Neděle 29. listopadu 2020, svátek má Zina
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Neděle 29. listopadu 2020 Zina

Aktuálně finanční trhy znovu rostou. V říjnu přitom skomíraly

Aktuálně finanční trhy zažívají opětovný růst. Stojí za ním výsledek voleb USA i příznivé zprávy o vývoji vakcíny proti covidu-19. Avšak samotný říjen byl po březnu jedním z investičně nejhorších měsíců roku a nevylepšil tak ani letošní výsledky fondů. Vyplývá to z Partners indexu podílových fondů.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Příchod druhé vlny nákazy virem covid-19 a čekání na volby v USA zastavily rozlet akciových trhů. Světové trhy v říjnu poklesly asi o tři procenta. Největší poklesy opět zaznamenaly energetické společnosti a po mnoha měsících výrazněji korigovaly i americké technologické firmy.

Chcete výhodně investovat. Porovnejte si nabídky na trhu.

„Záporné zhodnocení akciových a jen mírně kladný nárůst hodnoty dluhopisových fondů je jedním z dvou hlavních důvodů, proč majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, stoupl za tři letošní čtvrtletí jen o dvě miliardy na 558,9 miliardy korun. Druhým důvodem je vyšší potřeba využití rezerv během koronavirové krize,“ vysvětluje ekonom skupiny Partners Martin Mašát.

Říjen se tak stal po březnu jedním z investiční nejhorších měsíců roku a nevylepšil tak ani letošní výsledky fondů. A to i přesto, že v samotném třetím čtvrtletí vzrostl majetek ve fondech podle informací Asociace pro kapitálový trh (AKAT) o 13,3 miliardy korun.

Jak si v říjnu stály akciové fondy

Partners Index akciových fondů hlásí v říjnu pokles o více než 2 procenta. Průměrná cena podílů akciových fondů s globální diverzifikací poklesla v říjnu o 2,2 procenta. Což je velice slušný výsledek v porovnání s poklesem globálních akcií, který přesáhl tři procenta.

„Za relativně menším poklesem hodnoty akciových fondů nabízených v České republice je defenzivní nastavení portfolií jednotlivými správci aktiv a také říjnové oslabení koruny, které pomáhalo zkrotit propad cen akcií,“ vysvětluje mírný propad Martin Mašát.

Od počátku roku jsou akciové fondy v průměru asi šest procent v záporných hodnotách. Co se týče specifických akciových fondů, je jejich situace ještě horší. Víceprocentní poklesy zaznamenal energetický sektor nebo akcie ze střední a východní Evropy.

Partners indexy akciových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)

říjenOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-AK-2,2-6,1-1,5+4,9+15,2+86,238
PIF-SPEC-2,4-10,9-6,4-6,3+10,5+8,816
  • PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
  • PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)

Co ukázal Partners Index dluhopisových fondů

Partners Index dluhopisových fondů ukázal, že pokles hodnoty se netýká jen akcií, ale i českých dluhopisů. Kvůli rostoucím deficitům státu, klesly i dluhopisové fondy. Mírný pokles cen, respektive nárůst výnosů zaznamenaly fondy investující do českých státních dluhopisů.

„Pokles o 0,2 % není naštěstí výrazný a od počátku roku jsou konzervativní investoři stále v plusu,“ komentuje výsledky ekonom Partners.

Podle něj stojí za poklesem cen českých dluhopisů především prudce rostoucí očekávané zadlužování vlády jdoucí ruku v roce s druhou vlnou pandemie. Vliv má i zvýšená riziková averze, která odrazuje některé ze zahraničních investorů od českých dluhopisů.

„I přes letošní kladnou výkonnost jsou dluhopisové fondy hluboko pod inflací, která utekla České národní bance v průměru za celý rok nad 3 procenta,“ upozorňuje.

Překvapivě dobře si vedly fondy rizikových dluhopisů, které v říjnu přidaly 0,6 procenta. Nicméně, od počátku roku jsou stále o -1,4 procenta níže. Podle analytiků fondy rizikových dluhopisů vydělávají na tzv. honbě za výnosem, protože výnosy v Eurozóně jsou vesměs v záporných hodnotách. Pomáhá jim i oslabující koruna.

Partners indexy dluhopisových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)

říjenOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-DL-0,2+1,4+1,3+2,7+1,7+16,819
PIF-HY+0,6-1,4-0,1+1,9+10,0+35,522
  • PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
  • PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů

V říjnu klesl i Partners Index smíšených fondů

Smíšené strategie neměly v říjnu mnoho šancí utéct ze záporných hodnot. Snad je růst ceny zlata a oslabení koruny pomohly zmírnit pokles hodnoty. V říjnu ztratily asi 0,6 procenta a od počátku roku jsou o -2,9 procenta níže.

Partners index smíšených fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)

říjenOd počátku roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-MIX-0,6-2,9-1,1-0,2+3,4+25,752
Autor:
  • Nejčtenější

Někdo ji udal a paradoxně tím odstartoval její podnikání. Je za to vděčná

Hana Nováčková bez práce nedokáže vydržet. A nikdy se nevzdává. Kvůli zdravotním problémům musela opustit práci, kterou...

Komu se vyplatí pracovat na dohodu a jak se to může dotknout penze

Práce na dohodu o provedení práce nebo dohodu o pracovní činnosti je oblíbená nejen mezi studenty nebo penzisty, ale je...

Kvíz: Velké opáčko z finanční gramotnosti je tady. Troufnete si?

Finanční záležitosti řešíme prakticky každý den, měli bychom tedy znát alespoň základní pojmy. Otestujte se, jak jste...

Výnosy padají, žebříček nejlepších spořicích účtů se značně proměnil

Češi jsou konzervativní, část svých úspor neváhají držet na spořicích účtech, i když kvůli koronavirové krizi na nich...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

I přes mnohé překážky se nakonec k vysněné práci dostala. A má úspěch

Od mládí tíhla k umění, doba byla ale taková, že vystudovala ekonomku, podle rodičů byla pro život jistější. Pak se...

Den se zaměstnanci pohřební služby: poslední rozloučení má dnes jiná pravidla

Premium MF DNES rozptyluje mýty o pohřebnictví v době koronaviru. Pohřeb do země možný je, i když se úplně nedoporučuje. O čem...

Jak vydržet v ledové vodě? Finta je jednoduchá, popisují otužilci

Premium Klepat se zimou tak, že si nedokážete zavázat ani tkaničky u bot, a přitom se tomu smát? I to dokáže koupání v ledové...

Miliardář Dědek o Pardubicích, krizi, (ne)fungování extraligy i Jágrovi

Premium Jeho jmění se odhaduje na čtyři miliardy korun, podle magazínu Forbes je 54. nejbohatší Čech. Na přelomu roku se Petr...

  • Další z rubriky

Expert: Kdo investoval v březnu do Tesly, vydělal dnes šestinásobně

Na akciových trzích došlo kvůli koronavirové pandemii k propadu cen. Řada investorů to využila k nákupům, nebo sáhli po...

Mladší lidé si na penzi musí naspořit. Důchod od státu nebude nic moc

Demografická křivka je neúprosná. A důchodová reforma, která by její dopady na výši budoucích penzí snížila, je zatím v...

Krize jako příležitost. Čeští milionáři prozradili své investiční strategie

Premium Čeští milionáři nechali opět nahlédnout do svých investičních strategií. Koronavirovou krizi vidí jako velkou...

Nemovitost je dobrou investicí i v krizi. Má to ovšem jistá „ale“

Pořízení investičního bytu je obecně považováno za dobrý počin. To platí stále, dokonce i v současné době. Není to...

Jsem znechucená, říká Eva Burešová, kterou vyfotili s Forejtem z MasterChefa

Eva Burešová (27) a Přemek Forejt (33) byli společně vyfoceni, jak vycházejí z domu, kde herečka bydlí. Hvězda seriálu...

Ordinace v růžové zahradě za půl roku skončí, co seriál nahradí?

Po více než patnácti letech od okamžiku, kdy padla první klapka, začal tvůrčí tým seriálu Ordinace v růžové zahradě 2...

Příběh Denisy: Manžel mě ignoruje, mám dva milence

S manželem jsme svoji osm let, máme dvě děti. S tím mladším jsem teď doma. Muž je věčně v práci a na nás nemá čas....

Tahák: 20 klávesových zkratek, o nichž jste možná neměli ani potuchy

Uživatelé Windows jistě znají notoricky známé klávesové zkratky jako Alt + F4, Alt + Tab, Windows + E, Windows + C,...

Kapitán je na tahu, bude šach mat, oznámil po líbánkách Pavel své ženě

Psycholožka, terapeut a genetička vybrali na základě testů i DNA mezi více než patnácti sty přihlášenými jednotlivci...