Jak investovat do nemovitostí v malém?

aktualizováno 
Od 1. května vstoupily v platnost nové zákony týkající se kapitálovýho trhu, které přinesly rozšíření možností investování do jiných tipů aktiv a to prostřednictvím tzv. speciálních fondů. Mnoho investorů se těšilo na větší možnosti zhodnocování svých peněz a to i prostřednictvím realitních fondů, praxe však ukázala opak. V současnosti nebyl v české republice povolen žádný nemovitostní fond. Jak tedy investovat do nemovitostí v malém?
Dům, strom

Dům, strom - Dům, strom -ilustrační foto | foto: Profimedia.cz

Reality mají pověst stabilní investice. Pomocí nemovitostních podílových fondů mohou zhodnocovat své peněžní prostředky i lidé, který si nekoupí vlastní byt, či dům, za účelem dalšího zhodnocení investice (např. pronájem).

Zhodnocení pomocí českých nemovitostí láká

Mezinárodní realitní fondy začaly v České republice nakupovat administrativní budovy, nákupní centra a mezi nejlukrativnější patří pražské hotely. Důvodem pro vstup do regionu jsou stabilní výnosy a velice nízké politické rizika. V prvním pololetí letošního roku vydělaly nemovitosti nejvíce ve Španělsku a Švédsku a to více než 55 %. Na vysoké výkonnosti se podepsala hlavně vysoká poptávka po apartmánech a ubytování v hotelích.

Mezi hlavní překážky vzniku nemovitostních podílových fondů otevřených malým investorům se považuje nevhodná právní úprava. Minimální investice jednoho investora do speciálního fondu je stavena na 2 miliony korun, přičemž hodnota jednoho podílového listu je jeden milion. Vstupní investice tak vlastně drobnému investorovi brání podílet se na investování prostřednictvím podílového fondu. Nevhodně je taky upravena množina přípustných aktiv, do kterých může speciální fond investovat spravovaný majetek.

Nemovitostní fondy mohou svou investiční politiku směrovat buď na nákup akcií společností podnikajících v oblasti nemovitostí, nebo mohou do svých portfolií přímo nakupovat reality. Přímé držení nemovitostí, však výrazně snižuje likviditu fondu a žádný z těchto realitních fondů není na našem trhu dostupný pro malé investory. Dalším negativem fondů majících v portfoliu reálné nemovitosti je velmi vysoká vstupní investice.

Nevyznáte se v nabídce nových produktů bank či spořitelen? Chcete vědět, které produkty stojí za to? Na pochybách vás nenechá naše rubrika- Vyplatí se?

Nabídka je omezená

Pro českého investora je zatím v nabídce malá skupina realitních podílových fondu. Jejich investiční politika je většinou orientována na investice do akciových společností, které podnikají v oblasti obchodu s nemovitostmi, či podniků, které zajišťují, produkují, vyvíjejí, financují nebo prodávají služby a produkty realitního trhu. Žádné přímé investice do nemovitostí nejsou většinou prováděny.

Realitní podílové fondy v USD

Podílový fond/Index

vstupní poplatek

výkon 
za 1 rok

výkon 
za 3 roky

MSCI RealEstate Index - 37,62% 59,16%
Erste-Sparinvest
Stock Eur. Property
4,00 % 41,90% 81,49%
Fortis Real Estate Europe n/a 41,07% n/a
Credit Suisse 
EF European Property
5,00 % 38,57% 71,35%
AVIVA European Property 6,00 % 36,62% n/a

Zdroj: Fondshop, statistika k 15.7.2005

Mezi nejúspěšnější realitní fond patří Erste-Sparinvest Stock Europe Property s roční výkonností více než 40 %. Příznivý je i vstupní poplatek, který je stanoven na úrovni 4 % ze vstupní investice. Investor by měl mít na paměti, že nemovitosti představují vhodný způsob jak rozložit riziko portfolia investora, avšak v období ekonomické recese jdou ceny nemovitostí i nájmů dolů, což má na výkonnost negativní dopady.

Pražská burza si za červenec připsala více než 4 procenta

Americký akciový index S&P 500 si za červenec polepšil o více než tři procentní body. Akcie posilovaly díky zprávám o příznivém vývoji největší ekonomiky světa a nízké inflaci USA. K růstu jim také pomohlo optimistické zahájení výsledkové sezóny. Nejúspěšnější byly akcie firem technologického sektoru, které reprezentuje index Nasdaq (+6,21 %).

Domácí otevřené podílové fondy

Typ fondu

Nejlepší výkonnost

Nejhorší výkonnost

Průměr za kategorii

Název fondu

Výkon za 
1 měsíc

Název fondu

Výkon za 
1 měsíc

Akciový

ISČS-SPOROTREND

+8,28%

ČSOB Akciový Mix

+2,26%

+5,87%

Smíšený

J&T OPPORTUNITY CZK

+6,18%

AKRO konzervativní balancovaný fond

-1,94%

+1,24%

Dluhopisový

ISČS-ČS korporátní dluhopisový OPF

+0,47%

ISČS-BONDINVEST

-1,14%

-0,85%

Peněžního trhu

ČSOB výnosový

+0,11%

ČPI - OPF Peněžního trhu

-0,04%

+0,01%

Zdroj: UNIS

Přinese TV Nova zisk i českým investorům?
Více ZDE

Středoevropské akciové tituly těžily z celkově pozitivní nálady na světových akciových trzích, jako i z přílivu kapitálu na rozvojové trhy. Na první příčce se v kategorii akciových podílových fondů s výkonem 8,28 % umístnil ISČS Sporotrend. Fond je určen pro dlouhodobé investování s horizontem minimálně 5 let. Výnosy získává především z obchodování s kvalitními a likvidními akciemi emitentů středoevropských zemí jako Česko, Polsko, či Maďarsko. České dluhopisy oslabovaly a ztratily v průměru 0,85 %. Podílové fondy peněžního trhu minulý měsíc spíše stagnovaly z důvodu předchozího poklesu úrokových sazeb na českém peněžním trhu, ke kterému docházelo pod vlivem vyspělých trhů.

Lákají vás nemovitostní fondy, nebo si myslíte, že vysoké zisky jsou jen pro otrlé? Těšíme se na vaše názory.

Autor:

24. - 25. 5. proběhnou volby do Evropského parlamentu v České republice.
Celkem kandiduje 39 uskupení. S výběrem vám může pomoci volební kalkulačka.
Inventura hlasování zjistí, ke kterému současnému poslanci máte nejblíže.

Nejčtenější

Kluk z Vršovic vyvíjí počítačové hry pro miliony hráčů na celém světě

Adam Konrád, český herní programátor v Bethesda Game Studios v Dallasu

Že chce pracovat s počítači, věděl Adam Konrád už na základní škole, ale neuměl si představit nic konkrétního. Navzdory...

Zmapováno: které spořicí účty zhodnotí vklady střadatelů nejvíce

ilustrační snímek

Úrokové sazby na spořicích účtech se u některých bank mírně zvedají. U nejlepších lze dosáhnout na úročení v rozpětí...

Kvíz: Jste připraveni na problémy při zahraniční dovolené?

ilustrační snímek

Prázdniny už sice za dva týdny končí, ale možná se právě teď chystáte na dovolenou do ciziny. Víte, co dělat, když se...

Hypotéky opět zlevnily, přesto zájem o ně klesá

ilustrační snímek

Hypotéky zlevňují, a to už pátý měsíc. Snižováním sazeb se banky snaží bojovat o každého klienta. Průměrná úroková...

Finanční plánování: Jak vyjít s penězi, když jste sami na dítě

ilustrační snímek

V posledních letech se ročně rozvede kolem 25 tisíc manželství. Rozpadají se přitom častěji rodiny s nezletilými dětmi....

Další z rubriky

Investujte, abyste se měli líp. Poradíme vám, jak na to

ilustrační snímek

Tvořit rezervy na horší, respektive lepší časy by mělo být samozřejmostí. Jednou z možností je investovat do podílových...

Co brát do úvahy, abyste investovali moudře a s očekávaným výnosem

Ilustrační snímek

Jednou z největších chyb, kterých se investoři dopouštějí, je fakt, že si neodpoví na základní otázky. Co od svého...

KOMENTÁŘ: Vysoko úročené dluhopisy jsou risk. A skoro vždy nevýhodný

Martin Mašát

Rozmohl se nám tu takový nešvar. V české kotlince se z ničeho nic objevilo mnoho dluhopisových investorů. Najednou...

Turecká lira. Došla investorům trpělivost?

Turecká lira. Došla investorům trpělivost?

Kurzy.cz Turecká lira patřila během posledních tří měsíců k nejvíce posilujícím měnám rozvojových trhů, a to jak vůči dolaru, ta...

Advantage Consulting, s.r.o.
OPERÁTOR MONTÁŽE

Advantage Consulting, s.r.o.
Jihomoravský kraj
nabízený plat: 22 000 - 28 000 Kč

Najdete na iDNES.cz