KOMENTÁŘ: Chceš investovat? Nejdříve si tě nahrajeme, zamýšlí zákon

aktualizováno 
Parlament momentálně projednává novelu zákona o podnikání na kapitálovém trhu. V tomto zákoně ministerstvo financí navrhuje, aby se povinně nahrávaly všechny telefonní hovory finančních poradců s klienty v rámci investičního poradenství. Je to cesta do pekel, říká v komentáři Simona Machulová, ředitelka právního úseku společnosti Partners.

Simona Machulová, ředitelka právního úseku společnosti Partners | foto: Partners

Investice mohou být ožehavé téma. Mnoho lidí si stále neuvědomuje, že nejde o spoření, kdy jsou vklady chráněny 100% do výše 100 tisíc euro v případě tak mezním, jakým je krach banky. Běžný střadatel se ale může prakticky spolehnout na to, že to, co vloží dostane jistě zpět, a snad i trochu víc.

Pokud ale lidé investují, snaží se překonat inflaci, zhodnotit své peníze, tak jdou do rizika. Trhy jsou neustále v pohybu, je třeba být připravený na to, že mohu o část peněz přijít, nebo dokonce o všechny. Na rozdíl od pojištění, úvěrů či spoření jsou u nás investice v porevoluční době stále zdánlivě novinkou. Proto má Česká národní banka, vláda a potažmo i Evropská unie tendenci investory chránit. Kdo se chce skutečně nazývat investičním poradcem, musí mít ze zákona potřebné vzdělání, certifikáty, praxi. Klientovi při setkání kromě kávy nabízí také tzv. investiční dotazník, který s ním vyplňuje, aby mimo jiné zjistil jeho vztah k riziku, ověřil si, že peníze posílá vydělávat skutečně tam, kam si klient přeje.

Jenže se zdá, že to stále nestačí. Česká národní banka chce klienty chránit ještě více. Jenže aktuální novinka, která se nyní projednává v rámci novely zákona o podnikání na kapitálovém trhu, vede k tomu, že budou poradci i klienti zejména nahráváni. A jejich hovory se budou roky archivovat.

Standardní průběh investování totiž neprobíhá přes telefon, jako to vidíme v populárním filmu Vlk z Wall Street, ale při osobním setkání v kanceláři se spoustou formulářů, smluv, které si poradce s klientem pročítá a vyplňuje je, což netrvá několik minut, ale spíše několik hodin. A setkání není jedno, ale bývá jich několik a klient se může kdykoli rozmyslet a poslat své peníze jinam.

Simona Machulová

  • Absolvovala Právnickou fakultu Západočeské univerzity v Plzni.
  • Na finančním trhu se pohybuje od roku 2003, je odbornicí na oblast regulace pojišťovnictví a ochranu osobních údajů.
  • V Partners  působí od září 2017, pracuje na pozici ředitelky právního úseku.
Simona Machulová, ředitelka právního úseku společnosti Partners

Přes telefon se hlavně domlouvá osobní setkání, poskytují se obecné informace, nebo se ladí některé detaily. Klient ale dostává veškeré informace i elektronicky nebo v papírové podobě a podepisuje rámcové smlouvy s obchodníky s cennými papíry nebo investičními společnostmi.

Jedno velké ALE

Má tedy smysl povinně nahrávat telefonní hovory poradců a klientů, pokud se baví o investicích? Nemluvíme totiž jen o hovorech, kde zazní konkrétní pokyny typu - kolik chci investovat a kam - ale i o hypotetické debaty, kdy jen zazní, že investice mohou být pro klienta fajn. Přeci jen, co kdyby to vyšlo, tak ať se dá hezky od začátku zkontrolovat, že všechna slovíčka byla volena správně a klient dostal to, co je pro něj vhodné.

Zdá se to jako dobrý záměr, má to ale jedno velké ALE. Pokud poradce poskytuje klientovi komplexní finanční poradenství, buduje s klientem dlouhodobý vztah. Jejich rozhovor pak není čistě o technických detailech, a rozhodně si nevolí pro každý hovor samostatné téma, jako teď pojištění, zítra „stavebko“ a pozítří budeme mluvit o investicích. To by pak s klientem mohl namísto poradce mluvit naprogramovaný stroj. Rozhovor s poradcem zpravidla obsahuje více rovin konverzace, od zdvořilostní, po osobní, kdy se mluví o rodinných poměrech, životních plánech, a pak samozřejmě i tu pracovní část. A toto vše by mělo být nahráváno.

Splňte si své sny. Začněte investovat ještě dnes. Poradíme, jak.

Navíc nahrávání je jen prvním krokem. Co by se s takovým hovorem dělo dál? Jasné je, že by pro jistotu muselo být nahráno vše, protože poradce nikdy dopředu nemůže odhadnout, jak se hovor vyvine, takže dalším krokem by bylo hovory třídit. Někdo další si tedy hovor poslechne a rozhodne, zda je nutné ho archivovat, nebo se naopak archivovat nesmí, protože to by byl zase porušen jiný zákon. Hovor k archivaci pak bude přiřazen k určitému klientovi a po dlouhou dobu archivován, musíme si totiž uvědomit, že investice jsou sjednávány třeba i na desítky let.

A co jednodušší řešení

Samostatnou kapitolou je zabezpečení archivovaných telefonických hovorů, zejména s ohledem na potenciálně dlouhou dobu archivace. To, co je bezpečné dnes, nemusí být považováno za bezpečné za dva roky, je tedy potřeba neustále sledovat vývoj techniky a zabezpečení zdokonalovat. Jsme si opravdu jistí, že toto dokážou i ti nejmenší hráči na trhu?

Nahrávání všech hovorů klientů s poradci tedy může být cestou do pekel lemovanou dobrými úmysly. Přitom existují i elegantnější a jednodušší řešení - třeba zakázat ve vztahu k neprofesionálním klientům prodej či zprostředkování investic pouze přes telefon. To by ochránilo soukromí investorů, kteří si hlavně přejí zhodnotit své peníze.

Autor:
  • Nejčtenější

Kvíz: Víte, kolik jsme vydělávali a kolik stál chleba v roce 1989?

Více než dvě třetiny Čechů jsou přesvědčeny, že se dnes mají lépe, než tomu bylo před 17. listopadem roku 1989. Ve...

Vysoké ceny nemovitostí vyhánějí lidi z míst, kde se cítí doma

Nákup nemovitosti na hypotéku pro vlastní bydlení je bezesporu rozumnou investicí. Otázka ale je, zda je při současných...

Expert: Lidé chybují, když utápějí peníze v pojištění drobných úrazů

Podle odborníků na pojištění stále mnoho lidí nemá dobře uzavřené pojistné smlouvy. Pojištění uzavírají na drobná...

Premium

Zmapovali jsme, za kolik pořídíte bydlení napříč Českem

Chystáte se koupit byt? Rozdíly cen nemovitostí mezi lokalitami jsou závratné. Na byt pro rodinu si připravte alespoň...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Den s bankéřem: Jak se z nuly buduje firma s miliardovým obratem

Radomír Lapčík je úspěšný český podnikatel, který se vypracoval od nuly. Česká veřejnost ho zná jako zakladatele...

Premium

Nikdo dodnes neví, kolik těch holek zůstalo zakopaných. Starosta Dubí vzpomíná

„Devadesátky“ a přelom tisíciletí byly v Dubí na Teplicku divoká léta. Řádili tu pasáci prostitutek a mafiáni. Město se...

Premium

Kořeněná jídla ani káva neškodí, vyvrací profesor Tesař letité mýty

Kola je pro ledviny hrob. Nejlepší je nesolit a nejíst ostrá exotická jídla. Alkohol dokáže „propít“ ledviny, které je...

Premium

Zabít nudu, nastřelit se. Na drogách jsou i školáci z dobrých rodin

Ritalin, deset tablet. Kdo se přidá?“ ptá se čtrnáctiletý školák na sociální síti ostatních kamarádů. Netrvá to ani pět...

  • Další z rubriky

KOMENTÁŘ: Dluhopisy trhají rekordy, je to však správně?

Výnosy dluhopisů dosahují historických minim. V praxi to znamená, že investoři dluhopisy nakupují jako zběsilí a jejich...

Obavy z propadu realitního trhu nemám, říká odborník

Investice do realitních fondů jsou stále častějším doplňkem investorských portfolií. Zda se vyplatí a jaká jsou jejich...

Investic není třeba se bát, ani když ekonomika začíná zpomalovat

Prakticky tři čtvrtiny veškerého finančního majetku domácností leží na bankovních účtech. A to přesto, že jejich...

KOMENTÁŘ: Bublina na akciových trzích – co bylo ztraceno v překladu

Nedávno proběhla médii zpráva, že známý investor vidí novou bublinu na finančních trzích. Výsledkem bylo mnoho článků o...

Advantage Consulting, s.r.o.
MONTÁŽNÍK ELEKTRO

Advantage Consulting, s.r.o.
Jihomoravský kraj
nabízený plat: 25 000 - 27 000 Kč

Najdete na iDNES.cz