Pátek 5. června 2020, svátek má Dobroslav
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pátek 5. června 2020 Dobroslav

Investiční kluby – nový způsob investování?

aktualizováno 
Zejména ve Spojených státech se v poslední době dynamicky rozvíjí oblast drobného investování zvaná investiční kluby. Podle Národní asociace investorů (NAIC - http://www.better-investing.org/) se za minulé tři roky počet klubů v USA více než zdvojnásobil. Tato nezisková organizace nyní registruje 37 tisíc členských klubů, které tvoří 700 tisíc investorů.  A co to vlastně investiční kluby jsou? Přátelé, spolupracovníci, sousedé nebo rodinní příslušníci shromáždí úspory a volné finanční prostředky a investují je do klubového portfolia.

Jak kluby fungují? Pravidla jsou velice jednoduchá a mohou být modifikována různými způsoby. Klub tvoří skupina 12 – 15 osob, které uzavřou dohodu o partnerství a rozdělí si obecné i specifické funkce. Existují jak kluby otevřené pro případné nové zájemce o členství  tak i uzavřené skupiny investorů. Po vzoru obchodní společnosti se pravidla hlasování o investičních záměrech a dalších otázkách řídí velikostí podílu každého z nich. Většinou zde neexistuje tiché partnerství.

Některý z členů vede účetnictví, jiný pracuje jako broker, další se zabývá investičními strategiemi a edukativní činností a ostatní se věnují sledování existujících či zamýšlených investic, tedy akciových titulů. Pravidelné schůzky se konají většinou jednou měsíčně. V moderním světě informační společnosti pak okruh partnerů, z důvodu nutnosti vzájemné komunikace, není omezen pouze na okolí vašeho bydliště, nýbrž členové mohou být rozeseti po celém světě. Členové investičního klubu tedy vytvářejí sdružení, které však nemá právní subjektivitu. Zisky nebo ztráty pro daňové účely vykazuje každý z členů sám za sebe.

Pro úspěch celého projektu, kterým je dosažení nadprůměrného výnosu, je důležité vyvarovat se několika základních chyb, v jejichž důsledku upadá mnoho klubů hned v prvním roce života. Velmi podstatné je, aby všichni členové vyznávali stejnou investiční filosofii. V případě že někteří členové se zajímají o to jak „hrát na trhu“ spíše než o sofistikovaný, dlouhodobě orientovaný přístup, znamená to konflikt ohrožující akceschopnou funkci klubu. Doporučením může být prvotní ustanovení investiční strategie a následné disciplíny při jejím dodržování.

Herb Barnett, předseda NAIC, doporučuje pro první selekci investičních titulů nástroj zvaný NAIC's Stock Selection Guide. Každý z členů by měl disponovat kopií tohoto softwaru, aby měl přehled o aktuálním stavu portfolia. Dalším prubířským kamenem může být zvládnutí správného vedení záznamů o ziscích a ztrátách stejně tak jako o příspěvcích a podílech jednotlivých partnerů.  NAIC nabízí kromě účetního softwaru šitého na míru pro klubové investování i účetní poradenství.

Zajímají-li vás další informace o  téměř 500 fondech, naleznete je v naší specializované sekci ZDE

Speciálně na české fondy je zaměřena stránka: fondy.idnes.cz

Většina neúspěšných klubů je odsouzena k zániku právě z důvodů neshody partnerů ohledně dělení zisků a pracovních povinností jednotlivých členů.

Zajímavostí jistě bude informace, že 42,9% klubů, které jsou členy NAIC (se zahrnutím šedesáti čtyř, jež existují více než 40 let), dlouhodobě překonává výnos  indexu S&P 500, kteroužto laťku se leckdy nedaří překonat ani profesionálním portfolio manažerům. Některé z nich se staly široce známými jako například čistě ženský klub Beardstown Ladies, který dokonce vydává knihy a další materiály o investování. Z hlediska srovnání s profesionálními institucemi jako jsou investiční fondy lze přihlédnout k dlouhodobé studii agentury Standard&Poors (The first true measure of excelence in mutual funds), z níž vyplává, že maximálně deset procent fondů splňuje podmínky efektivního investování z hlediska odborného přístupu a výkonnosti. Výběr vhodného tedy vyžaduje sofistikovaný přístup investičního poradce.

Stát se členem investičního klubu skýtá asi tři hlavní výhody oproti investici do fondu. Nepotřebujete nijak dramaticky velké množství finančních prostředků, většina klubů nepožaduje vyšší úložky než 30 až 50 USD měsíčně (při aplikaci na naše podmínky by byly částky pravděpodobně nižší). Dalším aspektem, možná důležitějším pro začínajícího investora, je možnost získávat nové informace a vzdělávat se v oblasti akciových portfolio investic. A konečně, vyhnete se placení poplatků investiční společnosti, jež bývají okolo 1,5% hodnoty aktiv ročně. Podmínkou je samozřejmě odborné zázemí klubu.

V případě, že vás model investičního klubu inspiroval, nezbývá než popřát hodně úspěchů a šťastnou ruku při výběru partnerů a následně také ziskových investic.

Pokud se chcete o investičních klubech dozvědět další informace, navštivte některou z těchto adres:

http://www.daytraders.org/
http://www.buyandhold.com/bh/en/investmentclubs/
http://www.online-investment-club.com/club-resources.html
http://www.investorguide.com/clubs.html
realitní investiční klub: http://www.realestatelink.net/clubs.html
investiční kluby pro ženy: http://womensinvest.about.com/cs/investmentclubs/

Neznáte nějaký investiční klub v ČR? Zdá se vám výhodnější investovat přes investiční klub než přes podílový fond?

 

Autor:
  • Nejčtenější

Šest důvodů, proč někteří lidé nikdy neuspějí

V pojetí toho, co znamená úspěch, se ani moudří lidé většinou zcela neshodnou. Větší shoda panuje v chápání neúspěchu....

Ministerstvo si prokleplo finanční gramotnost Čechů. Zjištění jsou i překvapivá

Exkluzivně Češi začínají myslet do budoucna a stále víc lidí začíná spořit, většinou ale konzervativně. Sestavování domácího...

Pandemie se promítla i do zaměstnaneckých benefitů. Firmy některé zrušily

Před pandemií byla zaměstnanost rekordní a firmy se snažily zaměstnance nalákat a udržet množstvím benefitů. Vymýšlely...

Nezapomeňte na daň z příjmu. Opozdit se s odloženou platbou vyjde draho

Letos se mohou poplatníci daně z příjmů opozdit s podáním přiznání i platbou daně až o tři měsíce, tedy do 1. července...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Výrobní družstva nejsou passé. Úspěšná mohou být i dnes

Jsou největším tuzemským výrobcem čistících přípravků pro domácnost s ročním obratem 100 milionů korun. Přesto nejde o...

Virus se mění pod rukama. Přírodní izoláty se tak nechovají, vysvětluje Peková

Premium Do povědomí širší veřejnosti se molekulární bioložka a viroložka Soňa Peková z laboratoře Tilia dostala pro své neshody...

Xaver: Klobouk dolů před Klausem. V ČRo zůstávám, spory s ČT házím do jímky

Premium Ve středu ho poslanci zvolili do Rady České televize. Přesto, že spolu s ním byli zvoleni i Hana Lipovská a Pavel...

Prezidentova nemoc. Neuropatie je tichá epidemie moderní doby, říká lékař

Premium Brnění nohou, mravenčení, vrávoravá chůze, zakopávání a pády, ale i krutá bolest chodidel. To je hrubý výčet příznaků...

  • Další z rubriky

Co s investicemi v těžké době? Ptejte se v poradně Vratislava Svobody

Jak naložit s penězi v době, kdy se burzy řítí strmě dolů? Je vůbec nějaká šance, jak ochránit svoje investice....

Ekonom: Stát chce podpořit úspory lidí účtem dlouhodobých investic

V současné situaci není nic lepšího než mít nějaké úspory. Kdo je má, nejenže klidněji spí, ale má možnost i lépe...

Srazí krize covid-19 ceny nemovitostí v Česku? Lze to očekávat

Říká se, že po krizi spojené s onemocnění covid-19 se probudíme do jiného světa. Otázka je, zda to bude platit i pro...

KOMENTÁŘ: Co táhne vzhůru jeden z nejsledovanějších burzovních indexů

I když akciové trhy zažívají propad, index S&P 500 roste. Jak je možné, že navzdory koronavirové krizi táhne jeden s...

Najdete na iDNES.cz