Jak spekulovat na vzestup trhu

aktualizováno 
Podívejme se, jak vypadá obchod na futures trzích. Vraťme se o necelé tři měsíce zpět. Určitě všichni v poslední době vnímáte citlivě trh ropy, jenž vedl ke zdražení benzinu nejen v České republice. Ropa se v minulém roce nacházela ve vzestupném trendu. Ke zlomu došlo na začátku října. Útok na Irák se stále oddaloval a na trhu byl relativně velký přebytek nabídky.

 

Mnoho  investorů, jenž doposud spekulovali na válku opouštělo pozice. Ropa s dodáním v únoru 2003 se propadla z 30 dolarů na 24 USD. Jak se občas stává, obrat přišel paradoxně v momentě, kdy přiletěli do Iráku zbrojní inspektoři. Napětí začalo růst a na trhu nebyl nikdo, kdo by byl dále ochoten spekulovat na pokles. Naopak se začali vracet býci. Krátkodobí spekulanti vybírali zisky z krátkých pozic. Trh vystoupal zpět pod 27,50. Zde začal z pohledu technické analýzy formovat konsolidační formaci. Investor provedl analýzu a rozhodl se, že v případě, když trh vyrazí nahoru, nakoupí.   

 

Podívejme se, jaké jsou specifikace kontraktu. Ropa se obchoduje na burze New York Board of Trade. Objem suroviny v kontraktu je 1000 barelů. Když se trh pohne o jeden dolar, investor vydělává nebo ztrácí 1000 USD. Margin, záloha potřebná na

Chcete se dozvědět více o vývoji na komoditních trzích? Navštivte TUTO SEKCI

krytí rizik je 3500 USD. Pokud neplatíte za nakoupené aktivum plnou hodnotu, jen jeho část, hovoří se o finanční páce. Ta umožňuje generovat vyšší zisky, za vše se však platí, takže roste i riziko.

 

Pokud máte otevřen u brokera účet a dostatečné finanční prostředky, můžete zadat pokyn k nákupu. V následující den kurz skutečně vyrazil nahoru. A vy jste vstoupili do pozice.

 

 

Nyní každý den sledujete vývoj. Podle vašeho předpokladu se napětí zvyšuje, stávka ve Venezuele pokračuje, čímž klesá nabídka. Situace se zatím ještě neodráží ve vývoji zásob. Cena dále prudce roste. Dne 30. prosince trh pokračoval v nastoupeném trendu, zprávy z Venezuely však začaly hovořit o tom, že stávka bude ukončena a těžba brzy dosáhne původních hodnot. Trh zkolaboval směrem dolů a zaznamenal největší propad za posledních deset týdnů. Vzhledem k posledním informacím a negativnímu technickému výhledu se rozhodnete pozici za zavírací kurz zlikvidovat.  

 

Realizační kurz byl 31,40. To znamená, že jste spekulací na vzestup získali (31,40 – 27,70)*1000 = 3700 USD na jeden kontrakt. Pokud budete poměřovat zisk proti složené záloze, váš zisk činí 105,7 %. Podle mého názoru však takové měření není

Co jste si mohli přečíst v minulých dílech našeho seriálu o derivátech?

1. díl: Co jsou futures?

2. díl: Jak vznikly futures a burzy

3. díl: Derivátové burzy

4. díl: Vypořádací centrum

5. díl: Co je to futures kontrakt?

6.díl: Co reprezentuje futures kontrakt?

7.díl: Dělení futures kontraktů

8.díl: Proč se mění kurz futures kontraktu?

9. díl: Co působí na kurz futures kontraktu

 ideální. Každý investor by měl hodnotit vývoj celého účtu v určitém časovém úseku, ne jednotlivé obchody. 

 

Jak jsme si v předchozím odstavci ukázali, obchodování s futures může díky finanční páce přinést zajímavé zisky. NIKDY ale nezapomeňte, že stejně jako vydělat 3700 dolarů, pokud nebudete ve správném směru, stejnou částku proděláte. Finanční páka je dvousečná zbraň, umožní získat zajímavé zisky, ale musíte počítat s odpovídající mírou rizika. NIKDY neinvestujte do derivátových trhů, pokud dobře nepochopíte princip finanční páky a riziko, jenž v trhu podstupujete. Vzhledem k výši rizika nemusí být obchodování s futures vhodné pro každého investora.

 

Už jste se někdy pokoušeli vydělat na derivátech? Jak jste dopadli? Myslíte si, že zde má možnost vydělat i drobný investor? Těšíme se na vaše názory.

 

Autor:

Nejčtenější

Nad neplatiči nájmu může majitel snadno zvítězit, říká notář Neubauer

Radim Neubauer, prezident Notářské komory ČR

V Česku se množí případy, kdy majitel v dobré víře pronajme byt, ale z nájemníka se vyklube neplatič, který se navíc...

Desítky let v jedné firmě. Kdy je čas se zvednout

Ilustrační snímek

Stejná vrátnice, stejný stůl. Mění se jen kolegové, vedení, podmínky. Proč zůstávají někteří lidé v jedné práci desítky...

Šest pravidel, jak řídit svého šéfa, aby vás hodnotil lépe

Ilustrační snímek

Připusťme, že přímo řídit svého šéfa většinou nemůžeme. Schází nám k tomu potřebné páky. Co však řídit můžeme, je náš...

Šest zásadních změn, které má přinést novela zákoníku práce

Ilustrační snímek

Chystá se novela zákoníku práce. Co může letos čekat zaměstnance, přibližuje expertka na pracovní právo.

Suší maso pro vojáky i sportovce a chtějí dobýt Evropu

David Novák a Pavel Doležal z pardubické společnost Fine Gusto

Vypadají spíše jako studenti práv, přitom David Novák (28) a Pavel Doležal (30) založili a úspěšně řídí firmu Fine...

Další z rubriky

Ekonom: Investiční grály mají nejistou budoucnost. A co Facebook?

Martin Mašát

V posledních letech se staly mediálně vděčnými a opěvovanými aktiva, která si to vůbec nezaslouží. Jejich společným...

Rady odborníka, jak se vyhnout investiční bublině a ztrátě peněz

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Stále víc Čechů se zajímá o to, jak a kam investovat, aby své peníze lépe zhodnotili. „Burza umí nadělovat krásné zisky...

Koupil za sto tisíc, prodá za dva miliony. Kdy se vyplatí investice do aut

Lada Niva z roku 1979, na které její současný majitel vydělá zřejmě dva miliony...

Zájem o historická nebo unikátní vozidla v poslední době roste. Jde o alternativní investici, která většinou doplňuje...

Nový hlas z ČNB: Češi, pracujte a více spořte!

Nový hlas z ČNB: Češi, pracujte a více spořte!

Kurzy.cz Vývoj koruny není v tomto týdnu moc vzrušující. Domácí kalendář je bez klíčových dat, přičemž na zahraniční dění, obzvl...

Najdete na iDNES.cz