Investiční kluby – nový způsob investování?

aktualizováno 
Zejména ve Spojených státech se v poslední době dynamicky rozvíjí oblast drobného investování zvaná investiční kluby. Podle Národní asociace investorů (NAIC - http://www.better-investing.org/) se za minulé tři roky počet klubů v USA více než zdvojnásobil. Tato nezisková organizace nyní registruje 37 tisíc členských klubů, které tvoří 700 tisíc investorů.  A co to vlastně investiční kluby jsou? Přátelé, spolupracovníci, sousedé nebo rodinní příslušníci shromáždí úspory a volné finanční prostředky a investují je do klubového portfolia.

Jak kluby fungují? Pravidla jsou velice jednoduchá a mohou být modifikována různými způsoby. Klub tvoří skupina 12 – 15 osob, které uzavřou dohodu o partnerství a rozdělí si obecné i specifické funkce. Existují jak kluby otevřené pro případné nové zájemce o členství  tak i uzavřené skupiny investorů. Po vzoru obchodní společnosti se pravidla hlasování o investičních záměrech a dalších otázkách řídí velikostí podílu každého z nich. Většinou zde neexistuje tiché partnerství.

Některý z členů vede účetnictví, jiný pracuje jako broker, další se zabývá investičními strategiemi a edukativní činností a ostatní se věnují sledování existujících či zamýšlených investic, tedy akciových titulů. Pravidelné schůzky se konají většinou jednou měsíčně. V moderním světě informační společnosti pak okruh partnerů, z důvodu nutnosti vzájemné komunikace, není omezen pouze na okolí vašeho bydliště, nýbrž členové mohou být rozeseti po celém světě. Členové investičního klubu tedy vytvářejí sdružení, které však nemá právní subjektivitu. Zisky nebo ztráty pro daňové účely vykazuje každý z členů sám za sebe.

Pro úspěch celého projektu, kterým je dosažení nadprůměrného výnosu, je důležité vyvarovat se několika základních chyb, v jejichž důsledku upadá mnoho klubů hned v prvním roce života. Velmi podstatné je, aby všichni členové vyznávali stejnou investiční filosofii. V případě že někteří členové se zajímají o to jak „hrát na trhu“ spíše než o sofistikovaný, dlouhodobě orientovaný přístup, znamená to konflikt ohrožující akceschopnou funkci klubu. Doporučením může být prvotní ustanovení investiční strategie a následné disciplíny při jejím dodržování.

Herb Barnett, předseda NAIC, doporučuje pro první selekci investičních titulů nástroj zvaný NAIC's Stock Selection Guide. Každý z členů by měl disponovat kopií tohoto softwaru, aby měl přehled o aktuálním stavu portfolia. Dalším prubířským kamenem může být zvládnutí správného vedení záznamů o ziscích a ztrátách stejně tak jako o příspěvcích a podílech jednotlivých partnerů.  NAIC nabízí kromě účetního softwaru šitého na míru pro klubové investování i účetní poradenství.

Zajímají-li vás další informace o  téměř 500 fondech, naleznete je v naší specializované sekci ZDE

Speciálně na české fondy je zaměřena stránka: fondy.idnes.cz

Většina neúspěšných klubů je odsouzena k zániku právě z důvodů neshody partnerů ohledně dělení zisků a pracovních povinností jednotlivých členů.

Zajímavostí jistě bude informace, že 42,9% klubů, které jsou členy NAIC (se zahrnutím šedesáti čtyř, jež existují více než 40 let), dlouhodobě překonává výnos  indexu S&P 500, kteroužto laťku se leckdy nedaří překonat ani profesionálním portfolio manažerům. Některé z nich se staly široce známými jako například čistě ženský klub Beardstown Ladies, který dokonce vydává knihy a další materiály o investování. Z hlediska srovnání s profesionálními institucemi jako jsou investiční fondy lze přihlédnout k dlouhodobé studii agentury Standard&Poors (The first true measure of excelence in mutual funds), z níž vyplává, že maximálně deset procent fondů splňuje podmínky efektivního investování z hlediska odborného přístupu a výkonnosti. Výběr vhodného tedy vyžaduje sofistikovaný přístup investičního poradce.

Stát se členem investičního klubu skýtá asi tři hlavní výhody oproti investici do fondu. Nepotřebujete nijak dramaticky velké množství finančních prostředků, většina klubů nepožaduje vyšší úložky než 30 až 50 USD měsíčně (při aplikaci na naše podmínky by byly částky pravděpodobně nižší). Dalším aspektem, možná důležitějším pro začínajícího investora, je možnost získávat nové informace a vzdělávat se v oblasti akciových portfolio investic. A konečně, vyhnete se placení poplatků investiční společnosti, jež bývají okolo 1,5% hodnoty aktiv ročně. Podmínkou je samozřejmě odborné zázemí klubu.

V případě, že vás model investičního klubu inspiroval, nezbývá než popřát hodně úspěchů a šťastnou ruku při výběru partnerů a následně také ziskových investic.

Pokud se chcete o investičních klubech dozvědět další informace, navštivte některou z těchto adres:

http://www.daytraders.org/
http://www.buyandhold.com/bh/en/investmentclubs/
http://www.online-investment-club.com/club-resources.html
http://www.investorguide.com/clubs.html
realitní investiční klub: http://www.realestatelink.net/clubs.html
investiční kluby pro ženy: http://womensinvest.about.com/cs/investmentclubs/

Neznáte nějaký investiční klub v ČR? Zdá se vám výhodnější investovat přes investiční klub než přes podílový fond?

 

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Daňové přiznání za rok 2018: využijte chytré interaktivní formuláře

Ilustrační snímek

Vyplnění daňového přiznání není pouze záležitostí živnostníků a podnikatelů, ale často jej podávají i zaměstnanci....

Na dovolené v Rakousku rozbili drahý servis. Naštěstí byli pojištění

Jako je nutné si včas rezervovat zimní dovolenou, je nutné si včas sjednat...

Se dvěma malými syny vyjeli nedávno lyžovat do Rakouska. Před odjezdem se nechali pojistit a udělali dobře. Devadesát...

Vyrábějí jedinečné výrobky z kůže. A stačí jim k tomu baťovské stroje

Brašnářství Tlustý

Ivan Petrův je vystudovaný právník a 15 let řídil softwarovou firmu. Před sedmi lety ovšem svět IT opustil a vrhl se do...

Bolavý zub mu neošetřili. Zanedbal jste prevenci, vzkázal dentista

Ilustrační snímek

Praktik, zubař a gynekolog. Ke všem těmto lékařům můžeme na preventivní prohlídku. Podle údajů pojišťoven svého práva...

Osm praktických rad, které vám pomohou zhodnotit úspory

Ilustrační snímek

Máte 100 či 500 tisíc a nevíte, jak s nimi naložit? Péče o majetek je dřina a dělat v tom chyby se nevyplácí....

Další z rubriky

Ekonom: Investiční grály mají nejistou budoucnost. A co Facebook?

Martin Mašát

V posledních letech se staly mediálně vděčnými a opěvovanými aktiva, která si to vůbec nezaslouží. Jejich společným...

Investiční apetit Čechů je velký, v kurzu jsou akciové fondy

Ilustrační snímek

Většina konzervativních investic vám dnes moc nevydělá. V případě podílových fondů to ovšem může být jinak. Tedy pokud...

Má smysl pořídit si nyní investiční byt? Odborníci radí nečekat

ilustrační snímek

Ceny nemovitostí jsou vyšroubované na maximum. Přesto realitní makléři doporučují pořízení investičního bytu...

Hypotéka je pro Čechy už zase "luxus". Hypotéky jsou nejdražší za pět let, letos...

Hypotéka je pro Čechy už zase "luxus". Hypotéky jsou nejdražší za pět let, letos...

Kurzy.cz Průměrná sazba hypoték v Česku se lednu dostala na úroveň tří procent. Tak drahé byly hypotéky naposledy před takřka pě...

Najdete na iDNES.cz