený, že přijímat malé ztráty nebude pro něho žádný problém a daleko více než možnými ztrátami se zabývá možnými zisky. Plánuje, jaké auto si koupí za svůj první velký vítězný obchod, jak bude každý rok jezdit na exotickou dovolenou a zatímco bude polehávat u moře, jeho peníze se budou bez jakékoliv práce rozmnožovat, jak bude do pár let multimilionářem. Ztrátu peněz si nepřipouští, neúspěch je nemyslitelný.

Náhodou se mu zrovna povede i několik prvních obchodů a obchodník dostane (zcela mylný) pocit, že akciové či komoditní obchodování je vlastně nesmírně snadné (my tvrdíme, že v principu je komoditní a akciové obchodování jednoduché, nikoliv snadné, což je velký rozdíl). Nováčkův optimismus je na vrcholu, zrovna tak jako jeho sebedůvěra.

Pak se ale stane zcela nečekané – po sérii ziskových obchodů přijde první obchod ztrátový. Lehce zaskočený nováček okusí svou první ztrátu, nicméně se rychle oklepe a s vědomím, že "ztráty jsou přece přirozenou součástí úspěšného obchodování“, dále raději plánuje, co vše si pořídí za zisky z dalších obchodů.

Jenomže co se nestane – další obchod je též ztrátový! A pak i další a další a další – a najednou nováček čelí něčemu, na co doposud nebyl připravený (a co je v komoditní a akciové realitě zcela běžnou praxí) – dlouhé sérii ztrát! Nakumulovaný profit z posledních obchodů se pomalu vytrácí, a co hůře, nováček už dokonce začíná ztrácet více, než doposud vydělal!

Co následuje? Největší chyba, kterou může nováček udělat. S pocitem totálního poražení přeruší nováček své obchodování. Obchodník dojde k přesvědčení, že něco musí být špatně s jeho obchodním systémem, že přece nemůže systém ztrácet tak moc a tak dlouho, a na svůj pečlivě vybíraný a testovaný systém během pouhých pár dnů zanevře.

Co se téměř vždy a téměř automaticky stane: obchod, který nováček právě vynechal, je opět další ziskový obchod – a to abnormálně ziskový obchod! Ano, přesně tak to často v komoditním a akciovém obchodování chodí – po sérii vítězných obchodů přichází série ztrátových, ale to jenom proto, aby mohla následovat další, ještě vítěznější série! Jenomže to vše náš nováček považuje za již zcela bezpředmětné, neboť ve stejný okamžik se zažíná rozhlížet po jiném systému, po takovém, který by nováček mohl považovat za "více spolehlivý“ (takový systém mimo jiné neexistuje) a ušetřil tak našeho nováčka od bolestí dalších ztrát.

A tak začne jedno nekonečné hledání – uzavřený kruh, ve kterém se nováček začne točit dokola tak rychle, že ztratí veškeré své peníze: nový systém – první ztráty – opuštění systému – další systém – další první ztráty – další opuštění systému a hledání nového… dokud nedojde k nevyhnutelnému krachu.

Co nováčka nakonec zničí?
Špatný systém? To by pak musely být všechny systémy špatné a na světě by neexistoval jediný profitující trader. Staré dobré přísloví říká: "Není špatných systémů, jen špatných obchodníků.“ Náš nováček se stal špatným obchodníkem právě v momentě, kdy vynechal kvůli ztrátové sérii další obchod (který by mu vrátil ztracené peníze zpět), a zanevřel tak na svůj dlouhodobě a pečlivě budovaný a testovaný systém.

Právě schopnost být stále konzistentní, nepanikařit a nepropadat skepsi v době, kdy se nám příliš nedaří (a takové období zažívají často i ti nejlepší obchodníci světa) se nazývá disciplína, sebekázeň a schopnost vyrovnávat se se ztrátami.

Co by se stalo, kdyby byl náš nováček schopen vyrovnávat se se ztrátami a měl dostatek sebekázně a disciplíny nepřerušit obchodování během ztrátové série a nezačal se poohlížet po jiném systému? S největší pravděpodobností by se ze série ztrátových obchodů velmi rychle zase vymanil, dostal se do černých čísel (neboli začal opět profitovat) a pokračoval tak v cestě úspěšného obchodování. Na své cestě ještě zažije tisíce ztrátových sérií, ale přesto bude po většinu času ve značném zisku.

Jakkoliv jednoduše toto může znít, jenom pár nejlepších traderů to dokáže. Těch traderů, kteří konzistentně vydělávají obrovské peníze, ty samé peníze, které 80 % špatných obchodníků v trzích ztrácí.

Úryvek je z knihy
"Obchodování na komoditních trzích"
vydané nakladatelstvím
Grada Publishing,
více informací naleznete na
www.grada.cz 

Autor:

Daňové přiznání za rok 2020

Interaktivní daňové formuláře vám usnadní práci, protože umí vypočítat daně za vás. Termín pro odevzdání formuláře a úhradu daně za rok 2020 připadá na 1. dubna 2021.

  • Nejčtenější

Pracující a podnikající důchodci mohou žádat o zvýšení své penze

Kdo v důchodu pracuje nebo podniká, může od státu získat vyšší důchod. A to za výdělečnou činnost, která podléhá...

Nepřizpůsobila chůzi chodníku, odmítlo město odškodné ženě. Rozhodl soud

Pokud spadnete a zraníte se na neupraveném chodníku, máte nárok na náhradu škody. U koho nárok uplatnit a jak se...

Vyrábí obličejové masky a filtry. Ve světě je znali už před covidem

„Ochranné prostředky“ či „obličejové masky“, to jsou pojmy, které až do loňského jara většina lidí prakticky neznala....

Pět rad: co sníží daň z příjmů, jak je to se slevami a co se nedaní

Povinnost odevzdat vyplněné daňové přiznání za rok 2020 připadá na 1. dubna 2021. Vyplnit růžový formulář správně a...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Doplňkové penzijní spoření úspory zhodnotí, staré fondy nepřekonají inflaci

Počet účastníků v nových účastnických penzijních fondech vloni stoupl o více než dvanáct procent. Vzhledem k tomu, že v...

Exploze viru: v domově důchodců ve Vrchlabí zabil polovinu seniorů

Premium Tragédie v domově seniorů varuje, jak rychle se šíří nákaza koronavirem a jak smrtelná může být. Celorepublikově pak...

Randění pod rouškou. Reportérka absolvovala sedm pokusů o seznámení

Premium „Jestli si někoho nenajdeš, než ti bude třicet, nainstaluju ti seznamku,“ oznámila mi moje nejlepší kamarádka. Patřím...

Zavřené nezavřené restaurace. Jak vypadá zapovězený společenský život?

Premium Zaplněné stoly, skupinky lidí se sklenicemi vína a smích nesoucí se až na ulici. Nejde o výjev starý víc než rok, ale o...

  • Další z rubriky

Expert: Jak se stát velkým investorem? Chce to nejen trpělivost

Kdo by nechtěl být finančně za vodou. Pokud nemáte šanci podědit majetek, musíte se o svůj životní standard postarat...

Covid nahrává alternativním investicím. V kurzu je hlavně zlato

Zlato má za sebou rekordní rok, výrazně nahoru šly také ceny dalších drahých kovů. A v kurzu jsou i další alternativní...

Komentář: Bitcoin je nespoutaný svět, jeho cena dnes boří rekordy

Bitcoin už dávno není hračkou pro počítačové nadšence a měnou v temné části internetu. Šplhá na své nové maximum. Pokud...

Potkávám se se zoufalstvím a deziluzí majitelů obchodů, říká odborník

Obchodní centra se v důsledku pandemie otevírají a zase zavírají. Jaký vliv to má na nemovitostní fondy? „Hodnoty...

Gabriela Koukalová se pochlubila, že čeká miminko. Změnila si i příjmení

Bývalá biatlonistka Gabriela Koukalová (31) bude maminkou. V ranním vysílání na Primě se pochlubila šťastnou novinou a...

Nepravda a účelovka, říká Koukal o tvrzení exmanželky Soukalové

Po obviněních bývalé biatlonistky Gabriely Soukalové (31), že ji exmanžel Petr Koukal (35) podváděl a utrácel její...

Zemřel rockový bubeník kapely Citron a podnikatel Radim Pařízek

Zemřel rockový bubeník spjatý zejména s heavymetalovou kapelou Citron Radim Pařízek. Hudebníkovi, který se uplatnil i v...

Amatérské porno je realita, která lidí baví, říká pornoherečka

Porno je film, fikce, představení. Amatérská videa jsou však realita. „A to na nich lidi baví. Nikdo nechodí po...

Jeden partner byl sadista, druhý asexuál, říká autorka erotické trilogie

Blanka Lipinska (35) se proslavila svou erotickou trilogií s názvem 365 dní. Polská spisovatelka si momentálně užívá na...