Je zlato lepší než akcie?

aktualizováno 
V posledních letech byli investoři stále častěji nuceni poohlédnout se po méně obvyklých investicích. Nejistota na akciových trzích, nelichotivé vyhlídky dolaru, nízké úrokové sazby a další faktory nutily investory hledat vhodnější alternativy, které by jim zaručily klidnější spánek. Jednou z takových alternativ může být například zlato. Je to ale to „pravé ořechové“?
Banka, trezor, peníze, zlato - (c) profimedia.cz/corbis

Banka, trezor, peníze, zlato - (c) profimedia.cz/corbis - Banka, trezor - ilustrační foto | foto: Profimedia.cz

V posledních několika letech se zlato jevilo jako velmi výhodná investice. Za tři roky zaznamenalo růst 41,3 % zatímco index Dow Jones rostl o 14,5 % a S&P 500 jen o 7,1 %. Jeho obhájci poukazují zejména na nízkou korelaci (vzájemný vztah k jiným veličinám) s akciovými trhy a malou závislost na změnách v ekonomice a na ekonomické cykly. To ze zlata dělá výborný prostředek k efektivní diverzifikaci a snižování celkové volatility portfolia. Pokud je doplňkem, doporučuje se jeho váha v portfoliu kolem 5-6 %.

Zlato je vyhledávanou investicí v dobách nejistoty a je ceněno kvůli své „nadčasové vnitřní hodnotě“. Stabilita ceny zlata je však také jedním z argumentů jeho odpůrců. Před rokem 2001 totiž představovala investice do zlata spíše mírnou ztrátu, zatímco na málo rizikových investicích se dalo vydělat, byť jen několik procent ročně.

Jak investovat do zlata?

Existuje několik způsobů, jak zhodnotit peníze investicí do zlata. Nejschůdnější možností jsou komoditní futures. Obchody vám zprostředkuje několik společností, které v současnosti mají licenci od Komise pro cenné papíry. Futures kontrakty však nejsou určeny pro každého, přestože je tento způsob investice velmi jednoduchý a

Zajímavosti o zlatě

Jedna tuna zlata se „vejde“ do krychle o hraně 37,27 centimetrů.

Trojská unce (oz)  = 31,1035 gramů.

Ryzost zlata se měří v karátech - nejkvalitnější je 24 karátové zlato, nebo v jednotkách ryzosti: 24 karátů = ryzost 1000, např. 18 karátové zlato má ryzost 750 (= 1000*18/24).

Nejtěžší zlatý nuget byl nalezen v Austrálii a vážil přes 90 kg.

Veškeré zlato, které bylo na Zemi vytěženo by se vešlo do krychle s hranou menší než 20 metrů.

Bod tání zlata je 1 064 stupňů Celsia.

je možné obchodovat s relativně nízkými objemy.

Další z možností je také investice do zlatých mincí a slitků (prutů), které většinou dosahují vysoké ryzosti. Od nich je ale potřebné odlišovat pamětní mince, u kterých se cena určuje také na základě obliby u sběratelů. U nás je tento způsob asi nejdostupnější.

Lze využít i odvozených instrumentů, kam patří dluhopisy zajištěné, či navázané na zlato, dále certifikáty se zlatem jako podkladovým aktivem, nebo fondy, které investují do zlata. K investicím do tohoto kovu také patří akcie těžebních a zpracovatelských společností, nebo firem, u kterých je zlato důležitým výrobním vstupem; dále fondy, které investují do těchto společností. 

Jaká je současná situace?

Z údajů v tabulce je patrné, že zlato i v uplynulém roce zaznamenalo zajímavý růst. Svého maxima (kolem hranice 426 dolarů za troyskou unci) dosahovalo v půlce dubna, a to zejména díky násilnostem v Iráku a klesajícímu kurzu dolaru. Od roku 2002 dolar vůči euru oslabil o 28 procent a analytici se shodují na tom, že jej ještě letos čeká pokles. Investoři se tak odklánějí od dolarových rezerv a investují do zlata.

Poptávka po zlatě a jeho cena vždy rostou s geopolitickými krizemi, když investoři hledají „bezpečný přístav“ (právě pro jeho „vnitřní hodnotu“). Hrozby teroristických útoků totiž stále přetrvávají. K politickým hrozbám se přidávají ekonomické problémy a nejistota na akciových trzích, které také nutí investory hledat jiné možnosti zhodnocení prostředků.

Zlato

Cena 29.9.2004 1 den 1 měsíc 1 rok
cena (USD/tr.oz) 412,15   407,83   401,65   385,25  
změna (USD)   4,32   10,50   26,90  
změna (%)   1,06   2,61   6,98  

Zdroj: Fincentrum

Vyšší úrokové sazby v USA sice podporují americký dolar, na druhé straně ale zlato získává podporu v negativních ekonomických statistikách. Celá řada obchodníků se tak domnívá, že současná cenová hranice zlata se udrží a americký rozpočtový deficit i deficit běžného účtu povedou k oslabení dolaru. K posílení pozice zlata by také mohl pomoci růst poptávky v Číně, což je způsobeno liberalizací zdejšího trhu s drahými kovy.

Investice do zlata může být v současnosti jednou z možných variant, jak docílit vetší diverzifikace portfolia. Obchodníkům s futures spekulujícím na růst pak může přinést zajímavé zisky. Na druhé straně je ale nutné brát v úvahu také mínění odborníků, kteří upozorňují na to, že v průběhu pár let může být zlato sesazeno ze svého trůnu jinými drahými kovy.

Myslíte si, že je vhodné v současnosti investovat do zlata? Přemýšleli jste někdy o investici do zlata, nebo alespoň o koupi zlaté mince? Těšíme se na vaše zkušenosti.

Autor:

24. - 25. 5. proběhnou volby do Evropského parlamentu v České republice.
Celkem kandiduje 39 uskupení. S výběrem vám může pomoci volební kalkulačka.
Inventura hlasování zjistí, ke kterému současnému poslanci máte nejblíže.

Nejčtenější

Kluk z Vršovic vyvíjí počítačové hry pro miliony hráčů na celém světě

Adam Konrád, český herní programátor v Bethesda Game Studios v Dallasu

Že chce pracovat s počítači, věděl Adam Konrád už na základní škole, ale neuměl si představit nic konkrétního. Navzdory...

Kvíz: Jste připraveni na problémy při zahraniční dovolené?

ilustrační snímek

Prázdniny už sice za dva týdny končí, ale možná se právě teď chystáte na dovolenou do ciziny. Víte, co dělat, když se...

Hypotéky opět zlevnily, přesto zájem o ně klesá

ilustrační snímek

Hypotéky zlevňují, a to už pátý měsíc. Snižováním sazeb se banky snaží bojovat o každého klienta. Průměrná úroková...

Peníze z hypotéky došly, na kuchyň už nezbylo. Poradíme, jak na to

ilustrační snímek

Většina žadatelů o hypotéku, ať už při nákupu, výstavbě nebo rekonstrukci nemovitosti, s plánovaným rozpočtem...

Finanční plánování: Jak vyjít s penězi, když jste sami na dítě

ilustrační snímek

V posledních letech se ročně rozvede kolem 25 tisíc manželství. Rozpadají se přitom častěji rodiny s nezletilými dětmi....

Další z rubriky

KOMENTÁŘ: Podílové fondy letí nahoru a „roztřesené ruce“ pláčou

ilustrační snímek

Roztřesené ruce jsou investoři, kteří se při výkyvech trhů vzdají své strategie a vrací peníze zpět do krabice od bot....

Kdy jít proti investičnímu davu? Třeba v případě Boeingu, radí expert

Michal Valentík, investiční odborník Broker Trust

Zájem Čechů o investování roste. Vydělat peníze bez rizika ovšem dost dobře nejde. Stojí však za to investovat do...

KOMENTÁŘ: Nejdůležitější vlastnosti investora v krizi? Nejen psychická odolnost

Ilustrační snímek

Kdo by nechtěl své peníze zhodnotit skvělou investicí. Jenomže investování se neobejde bez určité míry rizika. Jak se...

Čtyřicátníci by měli ubrat. Podle vědců mají pracovat jen 3 dny v týdnu

Čtyřicátníci by měli ubrat. Podle vědců mají pracovat jen 3 dny v týdnu

Kurzy.cz Lidé nad čtyřicet let by měli chodit do práce tři dny v týdnu, zjistili vědci. Pokud prý jsou v práci častěji, jsou nep...

Advantage Consulting, s.r.o.
ASISTENTKA V HR ODDĚLENÍ

Advantage Consulting, s.r.o.
Plzeňský kraj
nabízený plat: 30 000 - 35 000 Kč

Najdete na iDNES.cz