Sobota 12. června 2021, svátek má Antonie
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Sobota 12. června 2021 Antonie

Co brát do úvahy, abyste investovali moudře a s očekávaným výnosem

Jednou z největších chyb, kterých se investoři dopouštějí, je fakt, že si neodpoví na základní otázky. Co od svého investování očekávám? Jaký mám životní styl a investiční horizont? V jaké fázi cyklu se nachází ekonomika? Co vše brát do úvahy, přibližuje Marek Brávník, makroekonomický analytik společnosti Golden Gate.

Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Dříve než začneme s majetkem nějak zacházet, měli bychom mít jasno v tom, zda je našim cílem spoření, nebo investování. Nepochopení rozdílů mezi těmito termíny vede často k rozčarování nad konečným výsledkem. Třeba když nám spoření nevydělá, nebo když investice pouze drží hodnotu.

Online srovnání investic. Zhodnocení až 6 % ročně.

Souhlasím, že může být matoucí, když máme produkt, který kombinuje vlastnosti investice a spoření a podobně. Podstatné však vždy je, co očekáváme za výsledek.

Spořit, nebo investovat?

Při spoření i při investování dlouhodobě postupně odkládáme menší části naší aktuální spotřeby pro budoucí použití (prostředky neutratíme, ale odložíme na útratu pozdější). Očekávaný výsledek by však měl být u spoření a investování rozdílný. U spoření předpokládáme, že nahromaděnou částku později spotřebujeme a tečka. U investování však čekáme něco víc, a sice výnos. Čili, že na konci bude částka vyšší, než je prostý součet odložených prostředků.

Výnos tedy patří k hlavním rysům investování, nikoliv spoření. S výnosem je však vždy spojeno riziko. Obecně platí, že čím vyšší výnos očekáváme, tím vyšší může být riziko. Musíme proto počítat i s možností, že se součet odložených částek může snížit. To by se nám za běžných podmínek u úspor stát nemělo.

Kalkulačka

Pokud tedy z čehokoliv, co se svým majetkem podnikáme, hodláme vytěžit více než prostý součet uspořených částek, jsme investoři. Pokud tedy spoříme s příslibem výnosu (byť často garantovaného), jde o investici. A s tou je vždy spojena možnost ztráty. To je důvod, proč penzijní „spoření“ v posledních letech spíše prodělává.

Rozvaha a míra rizika

Naše investiční rozvaha by měla vždy brát ohled na to, co doopravdy děláme. Pokud je naše situace nějakým způsobem křehká, máme třeba hypotéku, měli bychom mít naše finanční portfolio poskládáno bez většího rizika. Stejně tak pokud jsme ve věku těsně před důchodem a nebudeme mít čas v případě ztráty prostředky vydělat znovu.

Škola investora

Investiční rozvaha se tedy vždy týká aktuálního stavu konkrétního investora. Chci naspořit? Chci vydělat? Můžu investovat všechno, nebo jen to, o co mohu v případě nezdaru přijít? Na jak dlouho chci prostředky v investici uzamknout?

To všechno jsou otázky, které bychom si měli na začátku pokládat. A co víc, pravidelně revidovat odpovědi na ně. Investování je totiž z podstaty slova nekončící děj. Je tedy třeba monitorovat aktuální stav portfolia. Ideálně jednou dvakrát za rok, ale častěji než za kvartál spíše nedoporučuji.

V jaké kondici je ekonomika?

Řada faktorů naznačuje, že jsme se ocitli na vrcholu (možná už za vrcholem) ekonomického cyklu. V této době bychom v portfoliu měli vyměnit rizikovější aktiva, jako jsou akcie nebo některé druhy dluhopisů, za investice, které v případě zpomalení ekonomiky rostou. Vystihnout však správný okamžik vyžaduje buď znalost systému, nebo kvalitního partnera, který nám se správou majetku pomůže.

Zkušený investiční partner totiž ví, že v každé době (tedy nejen v období ekonomického růstu) existují investice, kterým se daří. Proto má zpravidla dlouhodobou strategii založenou na znalosti ekonomických cyklů a včasném přesouvání investic tam, kde je právě příležitost budoucího zhodnocení.

Investování je velmi příjemný způsob, jak aktivně nebo pasivně spravovat majetek s vizí budoucí prosperity. Jediné, co je třeba, je střízlivě a racionálně vybírat způsob, který nám bude dlouhodobě vyhovovat. Možná tedy spoříme. Nebo možná investujeme. Ani jedna varianta není lepší či horší. Jen je třeba vědět, co děláme a proč.

Autor:
  • Nejčtenější

Mladí by chtěli do penze v 60 letech. Mají jasno, jaký důchod jim postačí

Generace narozená po roce 1971 bude podle současných pravidel odcházet do penze v 65 letech. A to jak ženy, tak i muži....

Opustil dobře placené místo v bankovnictví a rozjel firmu. Nelituje

Vystudoval ekonomii, nastoupil do banky, pracoval i v bankách v zahraničí. Oboru zůstal věrný i po návratu do Česka....

Zmapovali jsme nejlepší spořicí účty. Výnosy stále padají

Porazit inflaci se zhodnocování vkladů na spořicích účtech nejde. Výnosy dál padají. Úrokové sazby u aktuálně...

Jak ochránit peníze před inflací? Jedním z řešení jsou investice

Investiční analytici doporučují domácnostem a firmám právě teď investovat peníze na finančních trzích. Důvod je...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Na důchod spoří stále víc lidí. Nové penzijní spoření připsalo 5% zisk

O spoření na důchod se zvedá zájem. Nové „penzijko“, tedy doplňkové penzijní spoření, má již 1 327 307 lidí, to je o 45...

O antikoncepci už není takový zájem. Párový sex upadá, míní gynekolog

Premium „Všichni strašili, že bude upadat mravnost a ženy budou mít z dlouhodobého užívání pilulek zhoubná onemocnění jater....

Upřímnost fotbalové antihvězdy. Souček o tetování, rasismu i vyjídání ledničky

Premium Říká o sobě, že je obyčejný kluk z Brodu. Přitom si ho už stihla zamilovat fotbalová Anglie a Česko na něj spoléhá: na...

Poslední snímky: Abrhám testoval vozíček, Šafránková se ho snažila rozesmát

Premium Jak dnes žijí Josef Abrhám (81) a Libuše Šafránková (67)? O pohádkovém podzimu života bohužel nemůže být řeč, časopis...

  • Další z rubriky

KOMENTÁŘ: Stát podpoří nové možnosti pro spoření na stáří

Sněmovna v dubnu propustila do dalšího projednávání návrh změn zákonů souvisejících s rozvojem kapitálového trhu....

Vodík jako palivo budoucnosti? Každopádně dobrá příležitost pro investory

Evropská unie chystá další regulaci pro výrobu automobilů. Současnou normu Euro 6 má v roce 2025 nahradit norma nová,...

Inflace požírá uložené peníze. Kam s nimi, aby jich zmizelo co nejméně?

Premium Naspořili jste 200 000 korun, uložili je na účet, těšili se na úroky a po roce zjistili, že jste zbohatli o celých 340...

Milionové částky se dnes platí za podpisy i rukopisy

Sběratelství a investice do podpisů a rukopisů patří ve skupině alternativních investic k těm okrajovým. Za určitých...

Manželka majitele Alzy promluvila o fungování firmy, se Zavoralem se rozvádí

Majitel tuzemského internetového gigantu Alza.cz Aleš Zavoral patří se svým jměním mezi nejbohatší Čechy. Na rozdíl od...

Sledujeme začátek rituální sebevraždy lidstva, říká Čech s nejvyšším IQ

Premium Oficiálně se považuje za nejchytřejšího Čecha. Jako robot ale nepůsobí. Při osobním setkání je Karel Kostka, vzděláním...

Datově neomezený tarif nebyl nikdy tak levný. Co na to konkurence?

Datově neomezené tarify mají v nabídce všichni tuzemští mobilní operátoři, avšak ve srovnání s běžnými tarify s...

Mladí by chtěli do penze v 60 letech. Mají jasno, jaký důchod jim postačí

Generace narozená po roce 1971 bude podle současných pravidel odcházet do penze v 65 letech. A to jak ženy, tak i muži....

Dušek: Očkovat se nenechám. Indiáni raději zemřeli, než se nechat zotročit

Jaroslav Dušek promluvil o svém rozhodnutí nenechat se očkovat vakcínou proti covidu-19. Herec, který nedávno oslavil...