Středa 12. srpna 2020, svátek má Klára
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Středa 12. srpna 2020 Klára

Investujte, abyste se měli líp. Poradíme vám, jak na to

aktualizováno 
Tvořit rezervy na horší, respektive lepší časy by mělo být samozřejmostí. Jednou z možností je investovat do podílových fondů, které se hodí i pro drobné investory a začátečníky. Patříte svým založením spíše ke konzervativnímu typu? Pak zkuste ty dluhopisové. Jak na ně, popisuje finanční poradce Partners Lukáš Urbánek.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Dluhopisové fondy se vyplatí při investování na období 3 a více let. Jsou tedy ideální pro správu střednědobých rezerv, kdy už se vyžaduje výnos nad úrovní inflace. Právě tento horizont by měl také zajistit, že v případě nepříznivého vývoje na finančních trzích o svou investici nepřijdete, tedy nebude ztrátová.

Investice s největším zhodnocením?

Střednědobá rezerva navazuje v domácích financích na tzv. pohotovostní a týká se budoucích cílů v období 2-6 let. Tato investice už nemusí být tolik k dispozici, protože pravděpodobnost jejího využití je nižší. V případě potřeby ale své úspory můžete mít na účtu do 14 dnů.

Pokud jde o výnos, ten vždy souvisí s rizikem, který jste schopni akceptovat. Nemusí se hned jednat o riziko ztráty jako takové, ale o situaci, kdy vaše investice nebude mít v danou chvíli tu správnou hodnotu. Na finančních trzích dochází k nejrůznějším výkyvům, s nimiž je potřeba počítat. Dopřejete-li vaší investici dostatek času, měli byste být s výsledkem nakonec spokojeni.

Samotný výnos pak odpovídá typu podílového fondu a struktury dluhopisů, které fond nakupuje. Dnes je možné u dluhopisových fondů počítat s výnosem 2–5 % p.a.

Parkujete rádi?

Dluhopisové fondy mají oproti veřejně nabízeným státním dluhopisům obrovskou výhodu v likviditě. Koupit si veřejně nabízený státní dluhopis znamená, že své úspory musíte zaparkovat na období minimálně 6 let. Ve fondu se k nim dostanete výrazně rychleji.

Státní dluhopisy jsou zase obecně bezpečnější. Neplatí to ovšem vždy a všude. Koupit si před lety dluhopisy řecké nebo nedávno venezuelské může být také adrenalinová záležitost.

Firemní nebo státní

Už z podstaty věci je počet emitentů státních dluhopisů omezený a výběr tedy není příliš velký. Většina fondů se zaměřuje spíše na určitou geografickou oblast nebo vybírá dluhopisy podle ratingu, resp. rizikovosti. Většinou se tedy stane, že budete mít v portfoliu předem definovaný mix.

Čtrnáct základních pojmů, které by měl znát každý začínající investor

Stabilní vyspělé země si půjčují za výrazně lepších podmínek než firmy. Proto je výnos těchto státních dluhopisů nízký. V Česku jsou státní dluhopisy považovány hned po pokladničních poukázkách za druhý nejbezpečnější investiční nástroj. Pětiletý dluhopis aktuálně nabízí výnos cca 1,8 % p.a. Znamená to tedy, že jakýkoliv vyšší výnos u dluhopisu také představuje větší riziko. Přeci si nebude investor kupovat dluhopis od malé společnosti zabývající se pěstováním ovoce s výnosem 1,8 %, když ten samý může mít také od státu.

Velikost a stabilita rozhoduje

Na druhou stranu firemních dluhopisů je téměř neomezený počet. Dluhopisy mohou dnes emitovat už i fyzické osoby. Je tedy velký rozdíl v tom, kdo dluhopis vydává a je úplně jedno, jestli je to stát nebo firma. Dnes již existují společnosti, které mají vyšší hodnotu než státní rozpočet mnoha zemí. Nejdůležitější je tedy velikost a stabilita emitenta, která se vyjadřuje ratingem. Každý „pořádný“ dluhopis má stanovený svůj investiční stupeň. Ten se vypočítává na základě pravděpodobnosti bankrotu v následujícím období a je charakteristický pro vztah mezi rizikem a výnosem na straně investora.

Firemní dluhopisy jsou více rizikové a přinášejí vyšší výnosy. Existují však opět výjimky. Pokud budete investovat do podílových fondů, bude riziko výrazně nižší, než kdybyste kupovali dluhopisy jednotlivě. Na trhu jsou i podílové fondy, které ve svém portfoliu mají dluhopisy od stovek emitentů z nejrůznějších oborů a koutů světa. V takovém případě bude vaše investice široce diverzifikovaná, a snížíte tak výrazným způsobem podstupované riziko. Přijít o peníze můžete jen v případě, pokud by všichni emitenti v jeden okamžik zkrachovali, a to je málo pravděpodobné.

Autor:
  • Nejčtenější

Zmapovali jsme nejlepší běžné účty. Žebříček se výrazně proměnil

Žebříček nejlepších běžných bankovních účtů, které si mohou pořídit občané, doznal po několika měsících výrazné změny....

Koupily starou hospodu. Netočí v ní pivo, ale vymýšlejí originální kousky

Dřív se Kateřina Dvořáková věnovala keramice, ale když otěhotněla a objevily se kožní problémy, práci s hlínou musela...

Ať se dědicové o majetek poperou, stálo v závěti

Premium Kuriózní příběhy z notářské praxe i seriózní rady, jak sepsat poslední vůli, přibližuje v rozhovoru prezident Notářské...

KOMENTÁŘ: Zájem o hypotéky roste. Jak je ovlivnilo zrušení daně a covid?

Hypoteční trh stále táhne. A to už od začátku roku, i navzdory prognózám. „Očekávám další snížení úrokových sazeb i...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Přehřátému pracovnímu trhu covid prospěl. Firmy si mohou více vybírat

S ekonomikou a pracovním trhem koronavirus poměrně dost zamával. V tom druhém případě ale paradoxně v pozitivním slova...

Biolog Komárek: Jsme účastníky největšího sociologického experimentu všech dob

Premium Měsíce trvající pandemie nám převrátila životy naruby. Známý biolog, filozof a autor dvou desítek odborných knih a tří...

Brzy dospěju do bodu, kdy si účet na Facebooku zruším, říká Lucie Výborná

Premium „Je to hra. Hra, která by měla být přínosná, užitečná, inspirativní,“ říká o své práci moderátorka Českého rozhlasu...

Proč koronavirus už téměř nezabíjí. Vytratí se, nebo se vrátí ještě silnější?

Premium Koronavirus je záhadný. Nečitelný. I když ho zkoumají ti nejchytřejší lidé, pořád o něm víme málo. Chová se jinak. Je...

  • Další z rubriky

Odborník: Poptávka po zlatu je trojnásobná, cena se v krizi nezastaví

Loni cena zlata v korunách vzrostla o 22 procent a růst předpokládali ekonomové i letos. Unce už stojí v přepočtu téměř...

KOMENTÁŘ: V době recese je zlato jistota. Češi ho vlastní osm tun

Důležitým pravidlem, a to nejen pro začínající investory, je diverzifikace portfolia. Tedy rozložení investovaných...

Akcie i fondy klesají. Změňte portfolio, ať nepřijdete o své investice

Firmy i finanční trhy mají za sebou první letošní kvartál. Bilance obou není z důvodu preventivních vládních opatření...

KOMENTÁŘ: Jak vydělat na investicích do trendů, které hýbou světem

Premium Kvůli pandemii jsou finanční trhy rozkolísané. Mnoho drobných investorů se proto snaží vyladit složení svých portfolií...

WhatsApp se brzy zbaví toho, co nás na něm nejvíc štve

Populární chatovací aplikace WhatsApp chystá změnu, která leckoho potěší. Brzy bude mít podporu více aktivních zařízení...

Krejčířovu vilu opět nikdo nechce. Už ani za dvacetinu pořizovací ceny

Ani další pokus o vydražení vily v Černošicích, která patřila odsouzenému Radovanu Krejčířovi, nebyl úspěšný. Do dražby...

Jaromír Jágr poprvé ukázal na sociálních sítích novou přítelkyni

Hokejista Jaromír Jágr (48) a modelka Dominika Branišová (26) už několik týdnů tvoří pár. Absolvovali spolu několik...

Češi bydlí na Papui již tři roky. Byl to ze začátku šok, ale nelitují

Manželé se rozhodli vydat za prací do zahraničí. Zlákala je Papua Nová Guinea, kde žijí od roku 2017. Nejdříve v městě...

Škoda nebude žádnou montovnou, říká Babiš. Nový šéf musí na kobereček

Premium Premiér Andrej Babiš a ministr průmyslu a obchodu Karel Havlíček chtějí vědět, jaká budoucnost čeká mladoboleslavskou...