Sobota 24. července 2021, svátek má Kristýna
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Sobota 24. července 2021 Kristýna

KOMENTÁŘ: Sázky na jednu kartu se nevyplácejí! Diverzifikujte správně

Zacházet s vlastními úsporami neumí každý. Někdo nedokáže odložit stranou ani korunu, jiní se snaží peníze zhodnocovat, ale zbytečně přitom riskují. Zkušený investor ale vždy myslí na zadní kolečka a umí správně diverzifikovat. Jak na to, radí v komentáři ekonom Tom Kadeřábek ze společnosti Conseq Investment Management.

Tom Kadeřábek, portfolio manažer Conseq Investment Management | foto: Conseq

Byli jste na dovolené a ukradli vám peněženku se všemi penězi, v horším případě včetně platební karty? I takto může začít nebo spíše skončit dovolená, na kterou jste se tak dlouho těšili. Místo rodinné idylky tak člověk musí řešit nepříjemné problémy. Zpětně si pak může vyčítat, proč peníze neuložil na více míst právě pro tento případ, tak aby nám alespoň nějaké ty drobné zbyly. Tou dobou už je ale bohužel pozdě.

Tom Kadeřábek

  • Vystudoval obor Finance na VŠE v Praze, kde absolvoval i státní zkoušky z oboru Turnaround Management.
  • Na finančním trhu působí sedm let, z toho šest let ve společnosti Conseq, kde zastává funkci portfolio manažera.
  • Na starosti má řízení fondů fondů a portfolií institucionálních klientů.

Tom Kadeřábek, portfolio manažer Conseq Investment Management

Pokud patříte mezi ty, kteří mají pro tyto případy peníze na více místech, ať už úmyslně nebo nevědomky, dodržujete základní pravidlo při investicích všeho druhu, diverzifikujete! Diverzifikovat, tedy nevsázet vše na jednu kartu, to je jedno z nejdůležitějších pravidel, jehož dodržování nám umožní efektivně snižovat riziko ztráty a neúspěchu nejen v běžném životě, ale primárně při investování. Při bezhlavé touze po zisku se totiž velice snadno může stát, že přijdete o významnou část peněz nebo dokonce o všechno, stejně tak jako u výše zmíněného vzorového příkladu.

Rozumný investor totiž vždy myslí na zadní vrátka. Obezřetnost v této situaci určitě není slabost. I nejvýznamnější a nejúspěšnější investoři z celého světa se tímto jednoduchým pravidlem řídí. Cesta k úspěchu může být sice o něco delší, často se totiž jedná o pozvolnější cestu vzhůru, než při sázce na náhodu za extrémní nejistoty, ale o to větší pravděpodobnost je, že kýženého výsledku dosáhnete. 

Jak diverzifikovat u investice

V případě ukradené peněženky je rozložení rizika jednoduchou záležitostí. Jak ovšem diverzifikovat ve světě investic? Musí se jednat o investice, které se v čase a různém prostředí nevyvíjejí shodně. Zjednodušeně řečeno, nelze vsadit na vítězství oblíbeného týmu a paralelně na přesné skóre této výhry, jelikož pokud nevyjde jeden tip, logicky nemůže vyjít ani ten druhý. Podobný princip hledejme u finančních trhů. Pokud koupím akcie dvou firem ve stejném regionu i se stejným podnikatelským záměrem, je pravděpodobné, že větší externí šok ovlivní obě akcie podobně.

Investor se ale musí mít na pozoru, i pokud plní zásady rozložení rizika. Představte si, že máte nové auto, a tak moc se o něj bojíte, že i když je pojištěné, raději ani nevyjedete z domu. Auto poté logicky ztrácí smysl, tedy pokud to není přímo výstavní kousek, který není určen pro běžný provoz. 

Kalkulačka

Spočítejte si, kolik z úspor ukrojí inflace.

Nyní se inflace pohybuje na hranici 2,7 %.

Diverzifikace tak může být ku prospěchu stejně tak, jako ke škodě. Pokud jdou totiž vybrané investice přesně proti sobě, jejich výsledný efekt se požírá (nutno podotknout, že takto přesný jev se v praxi neobjevuje). Investor tak ani nemůže realizovat zisk, jelikož mu to povaha aktiv při daném složení neumožňuje. Zápas, který nemůže skončit remízou, vyhraje vždy pouze jeden. Pokud bychom vsadili na oba hráče, výsledek je nulový.

Profesionální investoři diverzifikují svá portfolia podle složitých postupů a jednoduché pravidlo se tím stává vědou. Ti ale pracují s obrovským množstvím prostředků, které si mohou dovolit široce rozložit. Pokud jde o investice menšího objemu, tedy standardního českého střadatele, je dobré držet se alespoň zlatým pravidlem, tedy nevsázet vše na jednu kartu a ujistit se, že daná aktiva spolu buďto přímo nesouvisí nebo jsou již na první pohled povahově odlišné.

Příklad vhodné diverzifikace portfolia

Jak zlaté pravidlo použít? Představte si, že jste vsadili v loterii a vyhráli, či jinak přišli k volnému milionu a teď nevíte, “kam s ním”? Jste bezpochyby šťastný člověk, ale aby vaše štěstí nemělo krátkého trvání, je třeba vše důkladně zvážit. 

Ujasněte si proto investiční horizont, tedy na jak dlouho chcete peníze investovat, a jaký máte vztah k riziku. Pro představu uvádím schéma diverzifikace pro různý investiční horizont.

Modelová situace: Jak investovat 1 000 000 Kč
Investice v KčDo 3 letPočet titulů3-6 letPočet titulů6 a více letPočet titulů
Akcie250 0002500 0003750 0004
Dluhopisy250 0001-2250 0001-2125 0001
Realitní fond (alternativní investice)250 0001250 0001125 0001
Nástroje peněžního trhu (spořicí účet, termínovaný vklad) 250 0001-20000

Pokud se rizika nebojíte a máte delší investiční horizont, pak umístěte větší část prostředků do akcií, na úkor dluhopisů. Využít také můžete investice prostřednictvím podílových fondů, které jsou obstarávány zkušenými profesionály. Není totiž v silách laika mít přehled o celém finančním trhu, a proto je často lepší svěřit se do rukou odborníků.

Autor:
  • Nejčtenější

Dobře už bylo, důchody budou vůči mzdě i nadále klesat, říká odbornice

„Lidé, kteří půjdou do důchodu za deset a více let, se mohou s velkou pravděpodobností dočkat toho, že dostanou jen...

Udělejte kariéru v IT. Na vzdělání nezáleží, stačí trocha talentu a píle

Ti špičkoví programují od šesti let. To ale neznamená, že kariéru v IT nemůže udělat absolvent sociologie, nebo žena po...

Hypotéky překonaly za pololetí celoroční objemy. Sazby dál rostou

Po mírném ochlazení v dubnu a v květnu hypoteční trh opět roste. Banky v červnu poskytly hypotéky za téměř 44,5...

Soused má z bytu hotel a všem to vadí. Jak řešit problémy s AirBnb?

Krátkododobý pronájem (AirBnb) je možná výhodou pro turisty hledající ubytování, sousedům v domě ale může způsobovat...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Kolik štěstí nám přináší práce a jaké je největší přání zaměstnanců

Každý druhý zaměstnanec si myslí, že být spokojený v práci je důležitější než výše výplaty. Leckteré podniky tak...

Ze sbírky na pohřeb Roma pozůstalí nedostali nic. Byl to podvod

Premium Měl mít velkolepý pohřeb. Balzamování, bíle lakovaná rakev z Ameriky, kočár tažený vraníky... Rodina Roma, který zemřel...

Klaus: Volby nic nepřinesou. Kolem covidismu a genderismu se bude chodit po špičkách

Premium Každý z nás by se měl sám rozhodnout, jakou míru opatrnosti vůči nákaze covidem chce zvolit, říká přesvědčeně bývalý...

Česko formuje domobranu. Výcvik může podstoupit každý, kdo má zbrojní průkaz

Premium Stát zakázal ozbrojené skupiny a lidem nabídl alternativu: absolvujte speciální kurz a můžete Česku pomáhat se zbraní....

  • Další z rubriky

Vodík jako palivo budoucnosti? Každopádně dobrá příležitost pro investory

Evropská unie chystá další regulaci pro výrobu automobilů. Současnou normu Euro 6 má v roce 2025 nahradit norma nová,...

KOMENTÁŘ: Stát podpoří nové možnosti pro spoření na stáří

Sněmovna v dubnu propustila do dalšího projednávání návrh změn zákonů souvisejících s rozvojem kapitálového trhu....

Sedm rad, jak zhodnotit volné peníze investováním do půdy

Češi během pandemie moc neutráceli a vytvářeli si „opatrnostní“ rezervy. Teď mnozí hledají způsob, jak volné finanční...

Zájem o bitcoin stoupá. Při koupi si dejte pozor na podvodné obchodníky

Premium Něco na tom bitcoinu asi bude. O jeho koupi totiž uvažuje už i náš děda, který sice zvládá posílání e-mailů, ale...

Zemřel slovenský herec Milan Lasica, zkolaboval přímo na jevišti

Ve věku 81 let zemřel slovenský herec Milan Lasica. Web sme.sk uvedl, že vystupoval se skupinou Bratislava Hot...

Možná neadoptujeme. Příprava s psycholožkou byla škola, říká Viktor Vincze

Viktor Vincze (30) promluvil o plánované adopci dítěte i návštěvách psycholožky, které absolvovali s manželkou Adélou...

Petr Rajchert si změnil příjmení a potřetí se oženil, manželka je těhotná

Zakládající člen kapely Chinaski Petr Hradil (rodným příjmením Rajchert) se v třiapadesáti letech potřetí oženil. Po...

Holanová: Rozvod s Šípem? Do vztahu se nám vloudila mlaďounká chybička

Rozhovor s Marcelou Holanovou vznikal v Chateau Šanov na soustředění s finalisty soutěže Muž roku 2021. Zpěvačka, která...

Zemřel František Nedvěd. Folkové legendě se vrátila rakovina plic

V třiasedmdesáti letech zemřel v neděli folkový muzikant František Nedvěd. Prohrál boj s rakovinou plic. Úmrtí na...